2016年芯片市場結(jié)構(gòu)性改變 聯(lián)發(fā)科、展訊向上走誰的籌碼更足？

　　高通從高端芯片向中間段位下沉，聯(lián)發(fā)科、展訊從低端芯片向上走，在整個市場不會產(chǎn)生新的巨大增量面前，2016年的競爭比以往來得更加猛烈。

　　在紫光集團董事長趙偉國多次赴臺投資之后，他手握了兩年半的展訊鋒芒漸露，直接對標芯片寡頭高通、聯(lián)發(fā)科，志在三五年內(nèi)改變手機芯片市場格局。“如果全球最后只剩下兩家大的芯片公司，展訊將是其中之一。”一位展訊內(nèi)部人士說。

　　芯片巨頭對展訊的雄心不會買賬。高通站在戰(zhàn)場的制高點，經(jīng)歷過多次激烈的芯片戰(zhàn)爭之后依然保持超強的戰(zhàn)斗力;聯(lián)發(fā)科瞄準的競爭對手一直是高通，希望從高通霸占了絕大多數(shù)地盤的高端市場分羹。至于展訊，在高通、聯(lián)發(fā)科眼里仍然只能算是個小兄弟。

　　聯(lián)發(fā)科執(zhí)行副總經(jīng)理、聯(lián)席COO朱尚祖認為，今明兩年的競爭不會松懈，往后一兩年，芯片市場也不會大變，市場格局會維持2015年的狀況，即仍以聯(lián)發(fā)科和高通的競爭為主，還有一兩家公司出現(xiàn)和其他廠商競爭。

　　實際上，手機芯片市場經(jīng)多年搏殺，意法-愛立信、博通等廠商早已離場，基本形成高通、聯(lián)發(fā)科兩強相爭格局。面對二者的規(guī)模優(yōu)勢，少有芯片廠商敢正面抗衡，包括蘋果、三星、華為做芯片都是自產(chǎn)自銷，暫時沒有和高通、聯(lián)發(fā)科搶市場的打算。

　　在這種格局下，展訊的野心勃勃就顯得格外扎眼。2016年，展訊將攜英特爾發(fā)力兩款高端芯片，與高通、聯(lián)發(fā)科正面交鋒。與此同時，展訊還計劃在安全手機芯片市場加大投入，鞏固信息安全領(lǐng)域的專有市場。展訊希望在幾年內(nèi)撬動整個芯片市場格局。這并不容易。高通在很多技術(shù)上領(lǐng)先競爭對手，何況現(xiàn)在的高通正努力調(diào)整自己的業(yè)務，在不放棄高端芯片市場的同時將目光更多投向中間段位。聯(lián)發(fā)科則正帶著新的產(chǎn)品重塑高端品牌形象，其擁有的市場經(jīng)驗、客戶關(guān)系也是展訊不可小覷的敵手。

　　而所有的芯片廠商都開始意識到，芯片市場正發(fā)生著結(jié)構(gòu)性改變。智能手機市場正在調(diào)整，整個芯片市場由過去的金字塔結(jié)構(gòu)向兩頭尖中間圓的酒桶型結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，掘金中端市場成為每個芯片廠商的戰(zhàn)略重點。展訊只不過是一只輕輕扇動翅膀的蝴蝶，在整個芯片市場不會產(chǎn)生新的巨大增量面前，沒有人知道市場競爭最終的格局是什么，只知道新的變局即將開始。

　　高端市場殺入新玩家

　　展訊內(nèi)部人士向財新記者透露，展訊將于2016年一季度帶來的兩款高端芯片，工藝分別是16納米、14納米，前者基于英特爾架構(gòu)開發(fā)，后者基于ARM架構(gòu)開發(fā)，都擁有64位八核處理器。

　　這是展訊第一次真正進入高端芯片市場。此前，展訊曾支持三星開發(fā)芯片用于高端手機，但三星僅僅用了展訊的調(diào)制解調(diào)器及射頻，AP(ApplicationProcessor)平臺由三星自己研發(fā)。

