全球代工格局生變

　　目前臺積電保持毛利率在47%，相比于第二位的聯(lián)電在27%及其余的都在20%以下, 所以它的品牌及服務起到關(guān)鍵作用。舉個例子如臺積電其65納米邏輯電路訂單，每個12英寸可售5000美元，相應聯(lián)電只能4500美元。

　　所以臺積電是十分強大的,Global Foundries即便在技術(shù)上可能成功, 但是在軟件方面, 代工市場的建立, 芯片生產(chǎn)線的管理,培養(yǎng)專門人材及服務客戶的意識方面尚有相當長的路要走，需要時間的積累。

　　從今年全球代工的投資強度比較，臺積電達48億美元，聯(lián)電為15-20億美元，Globalfoundries為25億美元, 三星為8,9億美元及中芯國際可能為3-4億美元。

　　Globalfoundries的前景難料

　　Globalfoundries的崛起, 如依Gartner于今年4月出版的09年全球代工最新排名, 臺積電為90億美元, 聯(lián)電為27億美元及特許的15億與globalfoundries的11億美元, 所以如果把特許的營收并入globalfoundries中, 表明其09年營收己達26億美元, 十分逼近聯(lián)電的27億美元。因此首先受警覺的肯定是聯(lián)電, 導致其原來安穩(wěn)的居第二位, 現(xiàn)在有了新的對手，而且來者不善, 手中不缺資金。所以聯(lián)電的一切反應均屬正常, 如擴大投資, 加快擴大先進制程的市場份額。

　　然而分析globalfoundries有什么能力擴大市場份額, 除了公認的資金可能不缺之外,應該說在Dresden部分, 原先是作處理器, 從工藝制程上或許還有得一拼, 但是作為代工它缺乏客戶與經(jīng)驗。至於特許雖有代工的基礎(chǔ), 技術(shù)上依賴IBM, 目前只有15億美元銷售額。所以它想擴大銷售額的關(guān)鍵在于擴大65及45納米的訂單, 因此必然遭遇到臺積電與聯(lián)電的阻擊, 所以迅速擴大的機會也并不會太多。

　　近期又在傳言,Global Foundries可能兼并IBM Micro。說實話, 如若該步達成, 那global foundries在技術(shù)研發(fā)能力上大增，因為眾所周知 Albany的IBM是邏輯電路的技術(shù)世祖, 是IBM Club的盟主。但分析美國可能不會輕易松口，涉及其核心競爭力。

　　談到紐約州的fab, 最快要2012年才能投產(chǎn), 那時代工可能已進入28/20納米制程, 沒有真本領(lǐng), 光靠有”白銀”也無濟于事。所以對于globalfoundries不能寄于太大的希望, 因為國際上先進制程的訂單并不是拼價格, 而是看長遠的合作關(guān)系及雙方的配合默契。

　　globalfoundries的崛起, 打亂了全球代工的格局。原有的代工top 4產(chǎn)生了變化, 原來的臺灣雙雄, 至少聯(lián)電已經(jīng)受到了直接沖擊, 未來globalfoundries能否爭得老二尚待觀察。不過全球代工中臺積電居首地位不可動搖, 以及中芯國際近期己有進步，目前主要是努力自強, 未來能否有飛躍的進步, 要看中國政府的態(tài)度與王寧國先生的魅力。