不止18:9、柔性AMOLED，帶你更全面了解2018顯示屏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展

　　半導體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶動應用終端的體驗升級，除了相關元組件的技術升級以外，面板也是大多數(shù)應用終端必不可少的部件，因此面板的技術規(guī)格演進和供需狀況也受到了大多數(shù)應用終端廠商的高度關注。集邦科技旗下 WitsView 研究副總邱宇彬認為，中國的面板產(chǎn)業(yè)將持續(xù)為中國的科技產(chǎn)值提供一方之霸的貢獻。同時，他從五大關鍵趨勢出發(fā)，分享了 2018 年的顯示屏產(chǎn)業(yè)發(fā)展狀況。

　　大尺寸面板產(chǎn)能充足，2018下半年供過于求的狀況將得到改善

　　可以說，2017 年大尺寸面板什么都缺，就是不缺產(chǎn)能。邱宇彬表示，2017 年大尺寸面產(chǎn)能擴充非常積極，一共有 3 條新的產(chǎn)線 + 2 條產(chǎn)線的擴充。而 2018 年，產(chǎn)能依然非常充足，并將新增京東方 10.5 代以及中電集團 8.6 代與 8.6+ 三條產(chǎn)線。

　　針對大尺寸面板的供需狀況，邱宇彬表示，2018 年全年供過于求比為 8.5%，比 2017 年增加 2.5%。值得注意的是，在不計算減產(chǎn)的情況下，2018 年 Q1 的供需比高達 14.9%，供需失衡狀況相對嚴重，主要原因在于 Q1 是傳統(tǒng)行業(yè)的淡季，而 Q2 的供需比將相對趨緩，但還是高達 9.5%。邱宇彬認為，最快也要到 2018 年 Q2 底和 Q3 之間，需求才會回升，所以 2018 年下半年大尺寸面板的供需會相對平衡。

　　到2020年，全世界至少有 4-5 條 10.5 代產(chǎn)線

　　據(jù)邱宇彬介紹，目前規(guī)劃中的 10.5 代產(chǎn)線非常多，2018年 Q1，合肥京東方便將開出中國第一條 10.5 代產(chǎn)線，這也是全球第一條 10.5 代產(chǎn)線，因此備受矚目。緊接著，在2019年，國內的華星和韓國的 LG 都會啟動第一條 10.5 代產(chǎn)線;此外，鴻海和夏普在廣州的產(chǎn)線也會在 2019 年進入 10.5 代。

　　同時，京東方 11 月會在武漢宣布第二條 10.5 代產(chǎn)線的動土，預計到 2020 年也會加入市場供給的行列。換言之，到2020年，京東方旗下至少有 2 條 10.5 代產(chǎn)線，而全世界至少有 4-5 條 10.5 代產(chǎn)線。值得注意的是，10.5 代面板大小是 8.5 代的 1.8 倍，怎么去消化產(chǎn)能是未來業(yè)界必須去解決的課題。

　　在產(chǎn)能占比方面，邱宇彬表示，2017年，10 代以上產(chǎn)能占比非常小，只有 3%，主要的產(chǎn)能貢獻還來自于 8.x，主要是8.5代，產(chǎn)能占比達 58%。隨著 2018 年 10.5 代陸續(xù)加入這個市場，預估到 2020 年，全球 10.5 代的產(chǎn)能大概會達到 14% 的占比，恐擠壓 6 代與 7.x 代的生存空間。

　　在各區(qū)域面板產(chǎn)能市占方面，邱宇彬表示，2017年，產(chǎn)能占比最大的是韓國，第二是臺灣，第三是中國大陸。預計到 2018 年，中國大陸廠商會以 32.5% 的市占比拿下全球第二大產(chǎn)能的面板區(qū)域。此外，隨著京東方、華星 10.5 代產(chǎn)線的開出，預計到 2019 年，中國大陸會以 37.4% 的占比拿下全球大尺寸面板的冠軍寶座。

　　邱宇彬介紹，10.5 代主要有兩個關鍵的產(chǎn)品，一個是 8 面取的 65 寸，另一個是 6 面取的 75 寸。相對于 75 寸，65 寸的產(chǎn)品離我們更近。2015 年，臺灣廠商因 6 代線兩切的優(yōu)勢占據(jù)整個 65 寸的市場工藝，但是隨之韓國廠商就以 8.5 代混切方式(65寸+32寸)掌握 65 寸面板的主導權。

　　目前，中國大陸廠商還沒有嶄露頭角，但是在 10.5 代加入之后，預估到 2020 年，整個 65 寸供給會出現(xiàn)很大變化，首先，京東方就一家廠商的供給占比會達到 24%，再加上華星的 8%，中國大陸廠商會占據(jù)三分之一的 65 寸工藝市場，所以不止是產(chǎn)能上領先，中國大陸廠商在大尺寸、大世代的供給角色也會越來越重要。

　　目前在高端電視中，OLED 比量子點更受歡迎

　　2017年，OLED 電視的出貨達150萬臺，明年在 LGD 持續(xù)擴產(chǎn)的前提下，出貨上看 240 萬臺，滲透率可望首度突破 1%。但是，量子點電視的出貨可能只有 125-130 萬臺，換言之，在高端電視的競爭中，量子點相較于 OLED 敗下陣來。

