北京君正擬收購北京豪威、思比科 開啟國內CMOS新紀元

　　3.2 思比科微電子：國內領先的CMOS制造商

　　思比科微電子成立于2004年，專門從事CMOS圖像傳感器和圖像處理芯片的設計和銷售。公司研發(fā)的CMOS圖像傳感器芯片應用于智能手機、平板電腦、可穿戴式設備、安防監(jiān)控、智能汽車、無人機、機器人視覺、醫(yī)療影像、體感互動游戲等移動互聯網、物聯網、特種裝備等領域。

　　公司的核心技術為具有自主知識產權的“超級像素信號處理技術(SuperPix?)”和“超級圖像處理技術(Superlmage?)”。圍繞這些核心技術，思比科申請了幾十項專利，并成功開發(fā)了多款高性能圖像傳感器和圖像處理芯片，性能屬國內領先，芯片銷量超過了5000萬片。公司已于2015年8月在新三板掛牌上市

　　公司主要客戶包括藍柏科企業(yè)發(fā)展(香港)有限公司、中國電子器材國際有限公司、深圳市宏升投資發(fā)展有限公司等銷售代理公司。去年公司的前兩大客戶分別為香港藍柏及河北遠東，銷售占比為16.41%、11.24%。

　　思比科目前主要股東包括北京視信源、北京博融思比科、南昌南芯集成電路產業(yè)投資中心、自然人陳杰、山西TCL匯融創(chuàng)投和江蘇中科物聯網科技創(chuàng)投等。

　　公司2014年、2015年營業(yè)收入分別為3.79億元、3.28億元。從業(yè)務構成來看，CMOS圖像傳感器占據99%左右的份額。

　　基于自主核心技術，思比科成功開發(fā)了多款國內領先的高性能圖像傳感器芯片。思比科研制成功并量產了30萬像素、130萬像素、200萬像素和500萬像素芯片等系列產品，同時研發(fā)了800萬像素和1200萬像素芯片產品。目前，思比科產品正逐步從中低端向中高端產品推進。另外，其在指紋識別、虹膜識別、醫(yī)療影像等傳感器芯片領域也取得了一定的進展。

　　從行業(yè)地位來看，思比科主要在中低端市場領域具有一定優(yōu)勢。2014年以前思比科的CMOS圖像傳感器芯片主要涉及中低端產品，包括8萬、30萬、130萬和200萬的中像素CMOS芯片。2015年開始，思比科研制的500萬像素和800萬像素等中高端產品開始投放市場，市場規(guī)模逐步擴大。

　　未來幾年，思比科將基于多年的技術積累和先進的低功耗高性能芯片架構和工藝技術優(yōu)勢，積極開發(fā)用于高端智能手機和平板電腦市場所需要的高性能500萬像素、800萬像素和1300萬像素等高端CMOS圖像傳感器芯片。除此之外，也將重點開發(fā)指紋識別、虹膜識別、醫(yī)療影像、安防監(jiān)控、智能汽車、可穿戴設備等傳感器芯片領域，以滿足未來物聯網、車聯網及AR/VR等市場需求。

　　3.3 推出員工持股計劃綁定北京豪威，激勵到位

　　北京君正擬發(fā)行股份及支付現金相結合的方式收購北京豪威100%股權視信源100%股權、思比科40.4%股權，并非公開發(fā)行股票募集配套資金。員工持股計劃為本次配套融資的認購方之一。

　　員工持股計劃認購股份數量不超過1641萬股，認購總金額不超過5億元，其中2.8億元由北京豪威員工認購，剩余2.2億元作為預留。