LED需求超預(yù)期 全產(chǎn)業(yè)鏈各顯神通奪資源

　　今年年初以來，LED照明下游應(yīng)用市場需求超出預(yù)期，持續(xù)快速增長，直接帶動了中游封裝和上游外延芯片產(chǎn)能的快速消化，部分企業(yè)甚至出現(xiàn)了去年難得一見的訂單排隊現(xiàn)象。在不同程度地出現(xiàn)產(chǎn)品供不應(yīng)求的情況下，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的企業(yè)是如何應(yīng)對的?這一波行情能持續(xù)多久，又會對產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生怎樣的影響?

　　需求超預(yù)期帶來全產(chǎn)業(yè)鏈供貨壓力

　　•LED照明產(chǎn)品需求增長，且從去年開始增長勢頭就已經(jīng)非常明顯。

　　•LED產(chǎn)品供不應(yīng)求和目前室內(nèi)照明市場啟動有重要關(guān)系。

　　陳燕生：隨著LED照明產(chǎn)品價格的降低，其性價比不斷提高，市場接受程度也越來越高。從國內(nèi)市場來看，以前LED照明產(chǎn)品主要應(yīng)用在工程中，如酒店、商場、停車場等。而目前使用LED照明產(chǎn)品的家庭消費者也越來越多，經(jīng)銷商零售量增加，自然帶動生產(chǎn)廠家增大產(chǎn)量。從國外市場來看，LED照明產(chǎn)品的需求也一直保持增長，而且從去年開始增長勢頭就已經(jīng)非常明顯。

　　王海波：出現(xiàn)這種情況，一方面是因為前段時間市場情況不好，產(chǎn)業(yè)鏈上、中、下游包括流通領(lǐng)域的企業(yè)基本上都是以銷定產(chǎn)，不敢有庫存，例如芯片廠家一般開工率不足50%;另一方面是因為LED照明產(chǎn)品的性價比提升，達(dá)到了普通消費者可以接受的程度。畢竟，現(xiàn)在LED燈的價格比節(jié)能燈已經(jīng)貴不了多少。

　　鄭鐵民：今年5月份之后，行業(yè)出現(xiàn)了重大的轉(zhuǎn)折，這是整個業(yè)界的企業(yè)家和專家都沒有料到的。大家本來以為行業(yè)轉(zhuǎn)折會出現(xiàn)在2014年，結(jié)果現(xiàn)在供不應(yīng)求的跡象就已經(jīng)非常明顯了，我們浪潮華光也在采購和供貨方面感到了壓力。

　　這種現(xiàn)象背后主要有兩個方面的原因：一是和室內(nèi)照明市場的啟動有重要關(guān)系;二是之前國內(nèi)LED照明企業(yè)特別是上游企業(yè)開工不足。從前年下半年一直到去年底，因為產(chǎn)品利潤降低、市場供過于求，國內(nèi)生產(chǎn)廠家普遍開工不足，市場的供需保持平衡;今年市場需求量突然增加，但是設(shè)備完全啟動需要一個過程，產(chǎn)能暫時跟不上，所以出現(xiàn)了供不應(yīng)求的局面。

　　郭躍波：目前天通公司呈現(xiàn)產(chǎn)銷兩旺的良好態(tài)勢，供貨方面的壓力非常明顯，這與天通公司關(guān)注技術(shù)和產(chǎn)品品質(zhì)的提升是分不開的。天通在2英寸、4英寸和6英寸藍(lán)寶石襯底的各項技術(shù)指標(biāo)TTV、BOW、SORI及LTV等的控制上達(dá)到國際先進水平，并具有較好的一致性和穩(wěn)定性，因此得到韓國、日本及國內(nèi)客戶的青睞。

　　天通在供應(yīng)鏈戰(zhàn)略管理方面，主要是與全球一流的氧化鋁粉供應(yīng)商策略合作，把原材料供應(yīng)商視為合作伙伴，確保原材料的品質(zhì)優(yōu)良、穩(wěn)定供貨，從而確保在穩(wěn)定的長晶工藝設(shè)定條件下，晶體的品質(zhì)穩(wěn)定，良率穩(wěn)步提升。這是天通公司供應(yīng)鏈管理的經(jīng)驗，也是近年來天通公司大公斤級晶體量產(chǎn)不斷取得突破但品質(zhì)始終如一的原因之一。