　　為什么會造成這個結果呢?邱宇彬表示，其實領頭羊的角色永遠是最重要的。量子點的領頭羊是三星，但是三星 2017 年下半年在策略上有非常大的轉變，三星放棄了所謂高端但是沒有量的產(chǎn)品，反而把出貨的重心放到中階但是起量的產(chǎn)品。因此，三星在量子點的資源減少了，自然減少了整個量子點包括國內 TCL、海信在量子點上的關注程度。

　　那么，未來量子點和 OLED 之間的競爭態(tài)勢是怎樣的呢?邱宇彬認為，從短期來看，特別是2018年，OLED 因為稀缺，在高端電視市場依然維持一定的競爭力。但是，必須要強調的是，OLED 在電視市場面臨了三個非常重要的挑戰(zhàn)：一是目前 OLED 在全球只有 LGD 一個供應商，這使得很多客戶不敢去啟動 OLED TV 的計劃;二是液晶電視降價有限跟面板的價格脫離不了關系。因此，OLED 明年如果要維持 240萬-250萬的出貨，必須在終端的售價上作出犧牲，但這樣的壓力最直接的會反饋到 LGD 身上，因為客戶會要求他們在 OLED 面板上做一個降價;第三個挑戰(zhàn)也是最大的問題，一年 150 萬臺的出貨在全球的占比只有 0.7%，代表這依然只是一個非常小的利基市場，利基市場的概念表明他很有可能被剔除在整個行業(yè)之外。

　　反觀量子點電視，是不是因為三星策略的轉換就完全沒有希望了呢?邱宇彬認為，實際上沒有這么悲觀，第二代的量子點電視(QDCF)，即 QD 量子點材料跟現(xiàn)在的液晶屏上的彩膜做結合，有助于降低整個量子點的成本，最快 2018 年下半年會在面板端放量，然后產(chǎn)品的量產(chǎn)可能需要等到 2019 年下半年。

　　AMOLED 在智能機市場持續(xù)蠶食，柔性 AMOLED 將取代硬性AMOLED

　　OLED 在小尺寸上的投資非常積極。邱宇彬表示，小尺寸 OLED 產(chǎn)能的擴產(chǎn)熱度持續(xù)維持不贅，預計 2018 年產(chǎn)能將比 2017 年增加55.3%。2015 年到 2020 年間，小尺寸 AMOLED 產(chǎn)能的年復合成長率高達37.2%。小尺寸 OLED 產(chǎn)能的擴產(chǎn)上，除了 Samsung Display 持續(xù)積極應對外，LGD 也因為主要客戶 Apple 采用風向的改變而轉趨積極。大陸包含京東方、天馬、國顯等廠商接下來也將扮演產(chǎn)能推升的關鍵角色。此外，考量資金與市場競爭，日本跟臺灣廠商在 OLED 的投資上顯得十分保守。

　　同時，邱宇彬表示，今年在 iPhone X 的推出激勵下，搭載 AMOLED 面板的 iPhone 比重為 20%。隨著 AMOLED 面板供給量的提高，預計蘋果最快能在 2020 年將所有的 iPhone 轉至 AMOLED 陣營。

　　據(jù)悉，samsung Display 今年獨占 iPhone AMOLED 面板的供應。LGD 積極投資柔性 AMOLED 產(chǎn)能，預計 2018 年能開始對 Apple 供貨。由于技術與產(chǎn)能獨步全球，邱宇彬預估即使到了 2020 年，Samsung Display 的供貨比重還是超過一半。

　　邱宇彬認為，開拓 AMOLED 面板供應商將是持續(xù)是蘋果未來幾年的重要課題，除了韓系廠商外，日系甚至中系廠商都可能加入 AMOLED 對 iPhone 的供給行列。蘋果會選擇誰會做下一個柔性 OLED 的供應商呢?邱宇彬提出了四個指標給大家參考，分別是企圖心、充足的資金、關鍵設備的取得(世界一流的蒸鍍設備)、現(xiàn)有業(yè)務的合作。

　　此外，邱宇彬表示，AMOLED 在智能機市場持續(xù)蠶食，2017年滲透率為28%，預計到2020年會攀升至 43%?？剂慨a(chǎn)能擴充的方向以及規(guī)格的獨特性，柔性 AMOLED 將是未來幾年滲透推生的主力，其占比將從今年的 28% 提升到 2020 年的 61%，硬性 AMOLED 很有可能被淘汰。

　　2017年第4季度 18:9 面板傾巢而出，并將保持高速增長

　　2017年可以說是全面屏的元年，但是元年通常也會出現(xiàn)很多的狀況。邱宇彬表示，今年最大的狀況是全面屏的手機屏幕供給都要集中在 2017 年 Q4。同時，這也衍生了兩個問題，Q3 已經(jīng)有廠商推出全面屏面板，從而因比較高的單價在市場上取得較高的利潤，但是一旦進入 Q4，各主要面板廠的 18:9 面板傾巢而出，使之進入標準化的輪回，屆時 18:9 與 16:9 的面板價格競爭將越趨激烈。

　　最后，邱宇彬表示，隨著面板供應限制逐步解除，2018年 18:9 滲透率上看 36%，未來 18:9 面板將維持高速成長的趨勢，預估至 2021 年占比達 8 成以上。希望屆時能刺激到已經(jīng)趨于飽和的智能手機市場。