2015年第四季NAND品牌商營收/利潤衰退
2015年第四季整體 NAND Flash 市況持續(xù)供過于求,除通路顆粒合約價(jià)下滑9~10%外,智慧型手機(jī)、平板電腦與筆記型電腦等OEM裝置出貨不如預(yù)期,也讓eMMC與SSD價(jià)格單季下滑幅度擴(kuò)大至10~11%。
本文引用地址:http://butianyuan.cn/article/201603/287803.htmTrendForce旗下記憶體儲(chǔ)存事業(yè)處DRAMeXchange最新報(bào)告顯示,在價(jià)格下滑幅度明顯高于位元銷售的情況下,第四季NAND Flash品牌商的營收較第三季衰退2.3%。該機(jī)構(gòu)研究協(xié)理?xiàng)钗牡帽硎荆齼r(jià)格下滑幅度加劇外,現(xiàn)階段主流NAND Flash製程轉(zhuǎn)進(jìn)已遇到瓶頸,三星(Samsung)以外其他業(yè)者的3D-NAND Flash開發(fā)與生產(chǎn)過程均遇到良率不佳的問題。
因此製程轉(zhuǎn)進(jìn)所帶來的成本下滑效益逐漸縮減。2015年第四季不僅NAND Flash品牌商營收出現(xiàn)衰退,各家NAND Flash業(yè)者的營業(yè)利益率(Operating Margin)也較第三季明顯下滑。
2015年第四季NAND廠商營收排行
以各家廠商表現(xiàn)來看,三星電子為2015年第四季少數(shù)營收持續(xù)成長的廠商之一。受惠于3D-NAND Flash的進(jìn)度領(lǐng)先其他業(yè)者,在高容量的eMMC/eMCP與SSD也頗有斬獲,三星電子第四季位元出貨量較上季度成長約15%,平均銷售單價(jià)下滑約10-15%,因此NAND Flash季營收微幅成長4.2%,但營業(yè)利益率則約略下滑。
除第三代3D-NAND Flash已開始量產(chǎn)送測外,三星將持續(xù)著重在高容量的eMCP及利用3D-NAND Flash在更高容量的用戶級(jí)固態(tài)硬碟、企業(yè)級(jí)固態(tài)硬碟來消耗更多NAND Flash產(chǎn)能。14奈米的eMMC/eMCP開始導(dǎo)入今年第一季新上市的智慧型手機(jī)與平板電腦中,14奈米的TLC產(chǎn)品預(yù)計(jì)在2016年第一季送樣給模組廠商進(jìn)行測試,未來在通路市場的競爭將更具優(yōu)勢。
東芝電子(Toshiba)同樣受供過于求的影響,平均銷售單價(jià)較上季度下滑約13~14%,在3D-NAND Flash開始小量試產(chǎn)階段,及15奈米成本下滑空間有限的情況下,營業(yè)利益率也較上一季下滑。
東芝電子第五半導(dǎo)體廠持續(xù)扮演主力製程15奈米產(chǎn)品的基地,整體15奈米產(chǎn)出比重在去年第四季超過了60%,且因主要智慧型手機(jī)客戶需求強(qiáng)勁的帶動(dòng)下,TLC產(chǎn)出比重超過40%。第二半導(dǎo)體廠相關(guān)設(shè)備移入作業(yè)已完成,自本季起開始小量生產(chǎn)3D-NAND Flash。
為了因應(yīng)5年后3D-NAND Flash的需求,東芝也計(jì)畫在現(xiàn)有廠區(qū)的周邊擴(kuò)建,工程預(yù)期從2016年第四季開始動(dòng)工,預(yù)計(jì)自2018上半年加入3D-NAND Flash的生產(chǎn)行列。
晟碟(SanDisk)品組合調(diào)整開始收到效益,用戶級(jí)固態(tài)硬碟與企業(yè)級(jí)固態(tài)硬碟的營收比重持續(xù)增加,第四季平均銷售單價(jià)與單位成本也下滑約10%,得以讓毛利率維持與第三季相當(dāng)?shù)?3%水準(zhǔn)。