　　2001年成立于上海的展訊，是中國大陸最早一批涉足手機芯片的企業(yè)，2007年趁著2G時代的短暫輝煌在納斯達克上市，但在3G時代因市場啟動晚、公司管理不善、技術(shù)響應不到位等諸多因素，一度落魄到只剩下個位數(shù)客戶，幾乎被市場遺忘。之后創(chuàng)始人武平離場，展訊在繼任CEO李力游帶領(lǐng)下低調(diào)潛行，直到2013年7月被紫光集團董事長趙偉國相中，以17.8億美元私有化，并轉(zhuǎn)手引英特爾入股，展訊都是走低端路線，很難進入高端視野。

　　“展訊這次帶來的兩款芯片，直接對標高通的驍龍820芯片、聯(lián)發(fā)科的HelioX20芯片。驍龍820、HelioX20都已面世，正在向客戶做推介。截至2015年12月，驍龍820推得比較好，已經(jīng)用于70多款終端的設(shè)計;HelioX20推得并不是很理想，大概有一二十款終端采用。”一位來自深圳的手機廠商人士認為，“展訊的兩款高端芯片來得稍微有點晚。”

　　但展訊內(nèi)部人士認為，他們的高端芯片來得并不晚。“高通一直是芯片市場執(zhí)牛耳者，確實跑在了前面;但聯(lián)發(fā)科HelioX20用的是20納米工藝，且采用的是十核技術(shù)，比展訊16納米的工藝要晚一代。聯(lián)發(fā)科HelioX30將采用16納米技術(shù)，可是這款芯片要2016年年中才出得來。”

　　據(jù)展訊內(nèi)部人士透露，在高端市場，展訊的“利器”是性價比，即向客戶提供與高通高端芯片性能相同但價格更低的產(chǎn)品。至于價格低多少，這位人士并未明言。財新記者從業(yè)內(nèi)了解，展訊比競爭對手同級別的芯片一般要低0.5-1美元，降幅約10%左右。

　　不過，有高性價比產(chǎn)品，并不意味著能順利樹起高端芯片的大旗。聯(lián)發(fā)科即為前車之鑒。2013年7月，聯(lián)發(fā)科發(fā)布全球首款商用量產(chǎn)八核芯片MT6592，相當于高通800系列處理器80%-90%的性能，試圖進軍高端市場，結(jié)果被小米用在了799元的紅米note手機上。2015年3月，聯(lián)發(fā)科在MWC世界移動通信大會上發(fā)布全新的高端芯片品牌Helio(中文名“曦力”)，隨后推出了旗下首款高端產(chǎn)品HelioX10，希望重塑高端形象。魅族、OPPO、HTC等品牌手機廠商也極其給力地將HelioX10用在了旗艦手機上，但到了9月，紅米note2一出，直接將裝載HelioX10芯片的手機價位拉到了799元的低檔。

　　“那是小米的商業(yè)策略，我們沒有辦法去評判客戶的商業(yè)策略好還是不好。我們只能確認價量關(guān)系：客戶購買的量大了，芯片價格自然就低。至于它到底拿我們的芯片用在多少價位檔的手機上，我們也沒法控制。”聯(lián)發(fā)科中國區(qū)總經(jīng)理章維力對財新記者說。

　　在章維力看來，最重要的還是和客戶建立合作的機制。“從客戶的角度講，他們需要的是量，但的確也有一些客戶需要高單價的產(chǎn)品來支撐他們的發(fā)展。所以我們會非常小心地選擇合作客戶，希望以互利雙贏的方式與之合作。”

　　較之聯(lián)發(fā)科，展訊給市場的印象更加低端。一位在印度打市場的中國手機廠商員工對財新記者直言，“高端手機一般都找高通拿芯片;500元以上價位段主要是找聯(lián)發(fā)科拿貨，很少和展訊合作。展訊應該都是一兩百塊錢的手機吧?”在他眼里，展訊似乎就是為低端機尤其是出口海外的低端機提供芯片的廠商，它要樹立高端品牌難上加難。

　　展訊內(nèi)部人士稱，除了高通，展訊是惟一服務過全球大多數(shù)品牌手機廠商的芯片公司，比如三星、華為、HTC、小米等。“展訊做高端芯片，客戶、渠道都在，只要我們把產(chǎn)品做好，保證芯片性能穩(wěn)定、售后服務到位，不用擔心市場不認可我們。”該展訊人士說。