　　夏天：從2013年3月份開始，LED熒光粉市場逐步回暖，價格方面則持續(xù)大幅下降。未來LED熒光粉價格方面仍有一定的下降空間。個人認(rèn)為，熒光粉生產(chǎn)廠家最好的控制成本的方法就是提高現(xiàn)有產(chǎn)品合格率，同時提高產(chǎn)品性能。

　　熒光粉市場的低價競爭，也正充分說明了如今市場的殘酷性?？陀^來說，熒光粉市場總量不大，短時間內(nèi)涌入眾多生產(chǎn)廠家，已造成階段性供遠(yuǎn)大于求;同時還有一些廠家以次充好，這在一定程度上，造成當(dāng)前市場秩序混亂，且給未來的產(chǎn)品質(zhì)量留下隱患。

　　陳和生：澤潤2013年封裝產(chǎn)能對比2012年提升了40%左右。封裝材料的采購很平穩(wěn)，但是封裝的交貨壓力會大一些，因為自身照明產(chǎn)品所需的封裝器件供應(yīng)需求也在快速上升。不過總的來說，我們認(rèn)為封裝交貨壓力是暫時的，目前上、中游的設(shè)備產(chǎn)能依然大量閑置，只是因為人員、管理等方面原因，設(shè)備產(chǎn)能的釋放還需要一個過程。事實上，進入5月份以來，對比2月～4月的封裝訂單普遍飽和現(xiàn)象，相當(dāng)多的封裝企業(yè)已經(jīng)又出現(xiàn)了訂單不飽和的狀況。

　　在照明成品方面，我們面臨的材料采購壓力相對大一些。因為實際的情況是，目前國內(nèi)LED照明市場，LED器件和LED電源的標(biāo)準(zhǔn)化程度相對較高一些，基本在供應(yīng)端能夠?qū)崿F(xiàn)按訂單交貨，而其他的套件材料包括輔材，絕大部分屬于定制，需要照明廠家的直接參與，包括設(shè)計、品質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)的制定等。不過這應(yīng)該說并非供應(yīng)能力問題，而是整個供應(yīng)鏈上的標(biāo)準(zhǔn)化程度不足導(dǎo)致的，隨著照明產(chǎn)品的逐步標(biāo)準(zhǔn)化，這個問題能自然而然地得到解決。當(dāng)然，在這樣的背景下，照明廠家與供應(yīng)鏈廠家的共同學(xué)習(xí)和成長顯得尤為重要。

　　王榮禮：LED照明行業(yè)經(jīng)過多年的發(fā)展，技術(shù)逐漸成熟，價格越來越低，民用照明和商業(yè)照明產(chǎn)品的價格已經(jīng)達(dá)到大眾可以接受的程度，“節(jié)能”而且“省錢”的效果非常明顯。公用照明產(chǎn)品在節(jié)能減排上發(fā)揮的作用也越來越明顯，很多項目不需要政府投資，由節(jié)能服務(wù)公司通過EMC模式來實施改造，通過分享節(jié)電收益來回收成本和贏利。

　　在這一輪火爆行情中，洲明緊跟市場腳步，采購、生產(chǎn)、銷售各環(huán)節(jié)的情況良好。在供應(yīng)鏈管理上，洲明選擇適合自己的優(yōu)質(zhì)伙伴，開拓新的渠道和模式，建立自己特有的供應(yīng)鏈管理體系。

　　李旭亮：隨著LED照明產(chǎn)品價格的下降，公司的銷售也出現(xiàn)了爆發(fā)性增長。目前公司24小時滿負(fù)荷生產(chǎn)，仍滿足不了客戶的需求，需要部分外包。為此，我們將在上游聯(lián)合眾多的原材料供應(yīng)商，在下游聯(lián)合產(chǎn)品經(jīng)銷商與代理商，通過打造全球最大規(guī)模的集約化采購及生產(chǎn)體系，憑借大規(guī)模的量產(chǎn)能力盡可能降低LED室內(nèi)照明產(chǎn)品的成本，從而以超高性價比將產(chǎn)品投向市場，讓普通消費者覺得LED照明產(chǎn)品并不像想象中那么昂貴。同時，勤上也將實現(xiàn)從道路照明和商用照明市場向民用照明市場轉(zhuǎn)型。

