高通早該退出服務(wù)器處理器市場,而受影響最大的可能是Arm?
去年11月,高通公司開始生產(chǎn)其基于ARM架構(gòu)打造的48核心Centriq 2400服務(wù)器處理器;彭博社最近報道稱,高通正在考慮退出服務(wù)器處理器市場;高通的管理層之所以舉起投降的白旗,是因為它意識到,和在服務(wù)器處理器市場上處于絕對壟斷地位的英特爾競爭,是一場不切實際的堂吉訶德式的徒勞之舉;高通的退出意味著ARM處理器在數(shù)據(jù)中心市場將變得更加邊緣化。目前,高通公司是唯一能夠挑戰(zhàn)英特爾的巨頭型公司;高通的退出意味著英特爾將繼續(xù)在服務(wù)器處理器上享有50%的運營利潤率。是時候購買更多英特爾的股票了。
本文引用地址:http://butianyuan.cn/article/201805/379740.htm彭博社最近報道稱,高通公司正在計劃退出剛剛進(jìn)入的服務(wù)器處理器市場。去年11月,高通公司開始生產(chǎn)其48核ARM架構(gòu)、售價1,995美元的Centriq 2400服務(wù)器處理器。
高通公司的投降對英特爾是個大利好,英特爾用于云計算/數(shù)據(jù)中心的可擴(kuò)展至強處理器價格高昂,其數(shù)據(jù)中心事業(yè)部每個季度的營收就能達(dá)到50億美金,而且營業(yè)利潤率高達(dá)50%。
高通公司的管理層只花了半年時間就已經(jīng)意識到,和服務(wù)器/數(shù)據(jù)中心處理器市場的絕對霸主英特爾競爭非常不切實際。英特爾在x86服務(wù)器處理器市場霸占了95%以上的市場份額。據(jù)市場研究機構(gòu)IDG預(yù)計,2017年第四季度x86服務(wù)器市場增長了24.7%,營收達(dá)到175億美金,而該季度非x86架構(gòu)服務(wù)器處理器市場的收入僅為32億美元。
當(dāng)你意識到英特爾售價高達(dá)1萬三千美元和1萬一千美元的服務(wù)器處理器都能賣到脫銷時,英特爾股票絕對是一個很好的投資標(biāo)的,下圖是ServeTheHome對2017年英特爾在售的可擴(kuò)展至強服務(wù)器處理器的價格表匯總。
高通公司的投降會讓基于ARM的服務(wù)器處理器更難獲得市場關(guān)注
高通公司放棄其基于ARM的服務(wù)器處理器業(yè)務(wù)對于Cavium和Ampere等小公司也是不利的。高通是唯一一家有可能挑戰(zhàn)英特爾在數(shù)據(jù)中心處理器市場上的壟斷地位的大公司。如果高通都失敗了,那些基于ARM架構(gòu)的小型服務(wù)器處理器廠商最終也難逃被英特爾的的Xeon絞殺的命運。Xeon的巨額市場開發(fā)資金將幫助英特爾繼續(xù)享有惠普和戴爾等頂級服務(wù)器供應(yīng)商對它的忠誠。
不過,我沒有相關(guān)證據(jù)能夠證實彭博社報道的正確性。下面,是好事者模仿英特爾的口吻給高通寫的一張慰問卡片。
三星是高通退出之后ARM架構(gòu)服務(wù)器處理器想要獲得體面的市場份額的僅存的希望了。不幸的是,三星不太可能重蹈高通Centriq投資巨大卻最終鎩羽而歸的覆轍。數(shù)據(jù)中心事業(yè)部是英特爾最能賺錢的部分,英特爾將全力封殺所有的新興威脅,以保持其在數(shù)據(jù)中心處理器上50%的運營利潤率。 三星深知,英特爾完全可以利用自己的江湖地位,利用與服務(wù)器和PC供應(yīng)商長達(dá)數(shù)十年的合作關(guān)系,確保他們繼續(xù)優(yōu)先考慮英特爾的x86處理器。