　　三星是展訊的大客戶。2008年，展訊收購美國射頻芯片公司Quorum，成功打入三星射頻芯片采購白名單，之后三星在2G、3G芯片上都與展訊有合作。目前，展訊已成三星全球最大的芯片供應商。據(jù)財新記者了解，展訊為三星項目成立了專門的百人服務團隊，并在三星韓國總部所在地水原市設(shè)立了售后服務支持中心，為三星提供7×24小時的全方位服務。此外，展訊還會積極響應三星需求，配合三星研發(fā)定制芯片。

　　上述來自深圳的手機廠商人士也認為，三星可能成為展訊進軍高端市場的重要背書。他說：“盡管展訊的產(chǎn)品大多用于三星的中低端手機，但三星的供應商認證體系很嚴格，展訊能夠打入三星，足以證明其售后服務水平。畢竟，聯(lián)發(fā)科至今也未進入三星的芯片供應商體系。”

　　競逐“未來制高點”

　　2016年，芯片廠商的競爭將更加猛烈，因為一方面中國手機市場增長持續(xù)放緩，另一方面品牌手機廠商及ODM/OEM廠商的集中化程度日益提高。從芯片廠商競爭策略來看，展訊、高通、聯(lián)發(fā)科都將集中在中端市場火拼。

　　高通高級副總裁兼大中華區(qū)首席運營官羅杰夫判斷，以前的手機市場結(jié)構(gòu)比較像一個金字塔，最上面是購買旗艦級產(chǎn)品用戶，數(shù)量最少，越往下價格越便宜、用戶數(shù)量越多。但這種結(jié)構(gòu)正在發(fā)生變化。中國消費者從原來2G功能手機遷移到第一部3G或4G智能手機后，往往愿意花更多的錢購買下一部智能手機。因此手機市場的金字塔底部會進一步縮小，中端變得越來越大。反映到手機廠商上，他們都需要一款非常亮眼的旗艦級手機打造品牌形象，但大部分銷量還來自金字塔中間的中端產(chǎn)品。羅杰夫稱，高通的業(yè)務調(diào)整將適應這一變化。

　　2015財年，高通芯片出貨量達到9.32億片，同比增長8%，其中業(yè)績表現(xiàn)最好的是驍龍410，超過550款終端搭載了該芯片，出貨量超過2億片。而驍龍410是28納米工藝的中端處理器。

　　“實際上，高通的業(yè)務調(diào)整計劃是在繼續(xù)發(fā)展高端市場的同時，將業(yè)務往下沉。未來，高通會將更多精力投注在中端市場。”一位曾經(jīng)在高通工作八年的前員工認為，“這是高通的必然選擇，除了用戶向中端價位手機集中，還受到品牌手機廠商自研芯片的影響，譬如華為在高端旗艦手機上主打自研的海思芯片，最終都會蠶食高通的高端市場。”

　　高通向中端業(yè)務下沉之際，聯(lián)發(fā)科、展訊卻想著向上走。展訊內(nèi)部人士明確表示，未來三到五年內(nèi)，展訊一方面將繼續(xù)在中低端市場升級產(chǎn)品，提供更高的性價比產(chǎn)品;一方面重點突破高端市場。

　　聯(lián)發(fā)科則直言要搶高通的中高端市場份額。朱尚祖表示，“我們的基本方針很簡單，就是盡全力把高通的中高端市場營業(yè)額拿過來一部分。像HelioX10，已經(jīng)占到芯片這個價位段還不錯的份額。接下來X20、X30的目標就是想辦法搶中高端市場。”他坦承，“2015年聯(lián)發(fā)科的營收與高通仍存在差距，但整體來說，2016年兩家加起來的市場營收應該沒有什么成長，我們要在總市場機會里尋找成長空間。”

　　從價位段看，聯(lián)發(fā)科、展訊所謂的進攻中高端市場，實際上是1500-3000元價位段的中端市場，這也是高通集中火力將要猛攻的地盤。三虎相斗，雖體格強弱不同，但價格戰(zhàn)不可避免。

