把VR甩一大截：全面解讀AR行業(yè)

　　AR/VR技術(shù)是消費(fèi)者技術(shù)的第四大浪潮，而AR可能會(huì)比VR更強(qiáng)大。

　　Digi-Capital近日發(fā)布的報(bào)告顯示，AR(包括移動(dòng)AR、智能眼鏡)可以在5年內(nèi)達(dá)到35億的安裝基礎(chǔ)和850億-900億美元的收入。與此同時(shí)，VR(包含移動(dòng)版、單機(jī)版、操縱版， PC版)可能會(huì)提供5000萬-6000萬的安裝基礎(chǔ)以及100億-150億美元的收入。這是一個(gè)很大的不同，這都與AR的普遍性和VR的關(guān)注點(diǎn)有關(guān)。

　　(注：Digi-Capital的基本情況是，盡管到今年年底，AR Kit/AR Core的安裝基數(shù)為9億，但AR/VR業(yè)務(wù)的營收要到2019年才會(huì)開始增長)

　　要理解為什么二者市場的發(fā)展如此不同，我們將深入了解AR和VR的安裝基礎(chǔ)、用例、應(yīng)用商店類別的收入(IAP/premium)、電子商務(wù)類別的銷售、工業(yè)的廣告支出、企業(yè)收入和地域分布。細(xì)節(jié)是重要的，這是我們做過的最詳細(xì)的深入分析。

　　都與基數(shù)有關(guān)

　　移動(dòng)版AR(Apple ARKit、Google ARCore、Facebook Camera Effects、Snap Lens Studio)到今年年底可能會(huì)達(dá)到9億臺(tái)的安裝量，到2022年將達(dá)到35億，在可預(yù)見的未來將主導(dǎo)增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)/虛擬現(xiàn)實(shí)。然而，盡管去年移動(dòng)版AR作為競爭對手平臺(tái)的出現(xiàn)使VR的市場潛力被削弱，但“VR周期已死”的說法可能有點(diǎn)苛刻。

　　隨著手機(jī)制造商和開發(fā)者將注意力更多地轉(zhuǎn)移到移動(dòng)AR上，移動(dòng)版/單機(jī)版VR設(shè)備(三星Gear VR、谷歌Daydream View、Oculus Go)的潛力在減弱，并且可能不會(huì)在長期的基礎(chǔ)上達(dá)到幾千萬的安裝基數(shù)。(注：硬件安裝基礎(chǔ)包含設(shè)備銷售的硬件數(shù)據(jù)和設(shè)備消耗。)

　　(注：兩個(gè)圖表上的刻度都不一樣)

　　隨著硬件/軟件的發(fā)展以及價(jià)格的下降，Standalone premium VR(無論是PC還是移動(dòng)設(shè)備，比如HTC Vive Focus和Oculus Santa Cruz prototype)可能在2019/2020年開始加速增長，但到2022年，也可能只有mobile/standalone VR安裝量的一半左右。Console/PC VR (HTC Vive、Oculus Rift、微軟Windows Mixed Reality、索尼PlayStation VR)可能會(huì)從目前較低值的數(shù)百萬量增長，但可能只會(huì)在五年內(nèi)達(dá)到一個(gè)較高值的數(shù)百萬量。

　　智能眼鏡(Magic Leap，微軟HoloLens，ODG，Meta，Vuzix)仍然是增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)/虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)的長期前景。如果蘋果在2020年推出移動(dòng)連接智能眼鏡(smartphone-tethered smartglasses)，智能眼鏡市場可能會(huì)從去年的幾十萬企業(yè)用戶增長到2022年的數(shù)千萬消費(fèi)者。

　　總而言之，整合的 AR/VR頭戴設(shè)備的市場，到2022年將達(dá)到數(shù)千萬-1億以上的安裝基數(shù)(約3%的移動(dòng)AR)。

　　收入來源

　　移動(dòng)AR應(yīng)用在最初的幾個(gè)月里主要是來自現(xiàn)有平臺(tái)的端口，但AR的規(guī)模、靈活性、移動(dòng)性和普遍性正在推動(dòng)新用例和商業(yè)模式的爆炸式增長。電子商務(wù)銷售(商品和服務(wù)，而不是IAP)可能成為AR的最大收入來源，Houzz已經(jīng)證明了移動(dòng)AR可以將銷售轉(zhuǎn)化率提高11倍，而阿里巴巴已經(jīng)與星巴克合作，在上海建立了世界上最大的AR咖啡店(阿里巴巴是Magic Leap的主要投資者)。

　　如果蘋果發(fā)布移動(dòng)連接智能眼鏡，硬件銷售可能會(huì)成為AR的第二大收入來源。接下來是廣告支出，其次是應(yīng)用商店的收入，來自不同類型的新非游戲“IAP/premium”收入，以及更熟悉的游戲商業(yè)模式。對于當(dāng)今以企業(yè)為中心的智能眼鏡和移動(dòng)增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)，Enterprise AR 可能對未來發(fā)展有重大意義。最后，基于位置的AR娛樂( location-based AR entertainment )可以實(shí)現(xiàn)長期的發(fā)展。

　　(注：兩個(gè)圖表上的刻度都不一樣)

　　VR安裝基礎(chǔ)更小，移動(dòng)性更低，具有完全的沉浸性(也就是有限的多元化)，這些使其重點(diǎn)放在娛樂用例和收入流上。娛樂(游戲、基于地理位置的娛樂和視頻)可能會(huì)長期占據(jù)所有虛擬現(xiàn)實(shí)領(lǐng)域三分之二的收入，由于設(shè)備銷售和價(jià)格競爭的限制，硬件的收入只占四分之一。

　　企業(yè)用例將會(huì)有，但虛擬現(xiàn)實(shí)相對較低的安裝基礎(chǔ)和形式因素，可能會(huì)比同等企業(yè)移動(dòng)AR和智能眼鏡的企業(yè)支出低得多。虛擬現(xiàn)實(shí)的電子商務(wù)和廣告收入可能會(huì)出現(xiàn)增長，但VR用戶群的規(guī)模和碎片化將限制它們目前的重要性。