　　市場快速增長仍將持續(xù)

　　•雖然市場需求增長是正常現(xiàn)象，但是一下子增得太猛就不太正常了。

　　•經(jīng)過這一輪火爆增長，供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)效率會進一步提高，形成良性循環(huán)。

　　王海波：LED照明市場的持續(xù)快速增長讓業(yè)內(nèi)出現(xiàn)兩種觀點：一種是樂觀觀點，之前預(yù)計在明年或后年出現(xiàn)的LED照明市場爆發(fā)性增長已經(jīng)提前到來。為此，最近已有多家LED企業(yè)表示將擴產(chǎn)，其中不乏許多新進入的企業(yè)。另一種是悲觀觀點，認(rèn)為這只是曇花一現(xiàn)的暫時現(xiàn)象，市場將很快再次供過于求。但我認(rèn)為這兩種觀點都太過偏激。就像修公路的速度趕不上汽車增長速度一樣，市場增長的速度也比不上生產(chǎn)能力提高的速度。更何況行業(yè)企業(yè)不是沒有生產(chǎn)能力，只是之前產(chǎn)能沒有全開，所以爆發(fā)式增長的說法自然不成立。同時，LED照明產(chǎn)品的市場占有率還非常小，潛在市場還很大，從沿海城市滲透到內(nèi)陸城市再到鄉(xiāng)村市場，還需要一個被消費者了解和接受的過程，這種消費層次也決定了LED照明市場的增長不會曇花一現(xiàn)。

　　陳燕生：我不太贊成市場“爆炸”或者“爆發(fā)”式增長的說法。雖然現(xiàn)在市場情況不錯，但是企業(yè)的躁動情緒還是應(yīng)該壓一壓。LED照明產(chǎn)品性價比的提高正在將市場利好從產(chǎn)業(yè)鏈下游向中、上游推，下游市場的快速增長讓中游封裝企業(yè)從開工不足到產(chǎn)能逐漸恢復(fù)，但上游外延芯片企業(yè)的情況并非都很好，規(guī)模小的企業(yè)未必能從中受益，因此還是應(yīng)該從正反兩個方面來看待目前的情況。

　　一方面，目前我國LED照明生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量過多，有實力的大企業(yè)產(chǎn)品上量之后會壓縮小企業(yè)的增長空間，有利于促進產(chǎn)業(yè)整合，這是積極的影響。另一方面，雖然市場需求增長是正?，F(xiàn)象，但是一下子增得太猛就不太正常了。對于某一個企業(yè)來說，銷量翻幾番是有可能的，但對整個產(chǎn)業(yè)來說，這種增長是不是可以持續(xù)就存在疑問。盲目生產(chǎn)會不會帶來壓庫問題?產(chǎn)品到了經(jīng)銷商手里之后，還能不能賣到消費者手中?

　　鄭鐵民：從市場經(jīng)濟發(fā)展的規(guī)律來看，這一輪火爆行情是暫時的，但還會持續(xù)一段時間。隨著產(chǎn)能利用率的提升，市場會從供不應(yīng)求再到供過于求，保持動態(tài)的平衡。我們欣喜地看到，國內(nèi)LED照明民用市場正在啟動，不僅是城市市場，甚至在許多鄉(xiāng)鎮(zhèn)的大集上也已經(jīng)出現(xiàn)了LED照明產(chǎn)品。“農(nóng)村包圍城市”的理念同樣適于LED照明市場，只有占據(jù)主要市場份額的農(nóng)村市場啟動之后，我國LED照明才會迎來真正的春天。

　　夏天：如今，照明市場整體趨于回暖，對LED產(chǎn)業(yè)上、中、下游的健康發(fā)展是很有利的，LED熒光粉行業(yè)總體也會隨之受益，然而下半年的市場前景還難言樂觀。另外，目前熒光粉市場處于無序競爭階段，在未來2年~3年的優(yōu)勝劣汰之后，才會形成相對穩(wěn)定的市場格局。

