暴利時代過去了?太陽能發(fā)電誰主沉浮

　　“這個行業(yè)已經(jīng)從新興行業(yè)發(fā)展到競爭性行業(yè)。暴利時代過去了，微利是正常的。”

　　太陽能發(fā)電已被公認(rèn)為最有前途的新能源發(fā)展方向之一。不過，當(dāng)各路資本吹響集結(jié)號，擠破腦袋鉆進(jìn)產(chǎn)業(yè)大軍，往往會在路徑選擇的分岔口被弄得有些暈頭轉(zhuǎn)向。

　　薄膜與晶硅誰唱主角?光熱是否會替代光伏?面對長長的產(chǎn)業(yè)鏈條，技術(shù)陣營的各自較勁，誰都想搭上最快的財富列車。

　　光伏大佬集體大出血

　　光伏組件生產(chǎn)巨頭在2011年似乎集體跌入冰窟。

　　2011年以來，由于歐債危機(jī)、光伏組件嚴(yán)重供過于求等因素，包括Solon SE等頂尖企業(yè)在內(nèi)的美、德等國的太陽能廠商相繼宣布破產(chǎn)。

　　截至2011年年底，中國在該領(lǐng)域的制造企業(yè)超過1000家，在新出爐的“2011年全球光伏組件10強(qiáng)榜單”占據(jù)5席。

　　而看似風(fēng)光的中國光伏大佬同樣要勒緊了褲帶過日子。不止一家企業(yè)被傳即將破產(chǎn)。

　　近期發(fā)布2011年業(yè)績報告的光伏企業(yè)包括尚德電力、晶科能源、英利綠色能源、天合光能、東方日升新能源、浙江向日葵及北方光電股份等，公司凈利潤均無一例外地出現(xiàn)下滑。飄紅的銷售量換來的是普遍虧損的業(yè)績。

　　有行業(yè)網(wǎng)站發(fā)布了若干巨頭的危險指數(shù)評級，名列榜單的6家企業(yè)中有4家來自中國，包括賽維、尚德、晶科、阿特斯。

　　賽維是第一個被傳破產(chǎn)的企業(yè)，也是行業(yè)內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債率最高的企業(yè)，一度達(dá)到80%。2010年9月17日，董事長彭小峰在公司五周年慶典大會上說：賽維LDK是整個光伏行業(yè)內(nèi)唯一一個真正全產(chǎn)業(yè)鏈布局企業(yè)。

　　尚德的2011年也有些不堪回首，相繼陷入“詐捐門”、高管離職門、變相裁員等負(fù)面新聞。2011年底，一條“尚德將會申請破產(chǎn)保護(hù)”的微博更讓尚德成為輿論焦點。在2011年年末應(yīng)對美國“雙反”的調(diào)查發(fā)布會上，施正榮面對如何應(yīng)對困局的提問，答曰：“只談‘雙反’，不提尚德。”

　　對光伏組件制造商而言，閉著眼睛也能賺錢的好日子好像一去不返。2011年3月起，光伏產(chǎn)業(yè)始終伴隨著“消化庫存”的巨大壓力，一些公司不得不以虧本為代價來消化庫存。據(jù)研究機(jī)構(gòu)Solarbuzz發(fā)布的最新季度報告預(yù)計，未來5年光伏組件的出廠價格將會較2010年水平再下降37%?50%的幅度。

　　國家發(fā)改委能源研究所副所長李俊峰并不認(rèn)同“光伏市場冰點”的說法。他對《瞭望東方周刊》表示：“這個行業(yè)已經(jīng)從新興行業(yè)發(fā)展到競爭性行業(yè)。暴利時代過去了，微利是正常的。市場本來就很暖，是這個行業(yè)出了問題。”

　　2011年全球光伏總裝機(jī)量27GW，而目前國內(nèi)已經(jīng)量產(chǎn)、加上在建的光伏產(chǎn)能達(dá)50GW。光伏制造業(yè)將面臨痛苦的整合洗牌。

　　“現(xiàn)在是投資電站的最佳時機(jī)”

　　有危就有機(jī)。利潤下移已經(jīng)是不爭的事實，新的機(jī)會也是事實。

　　2011年5月，在尚德任CFO近6年的業(yè)內(nèi)知名高管張怡離開老東家，出任天華陽光控股有限公司執(zhí)行董事兼CEO。天華陽光是致力于產(chǎn)業(yè)鏈終端電站開發(fā)和投融資服務(wù)的行業(yè)新貴。

　　一家上市公司的CFO離職總會引起外界猜測。事實上，在過去6個月內(nèi)，11家在美國上市的中國光伏企業(yè)的CFO已出走了4位，據(jù)稱還有2家公司的CFO亦在考慮辭職。

　　張怡的選擇與資本流動相契合。

　　“光伏組件已經(jīng)成為與傳統(tǒng)的資源型商品一樣的大宗商品制造，它的發(fā)展也會像水電和火電一樣，最終掌握行業(yè)話語權(quán)的必然是終端需求方。好比房產(chǎn)市場，建材商、建筑商和開發(fā)商，誰的利潤最高?不言而喻。”張怡對《瞭望東方周刊》說。

　　組件價格的暴跌是終端利好的另一個因素。全國工商聯(lián)新能源商會秘書長曾少軍對《瞭望東方周刊》說：“經(jīng)濟(jì)危機(jī)不是壞事。組件降價了，所以應(yīng)用的規(guī)模上去了。”

　　北京交通大學(xué)太陽能研究所所長徐征認(rèn)同這一觀點。他告訴《瞭望東方周刊》：“現(xiàn)在是投資電站的最佳時機(jī)。電池板價格降下來。去年年末還是12元錢每瓦，現(xiàn)在已經(jīng)是五六元一瓦，便宜一半。”

　　2011年8月標(biāo)桿上網(wǎng)電價出臺后，西部地區(qū)已經(jīng)掀起了空前的電站建設(shè)浪潮。保利協(xié)鑫、無錫尚德、英利綠色能源等傳統(tǒng)光伏企業(yè)紛紛介入光伏電站領(lǐng)域，國電、華電等央企也大舉進(jìn)入。