此外,成百上千萬家企業(yè)已經(jīng)將其云計算/數(shù)據(jù)中心服務(wù)器網(wǎng)絡(luò)深度綁定到英特爾的x86平臺,嘗試在基于ARM架構(gòu)的處理器或x86 EPYC服務(wù)器處理器上運行這些數(shù)據(jù)和操作風(fēng)險巨大。而且,大多數(shù)歷史遺漏的企業(yè)軟件程序都是針對x86指令集架構(gòu)編寫的嗎,將以x86為中心的軟件庫遷移到ARM64服務(wù)器平臺上成本高昂,且風(fēng)險巨大。
為什么高通確實應(yīng)該退出服務(wù)器處理器市場
去年下半年,高通公司發(fā)布了一款售價為1,995美元的ARM架構(gòu)數(shù)據(jù)中心處理器,AMD也在2017年第三季度推出了價位適中的EPYC處理器。但是,這些經(jīng)濟(jì)實惠的競爭產(chǎn)品并沒有阻止英特爾數(shù)據(jù)中心事業(yè)部在2018年第一季度收入的強勁增長以及營業(yè)利潤率的上升。
2018年伊始,英特爾就深受熔斷和幽靈漏洞的困擾。盡管爭議不斷,務(wù)實的數(shù)據(jù)中心客戶們依然購買了更多的英特爾至強處理器,2018年第一季度,英特爾數(shù)據(jù)中心事業(yè)部營收錄得52.4億美元,同比增長24%。
下面這張圖表給高通公司在服務(wù)器處理器市場上的雄心壯志潑了一盆冷水。盡管高通和AMD的服務(wù)器處理器價格更便宜,但英特爾數(shù)據(jù)中心事業(yè)部的季度營收和利潤依然錄得新高。
不止如此,ARM架構(gòu)處理器的開放許可特性意味著任何人都可以復(fù)制和學(xué)習(xí)高通在Centriq處理器方面的巨大研發(fā)投入。像展訊或全志這樣的中國智能手機SoC設(shè)計廠商完全可以借力高通的研發(fā)成果,最終打造出售價僅為999美元的仿Centriq 2400。
我的意思是,高通公司很難在ARM架構(gòu)服務(wù)器處理器市場上獲得長期可觀的收入。它應(yīng)該專注在調(diào)制解調(diào)器、驍龍?zhí)幚砥鳌⑽锫?lián)網(wǎng)SoC產(chǎn)品的開發(fā)上,而不是把資源浪費在ARM架構(gòu)服務(wù)器處理器這個利基型市場上。
高通最好把錢花在游說中國的政客上,以便中國的監(jiān)管部分最終批準(zhǔn)其收購恩智浦半導(dǎo)體的交易,而不是浪費時間/金錢來對抗英特爾的至強處理器。目前,高通-恩智浦交易就卡在了中國的監(jiān)管部門那里。
假如特朗普先生不介意的話,高通可以將其專有的Centriq IP以一個便宜的價格授權(quán)給中國,以換取中國監(jiān)管部門的放行。據(jù)我所知,中國依然對有價值的處理器設(shè)計技術(shù)抱有強烈的渴望,以發(fā)展本土半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。
2016年,AMD就放棄了和英特爾Xeon的競爭,將其服務(wù)器處理器設(shè)計授權(quán)給了中國國有企業(yè)。高通公司也可以通過同樣的方式收回在Centriq上的投資。
結(jié)論
英特爾在數(shù)據(jù)中心處理器上無往而不利,即使高通沒有退出ARM服務(wù)器處理器市場,現(xiàn)在購買英特爾的股票也是非常合適的。英特爾數(shù)據(jù)中心事業(yè)部在2018年第一季度的表現(xiàn)證明了,在服務(wù)器處理器上,英特爾是當(dāng)之無愧的“金剛”。
AMD的EPYC服務(wù)器跑分結(jié)果更高,價格更便宜,然并卵,英特爾至強處理器護(hù)城河縱深極廣,AMD又比高通小得多,所以,和高通相比,英特爾擊敗EPYC的戰(zhàn)斗會更輕松。
展望未來,x86處理器將繼續(xù)享有85%或更多的服務(wù)器市場份額。非x86服務(wù)器可能仍然只是小眾產(chǎn)品,服務(wù)于那些買不起英特爾至強處理器的小公司。
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