　　以我個人了解，目前有研稀土LED熒光粉國內(nèi)市場占有率接近20%。有研稀土在建立穩(wěn)固銷售模式的基礎(chǔ)上，可以很好掌控各銷售區(qū)域的市場秩序，同時制定有效的銷售策略保證在激烈的市場競爭中立于不敗之地。未來，有研稀土將在鞏固國產(chǎn)第一品牌地位的基礎(chǔ)上，進一步拓展國內(nèi)和國際兩個市場。在國內(nèi)市場上，目標(biāo)是實現(xiàn)市場份額排名第一;在國際市場上，有研稀土已經(jīng)有所斬獲，目標(biāo)瞄準(zhǔn)行業(yè)排名前兩位。

　　郭躍波：藍(lán)寶石產(chǎn)業(yè)經(jīng)過近幾年瘋狂上漲和持續(xù)低迷的非理性發(fā)展后，已逐漸走上健康發(fā)展道路，正在以成熟的姿態(tài)，迸發(fā)出新的生機與活力。我們認(rèn)為，這一輪的需求增長是合理的，也是持續(xù)的。

　　當(dāng)然，不可否認(rèn)的是，藍(lán)寶石產(chǎn)業(yè)同時也面臨較大的發(fā)展困境，非理性的項目投資，部分企業(yè)晶體質(zhì)量差、襯底品質(zhì)低、產(chǎn)品競爭能力不強。企業(yè)間低價格相互廝殺，無序殘酷競爭現(xiàn)象明顯，導(dǎo)致很多企業(yè)難以為繼，出現(xiàn)了一波關(guān)停并轉(zhuǎn)潮。

　　但是，我們長期看好藍(lán)寶石產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，并堅持創(chuàng)新發(fā)展，重點發(fā)展大尺寸、高品質(zhì)、高性價比藍(lán)寶石晶體及襯底。下一步我們將根據(jù)市場的技術(shù)發(fā)展方向，開發(fā) 100公斤以上高品質(zhì)晶體，進一步提高效率，提升掏取大尺寸襯底上的核心競爭能力，開發(fā)6英寸以上的C向及非極性襯底，開發(fā)SOS高端市場需求的大尺寸藍(lán)寶石襯底，并進一步提升產(chǎn)能。計劃至今年年底，天通將形成年產(chǎn)115萬片4英寸襯底的生產(chǎn)能力。

　　陳和生：從市場本身的成長來看，這一波增長伴隨的是LED照明概念在普通百姓心目中真正的普及。基本上，從渠道到應(yīng)用終端，各個環(huán)節(jié)的參與程度與以往相比都大大提高。這意味著終端市場的全面開啟。背后的市場無疑是巨大的，潛力則更加巨大，來自終端的拉動力量，可持續(xù)性無疑是最好的。

　　王榮禮：經(jīng)過這一輪火爆增長，供應(yīng)鏈上各廠商經(jīng)過一段時間磨合，各環(huán)節(jié)效率會越來越高，管理成本會下降，再加上研發(fā)成本和管理成本得到分?jǐn)?，LED照明產(chǎn)品的價格還會進一步下降，從而進一步促進市場增長，形成良性循環(huán)，行業(yè)發(fā)展拐點即將來臨。

