DRAM漲價效應難再現(xiàn) 供給大增考驗價格承受力
近2年DRAM價格的高點都出現(xiàn)在上半年,下半年雖然有傳統(tǒng)旺季的加持,但DRAM價格反而都是一路走下坡的趨勢,除了是全球經(jīng)濟局勢變量太多,各廠力拼制程微縮,拼命轉進新制程以增加產(chǎn)出,也是因素之一;目前各界認為,2010年上半1顆DDR3單價3美元的時光已難再現(xiàn),因為隨著50奈米制程量產(chǎn),每顆芯片成本降到1美元,未來DRAM產(chǎn)業(yè)不會有暴利,只有合理的利潤空間。
本文引用地址:http://butianyuan.cn/article/111453.htm2010年3~4月是DRAM價格的高峰期,當時個人計算機(PC)換機潮涌現(xiàn),DRAM市場陷入嚴重的供不應求,供給端大家都在轉換新制程,狀況也不是很順利,導致產(chǎn)出銳減,當時1顆DDR3單價漲到3美元高峰,1條模塊價格直逼50美元之譜,很多PC廠還搶不到貨,從合約市場搶貨搶到現(xiàn)貨市場,連模塊廠也受惠接到PC廠的轉單。
但 PC廠最后終于受不了,決定祭出調(diào)降DRAM容量搭載率的策略,讓整個DRAM市場降溫,加上第2季發(fā)生歐洲債信風暴,使得整個DRAM市場需求急凍,產(chǎn)業(yè)從供不應求逐漸變成供給平衡,價格也開始走跌,目前1顆DDR3單價品牌部分來到2.4美元,eTT價格僅剩2.3美元。
DRAM業(yè)者分析,下半年DDR3價格要再大漲不易,目前終端需求情勢仍不明朗,歐洲、美國和大陸的需求都降溫,僅剩下企業(yè)換機需求因為年初企業(yè)的預算已編列,仍值得期待外,需求端目前為看到太好的消息。
值得注意的是供給端方面,下半年新制程微縮的產(chǎn)能逐漸出籠,南亞科和華亞科熬了很久的50奈米制程已確定年底前會大量轉換,預計成本下降至1美元左右,若是DDR3單價仍維持在2美元以上,上游DRAM制造廠獲利會相當豐厚。
以爾必達陣營而言,下半年以63奈米制程為主,單顆成本可下降至1.3~1.4美元,成本優(yōu)勢也相當具競爭力;更遑論韓系陣營三星電子(Samsung Electronics)和海力士(Hynix)下半年力拼轉進40奈米世代,成本結構更具優(yōu)勢。
然換個角度看,下半年各廠的新制程都陸續(xù)產(chǎn)出,也象征DRAM價格可能還有不小的修正空間,依照歷史經(jīng)驗,DRAM價格的暴利期都維持不久,會逐漸往合理利潤靠攏,等到大家都賺到穩(wěn)定獲利,又會再開始籌資擴產(chǎn),歷史的循環(huán)永遠不會改變。
整體而言,大部分業(yè)者下半年都不寄望單靠DRAM價格上漲來擠出獲利,而是力拼制程微縮來降低成本,成本降的越低,屆時價格修正下來,也較不會被壓縮獲利空間,因此下半年是新制程傾巢而出的時間點,也考驗市場供需的承受力。
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