　　“整個大陸手機市場目前已經(jīng)趨于飽和。在一個飽和市場，價格戰(zhàn)就會激烈一些。”章維力表示，“聯(lián)發(fā)科也遇到一些挑戰(zhàn)。但從聯(lián)發(fā)科來講，我們持續(xù)優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)，在競爭態(tài)勢里可以走得很遠。”高通的羅杰夫也對財新記者表態(tài)：“2015年，中國市場的競爭確實前所未有的白熱化，但高通并不介意競爭。”

　　2015年價格戰(zhàn)已十分激烈。展訊內(nèi)部人士向財新記者透露：“芯片廠商一直在降價，幾乎每周都在降，甚至有些是成本定價。很多客戶經(jīng)常說，高通又降了0.5元，聯(lián)發(fā)科也降了，那展訊也要降。”

　　受中國市場價格戰(zhàn)影響，無論高通還是聯(lián)發(fā)科，利潤都有所下滑。財報顯示，按照非美國通用會計準則，高通2015財年四季度(截至2015年9月27日)營收為55億美元，同比下降19%，凈利潤為14億美元，同比降33%;聯(lián)發(fā)科2015年三季度實現(xiàn)總營收569.62億新臺幣(約16.92億美元)，同比下滑1%，凈利潤為79.6億新臺幣(約2.36億美元)，同比下滑40%。

　　展訊似乎更擅長打價格戰(zhàn)。李力游在公開場合透露，2015年展訊手機芯片出貨量超過5.3億-5.5億片，全球芯片今年出貨在20億片左右，展訊占比達25%-26%，業(yè)績增長超過30%。

　　各有籌碼

　　在需求方也就是手機廠商看來，芯片競爭必將從拼價格逐步走到拼服務、拼技術(shù)。“你的速度必須得快，研發(fā)必須得跟得上，要能夠為客戶提供更穩(wěn)定、更具創(chuàng)新功能的產(chǎn)品，比如提高芯片的運算處理能力，改善芯片的功耗或者提供更先進的視頻、音頻、攝影等實用功能。”上述深圳手機圈內(nèi)人士認為，“一旦你在某些關(guān)鍵節(jié)點追不上，你就可能徹底出局，研發(fā)投入也打水漂。”高通仍擁有最多的技術(shù)籌碼。朱尚祖坦言，當前業(yè)界最大的芯片公司是高通，高通研發(fā)人員約2.4萬人，聯(lián)發(fā)科放在手機芯片上的研發(fā)人員約6000人，還有相當?shù)牟罹啵?ldquo;我們3G、4G產(chǎn)品都比高通慢，希望5G產(chǎn)品可以和它同步”。

　　展訊內(nèi)部人士則將高通的技術(shù)策略視為“撇脂”，認為高通會專注在最具有利潤的芯片市場，對于利潤率低的2G、3G市場將不會再投入。同時，高通會將大量資金投入到新一代的技術(shù)研發(fā)中，以保證其技術(shù)領(lǐng)先性。

　　羅杰夫舉了一個典型的例子，高通的LTE調(diào)制解調(diào)器已經(jīng)發(fā)展到了第五代，而一些競爭對手新近才推出第一代LTE產(chǎn)品。

　　這得益于高通積累的規(guī)模效應。羅杰夫?qū)Υ丝偨Y(jié)稱，首先高通以業(yè)務規(guī)模和供應鏈優(yōu)勢勝過競爭對手;其次高通在研發(fā)投入上具有規(guī)模優(yōu)勢，譬如針對新推出的驍龍820，高通有專門的研發(fā)團隊定制化研究64位四核CPU，還有其他專門的研發(fā)團隊去開發(fā)GPU、ISP、DSP、調(diào)制解調(diào)器等，能更快速地推出新技術(shù);再者，高通的全球化運營能使產(chǎn)品和方案進行規(guī)?；募珊蜏y試，例如搭載驍龍410芯片的產(chǎn)品超過550款，這意味著它或許經(jīng)歷了超過百萬次測試和驗證。