　　
良好發(fā)展態(tài)勢吸引上游企業(yè)進軍照明

　　•進軍照明領(lǐng)域能給有技術(shù)創(chuàng)新能力但投資能力不足的團隊更大參與空間。

　　•進軍照明領(lǐng)域要建立特有的供應(yīng)鏈管理體系，實現(xiàn)規(guī)?；⒏咂焚|(zhì)生產(chǎn)。

　　陳和生：從產(chǎn)業(yè)鏈特點上來講，LED照明產(chǎn)品的生產(chǎn)業(yè)態(tài)，與上、中游的區(qū)別是，它不是一個對設(shè)備和固定資產(chǎn)投資高度依賴的業(yè)態(tài)。通俗點來說，按照2012 年的行情，做LED外延芯片，每對應(yīng)1億元的年銷售額，意味著需要1億元左右的設(shè)備投資，而且還是按設(shè)備滿負(fù)荷運轉(zhuǎn)計算的。如果按照2011年至2012 年的平均水平，對應(yīng)的投資還要高上好幾倍。對封裝而言，1億元的年銷售額也需要對應(yīng)3000萬～4000萬元的設(shè)備投資。但照明不同，300萬～1000 萬元的設(shè)備配置，都有可能實現(xiàn)1億元以上的年銷售業(yè)績，而且因為這里面實際上檢測設(shè)備占的投資比例更大，要實現(xiàn)銷售的倍數(shù)增長，對應(yīng)的設(shè)備投資比例會更低(當(dāng)然，有一個問題是，照明產(chǎn)品的生產(chǎn)對廠房面積的要求比上中游行業(yè)高，但這個問題的核算或者解決是可以靈活處理的)。

　　這樣一來，從制造模式上來說，進軍照明領(lǐng)域一是能給有技術(shù)創(chuàng)新能力但投資能力不足的團隊以更大的參與空間，后續(xù)將更有可能涌現(xiàn)出一批有自身獨特競爭優(yōu)勢的中小企業(yè);二是對于追求規(guī)模化的企業(yè)而言，具備更大可能在產(chǎn)品低利潤率的前提下實現(xiàn)資產(chǎn)高回報率，而這又必然會進一步提升LED照明產(chǎn)品的性價比，從而更好地激發(fā)市場，形成良性循環(huán)。

　　澤潤基于企業(yè)自身的狀況，經(jīng)營重心已向照明應(yīng)用產(chǎn)品轉(zhuǎn)移。澤潤下一步的發(fā)展戰(zhàn)略，將是穩(wěn)定封裝線，有重點地發(fā)展部分照明產(chǎn)品。這其中，穩(wěn)定封裝線的目的，一是配合自身照明主打產(chǎn)品形成性價比競爭優(yōu)勢;二是保持產(chǎn)業(yè)鏈前后貫通的技術(shù)優(yōu)勢。至于有重點地發(fā)展部分照明產(chǎn)品，是因為澤潤的自身條件不具備做全系列 LED照明產(chǎn)品的實力，也不具備做終端產(chǎn)品直銷的渠道資源。但是我們目前已經(jīng)具備做好部分產(chǎn)品的良好基礎(chǔ)，而且這部分產(chǎn)品，我們完全有可能在品牌上、在市場占有率上都擁有自身的競爭優(yōu)勢。

　　王榮禮：LED顯示是目前洲明的主營業(yè)務(wù)，在LED顯示屏方面，我們會不斷推出創(chuàng)新的、高品質(zhì)的、高性價比的產(chǎn)品參與市場競爭，提高市場占有率。而LED 照明是公司未來重要的利潤增長點。在研發(fā)方面，我們將專注于產(chǎn)品、技術(shù)及生產(chǎn)工藝的創(chuàng)新。在生產(chǎn)方面，我們會選擇適合自己的優(yōu)質(zhì)合作伙伴，建立自己特有的高效供應(yīng)鏈管理體系，實現(xiàn)規(guī)?；?、高品質(zhì)生產(chǎn)。在銷售方面，將利用創(chuàng)新的渠道模式布局全球市場，待LED照明行業(yè)拐點出現(xiàn)時，即可放量銷售，搶占市場先機。

　　梁旭東：除了橫向整合，圓融在2013年將正式開始垂直整合，除了計劃在今年下半年推出采用新襯底材料研發(fā)的特色芯片，公司還將與封裝廠配合推出獨特的封裝工藝，且要涉足照明終端產(chǎn)品以及背光領(lǐng)域。其中在照明終端產(chǎn)品方面，公司會在重慶、上海、北京等地設(shè)立分公司，促進下游項目的推進，通過采用圓融光電自身的特色芯片，采取OEM等方式制造終端產(chǎn)品。產(chǎn)品主攻出口，并將努力拓展到照明工程領(lǐng)域，比如景觀亮化、道路照明等。

　　但在垂直整合過程中，我們并不會與下游客戶群形成競爭，因為公司拓展到下游是為了擴大業(yè)務(wù)、分散風(fēng)險，不但不會進入與下游客戶重合的部分，而且還會積極為下游客戶提供所需的支持。