臺(tái)南強(qiáng)震面板市場(chǎng)影響評(píng)析：華為或轉(zhuǎn)單京東方

　　臺(tái)灣南部2月6日凌晨發(fā)生地震，對(duì)位于震中臺(tái)南的瀚宇彩晶(HSD)及群創(chuàng)光電(Innolux)均產(chǎn)生了不同程度的損傷。其中瀚宇彩晶(HSD)所受到的影響相對(duì)偏小，主要是機(jī)臺(tái)設(shè)備偏位，需要約一周時(shí)間檢修，重新校淮位置即可。

　　而此次地震對(duì)群創(chuàng)光電(Innolux)的影響相對(duì)較大，除了G7.5和G8.5代廠外，臺(tái)南廠的G3.5至G6代均受到了不同程度的電路損傷，其檢修復(fù)工的時(shí)間相對(duì)較長(zhǎng)，預(yù)計(jì)約3月初可以正式生產(chǎn)。

　　其手機(jī)面板的生產(chǎn)主要在臺(tái)南的G5代L5廠(主要客戶為華為)，以及竹南的G5代T1廠(主要客戶為華南模組廠)。而其G3.5和G4代的手機(jī)生產(chǎn)比重相對(duì)較低，另外一條5代線L3廠的手機(jī)生產(chǎn)比例約5%，主要以筆記本電腦、臺(tái)式機(jī)、TV等中大尺寸為主。

　　竹南的G5代T1廠因遠(yuǎn)離震中受影響甚微，其主要客戶為中國(guó)大陸華南的模組廠。而臺(tái)南的G5代L5廠受地震的影響較大，群智咨詢(∑inell)認(rèn)為其對(duì)市場(chǎng)的影響主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

　　首先，短期利好中國(guó)大陸面板廠商。

　　臺(tái) 南G5代廠L5為智能手機(jī)面板主要生產(chǎn)產(chǎn)線，投片約占總產(chǎn)能30-50%，且主要產(chǎn)品為5’’HD，主要客戶華為。地震前群創(chuàng)也是華為5‘’HD的主力供 應(yīng)商，與京東方(BOE)和天馬(Tianma)的供貨比重相當(dāng)。該產(chǎn)線受地震影響較大，目前在全面的電路檢修中，群智咨詢(∑inell)預(yù)測(cè)市場(chǎng)將出 現(xiàn)一定程度的轉(zhuǎn)單效應(yīng)，華為或?qū)⑾蛑袊?guó)大陸面板廠商增加訂單。

　　其次，“蝴蝶效應(yīng)”顯現(xiàn) 5’’HD玻璃供需持續(xù)偏緊到16Q2。

　　5’’HD 占L5手機(jī)面板出貨7成以上，排除華為的部分，預(yù)估市場(chǎng)會(huì)少約4~8KK 5’’HDcell 的出貨，供需偏緊持續(xù)。另外由于客戶轉(zhuǎn)單，勢(shì)必會(huì)降低其它面板廠商5’’HD cell的放量。因此群智咨詢(∑intell)預(yù)測(cè)，此次地震將影響5’’HD的Cell供應(yīng)持續(xù)偏緊到16Q2。

　　其三，On-cell市場(chǎng)供需將持續(xù)偏緊。

　　地 震前，智能手機(jī)LCD HD面板搭載on-cell觸控的主要供應(yīng)商為京東方(BOE)， 群創(chuàng)(Innolux)以及天馬(Tianma)的少量供貨。由于群創(chuàng)(Innolux)的on-cell觸控產(chǎn)線也主要位于臺(tái)南F5廠，受此次地震影響 其on-cell產(chǎn)品出貨也受到波及。因此群智咨詢(∑intell)認(rèn)為短期內(nèi)HD搭載on-cell觸控的面板供貨會(huì)持續(xù)偏緊，價(jià)格也會(huì)將對(duì)堅(jiān)定，而 京東方(BOE)，天馬(Tianma)等將間接受益。