　　羅杰夫介紹，高通擁有旗艦、高端、中端、低端四個層次的產(chǎn)品線，且產(chǎn)品路線圖保持領(lǐng)先。未來在中國市場，高通一方面會關(guān)注排名靠前的品牌手機廠商，一方面會挖掘有潛力的合作伙伴。他舉例說：“比如樂視現(xiàn)在并不是排名前十的手機廠商，但是它擁有許多受消費者歡迎的資源，有成長空間。”

　　但芯謀研究首席分析師顧文軍認為，2016年高通可能受到壓力而轉(zhuǎn)型：高通是美股上市公司，業(yè)績下滑，股東會給高通壓力，并影響其長遠決策;此外，高通的高端芯片市場不僅受市場自然萎縮影響，還受到華為等自研芯片廠商擠壓。

　　在2015年第四財季業(yè)績公布之后，高通股價在11月5日一天內(nèi)暴跌15%，從60.26美元跌至51.07美元，市值蒸發(fā)了約190億美元。一些激進的股東譬如JanaPartners曾向高通提出過拆分公司的建議。2015年12月15日，高通宣布在多位獨立顧問的協(xié)助下，董事會和管理層已完成對公司企業(yè)與財務架構(gòu)的全面評估，一致認為公司當前的企業(yè)與財務架構(gòu)最有利于高通保持技術(shù)領(lǐng)先性和產(chǎn)品優(yōu)勢，從而創(chuàng)造最大的長期股東價值。

　　顧文軍比較看好聯(lián)發(fā)科，認為聯(lián)發(fā)科市場能力強，擁有龐大的客戶群，再加上電視芯片這一吸金業(yè)務，聯(lián)發(fā)科將在2016年保持出貨量增長。

　　但也有市場人士認為，2016年的聯(lián)發(fā)科將受高通、展訊雙頭擠壓，高端、低端市場都受蠶食。聯(lián)發(fā)科推出的高端產(chǎn)品HelioX20也被一些市場人士視為敗筆，“沒有人再跟著聯(lián)發(fā)科拼核數(shù)，十核是跑分高，但是現(xiàn)在用戶更注重體驗，不在乎你多少核。HelioX20現(xiàn)在的推廣并不太好，可能影響聯(lián)發(fā)科2016年在中高端市場的表現(xiàn)。”

　　較之高通、聯(lián)發(fā)科，展訊無論從營收還是市場層級都有差距，要在成本、價格、客戶關(guān)系上跑贏很不容易。還有業(yè)內(nèi)人士擔心，展訊與政府走得太近，在國內(nèi)做安全產(chǎn)品的優(yōu)勢可能到了國外就成為劣勢。甚至，業(yè)內(nèi)有一種觀點，認為中國手機芯片的希望應該看華為海思，而不是展訊。

　　不過展訊的牌桌上也有不少籌碼。一方面，紫光收購展訊帶來了大量資金，為其研發(fā)新技術(shù)新產(chǎn)品提供了彈藥;另一方面，英特爾的入股與合作，讓展訊站在了巨人的肩膀上，展訊不僅能享受到英特爾的技術(shù)紅利，還能與英特爾的研發(fā)團隊一起開發(fā)產(chǎn)品。此外，基于國家信息安全考慮，展訊作為中國大陸最大的手機芯片廠商備受重視，在一些涉及安全的專有市場將有大的突破。

　　據(jù)財新記者了解，2016年1月，展訊將發(fā)布首款采用中國芯、中國操作系統(tǒng)的安全手機。這款安全手機擁有雙系統(tǒng)：一套安卓操作系統(tǒng)滿足日常的通話、交流、基本的業(yè)務;一套國產(chǎn)的操作系統(tǒng)置入手機的安全硬件，支持用戶導航、支付、網(wǎng)購等需要保證安全的操作。目前，這款安全手機已經(jīng)適配成功，很快將會有首批產(chǎn)品提供給專用市場客戶。

　　“關(guān)鍵是展訊不同于那些依靠政府扶持做起來的企業(yè)，是在市場中真刀真槍拼出來的，整個公司踏實、有狼性。”上述深圳手機圈內(nèi)人士認為，現(xiàn)在有了資本、政策支持，展訊只會跑得更快，“不管怎樣，2016年應該就可以看到市場格局變化的端倪”。