晟碟完整包含SAS、SATA與PCIe產(chǎn)品線的企業(yè)級(jí)固態(tài)硬碟持續(xù)獲得好評(píng),用戶級(jí)固態(tài)硬碟也積極導(dǎo)入15奈米TLC產(chǎn)品以提升產(chǎn)品競爭力,eMMC/eMCP等Mobile NAND導(dǎo)入TLC架構(gòu)產(chǎn)品,同時(shí)將主力市場移往高容量且利潤較好的eMMC市場,以避開過于激烈的價(jià)格競爭。
晟碟15奈米產(chǎn)出比重在第四季達(dá)到75%,同時(shí)在主力發(fā)展TLC產(chǎn)品的情況下,TLC產(chǎn)出比重達(dá)70%,3D-NAND Flash也開始進(jìn)行初期的小量試產(chǎn)。
SK海力士(SK Hynix)平均銷售單價(jià)下滑15%,位元出貨量季成長僅4%,季營收較第三季下滑9.3%,至8.41億美元。在主要策略客戶的智慧型手機(jī)與平板電腦大幅下滑的影響下,預(yù)期2016第一季位元出貨也將下跌約10%。
產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上,SK海力士因應(yīng)客戶Mobile NAND轉(zhuǎn)進(jìn)TLC的趨勢已然成立,TLC的產(chǎn)出比重提升至40%。2016年度為滿足3D-NAND Flash的需求,M14廠第二階段將從下半年起開始加入生產(chǎn)行列,14奈米的TLC產(chǎn)品也同時(shí)在下半年開始量產(chǎn)出貨。
美光(Micron) 2016 會(huì)計(jì)年度第一季(9~11月)位元出貨量較上一季成長6%,平均銷售單價(jià)跌幅約為7%,單位成本下滑6%,因此NAND Flash營收也較上季微幅下滑1.9%,來到11.5億美元。
由于新加坡廠轉(zhuǎn)進(jìn)3D-NAND Flash的進(jìn)度加快,F(xiàn)ab10X新廠在2016下半年量產(chǎn)的進(jìn)度維持不變,現(xiàn)階段美光已開始將3D-NAND的樣本送往模組廠商進(jìn)行測試,未來將以隨身碟和消費(fèi)性的零售固態(tài)產(chǎn)品為主。美光自有品牌的3D-NAND Flash 固態(tài)硬碟將分別自2016年第三季初送樣給各PC-OEMs業(yè)者進(jìn)行認(rèn)證過程。
美光在晶圓與顆粒的銷售比重微幅增加至近50%,Mobile NAND約佔(zhàn)15~20%,SSD的比重維持在15%左右,剩下部分多數(shù)屬于車用、網(wǎng)通與工控類的產(chǎn)品。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)組成上,TLC的比重將較原先預(yù)期低,主因目標(biāo)客群轉(zhuǎn)移至高利潤的企業(yè)級(jí)固態(tài)硬碟(MLC架構(gòu)為主)的產(chǎn)品,使美光本季TLC的產(chǎn)出比重僅有10%左右的水準(zhǔn)。
英特爾(Intel)由于企業(yè)級(jí)固態(tài)硬碟幾個(gè)大客戶提前至第三季拉貨,第四季位元銷售量季成長約10%,但因供過于求使平均單價(jià)下滑的幅度也加劇,2015年第四季英特爾季營收微幅下跌0.2%,至6.62億美元,與上季約略持平。
英特爾大連廠從原先邏輯製程的晶片組轉(zhuǎn)進(jìn)3D-NAND Flash的進(jìn)度持續(xù)進(jìn)行,預(yù)計(jì)2016年第四季將可開始小量生產(chǎn),同時(shí)3D-XPoint次世代記憶體開發(fā)也依舊進(jìn)行中,將自今年第四季開始進(jìn)行測試。
評(píng)論