柔性O(shè)LED京東方再砸千億成為圈地主力

　　2018年OLED產(chǎn)業(yè)發(fā)展與外界預(yù)測(cè)相左，中、韓進(jìn)入建設(shè)與產(chǎn)能爆發(fā)初期。

　　在中國(guó)內(nèi)地的面板企業(yè)經(jīng)歷了2017年的利潤(rùn)增長(zhǎng)狂歡后，剛進(jìn)入2018年就讓整個(gè)面板界的春寒勝過往年冬天。

　　首先是在OLED投資領(lǐng)域，由于蘋果與三星間的價(jià)格協(xié)商沒有成功，加上蘋果對(duì)換代機(jī)型iPhone X手機(jī)的內(nèi)部檢討和舊款機(jī)型物料庫(kù)存影響，對(duì)有瑕疵iPhone X做出了暫停追加訂單的決定。蘋果此舉導(dǎo)致三星為蘋果啟動(dòng)的A6OLED面板產(chǎn)線產(chǎn)能利用率一下子掉到不到三成。

　　針對(duì)這種局面，三星對(duì)6代OLED面板產(chǎn)線的投資進(jìn)行了緊急剎車，原本計(jì)劃在原有產(chǎn)線旁邊再追加一倍蒸鍍機(jī)的計(jì)劃全面停止。

　　而韓國(guó)的另一個(gè)面板大廠LG，在經(jīng)過了幾個(gè)月的努力，仍沒有辦法完成蘋果iPhone X手機(jī)OLED顯示屏的量產(chǎn)。加上OLED電視市場(chǎng)的需求強(qiáng)勁，蘋果手表訂單也足夠維持其OLED面板產(chǎn)線不停工，因此LG也暫停了對(duì)6代OLED面板產(chǎn)線的追加投資。

　　在兩大OLED巨頭都開始在產(chǎn)能建設(shè)上退縮的時(shí)候，OLED面板產(chǎn)業(yè)的上游材料與設(shè)備商，不得不加大了對(duì)原先并不看好的中國(guó)面板企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品與技術(shù)營(yíng)銷。在中國(guó)內(nèi)地政府、面板界與全球主要的OLED面板產(chǎn)業(yè)的上游材料與設(shè)備商協(xié)商后，一個(gè)以中國(guó)市場(chǎng)為中心的OLED面板推進(jìn)規(guī)劃，開始在全球范圍內(nèi)展開。

　　隨后，包括LG在內(nèi)的上游原材料企業(yè)，開始圍繞京東方的布局，深入到中國(guó)內(nèi)地四川與重慶等地建設(shè)配套產(chǎn)能。同時(shí)下游的后段模組加工企業(yè)聯(lián)創(chuàng)、業(yè)成等，也宣布在四川與重慶等地建設(shè)相關(guān)后段模組產(chǎn)能。一個(gè)從上游材料到下游模組加工的完整產(chǎn)業(yè)鏈，開始在當(dāng)?shù)貪u次展開。

　　基于中國(guó)內(nèi)地在OLED行業(yè)的投資信心恢復(fù)，維信諾、深天馬、信利、華星光電紛紛出臺(tái)了自己的OLED面板產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃。當(dāng)然，在前面砸下了兩條6代線的京東方還是最為積極，在今年內(nèi)分別在重慶和福州各再建設(shè)一條6代OLED產(chǎn)線。

　　并且，京東方不知出于何種原因，在這次與福建政府的合作中，還增加了類似排外協(xié)議，要甲方福州市人民政府承諾：未經(jīng)乙方(京東方)書面同意，甲方和/或甲方指定的投資平臺(tái)不將其所持項(xiàng)目公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三方;自項(xiàng)目公司投產(chǎn)之日起三年內(nèi)不在福州地區(qū)內(nèi)引入其他TFT-LCD、AMOLED顯示器件的生產(chǎn)制造企業(yè)。

　　這樣一來，當(dāng)?shù)卣吮M力協(xié)助京東方完成相關(guān)投融資外，也避免了同行來當(dāng)?shù)貭?zhēng)奪地方產(chǎn)業(yè)配套與資金配套資，產(chǎn)業(yè)圈地的意味十分明顯。

　　雖然前前后后加起來，中國(guó)已建和在建的中小尺寸OLED面板產(chǎn)線已經(jīng)有20條，其中主攻柔性O(shè)LED的面板產(chǎn)線也有11條，這些產(chǎn)線總共加起來的投資額接近3960億人民幣，月產(chǎn)能為38.7萬(wàn)張，約108萬(wàn)平方米。

　　但這些產(chǎn)能要充分釋放，卻還需要較長(zhǎng)的時(shí)間。首先是一些產(chǎn)線仍才開臺(tái)籌備，或還處在建設(shè)期;一些產(chǎn)線雖然已建成，卻還停留在量產(chǎn)化工藝固化階段;少數(shù)已固化量產(chǎn)工藝的產(chǎn)線，也還處在良率與產(chǎn)能爬坡階段。算下來，2018年的中國(guó)內(nèi)地的柔性O(shè)LED面板出貨量，還不到100萬(wàn)平方米。

　　不過，如果這些產(chǎn)線的建設(shè)與運(yùn)營(yíng)順利的話，預(yù)計(jì)到2022年，中國(guó)內(nèi)地的柔性O(shè)LED面板出貨量就會(huì)達(dá)到400萬(wàn)平方米，而在六年后，所有的面板產(chǎn)線都正常達(dá)產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的話，將有600～800萬(wàn)平方米的柔性O(shè)LED產(chǎn)能供應(yīng)市場(chǎng)。折算成全部出貨約6吋的智能手機(jī)顯示屏，它們的總產(chǎn)能有多少呢：全年加起來，如果良率達(dá)到了六成的話，也就6億片左右的規(guī)模。

　　之所以要假設(shè)這些柔性O(shè)LED面板產(chǎn)線能正常運(yùn)營(yíng)，其中最大的原因，除了OLED產(chǎn)品本身的不穩(wěn)定性，以及行業(yè)材料與工藝配套能不能跟上等所帶來的市場(chǎng)不確定因素外，另外很重要的一點(diǎn)是，當(dāng)一些企業(yè)真正把柔性O(shè)LED面板業(yè)務(wù)剝離后，大家發(fā)現(xiàn)運(yùn)營(yíng)柔性O(shè)LED產(chǎn)品，成本很高，很燒錢……因此，面板廠和面板廠所在地的政府，能不能在未來的五六年間，有足夠的實(shí)力來燒錢，也成了整個(gè)行業(yè)關(guān)注的熱點(diǎn)。

　　從2018年全球的OLED顯示屏市場(chǎng)供應(yīng)來看，智能手機(jī)AMOLED面板出貨約5.5億片，僅三星一家的市場(chǎng)占有率就超過93%。LGD由于有自己的手機(jī)與谷歌手機(jī)出貨保障，加上華為下半年的旗艦機(jī)采用，出貨量基本穩(wěn)定在1000萬(wàn)片左右;但LG在智能手表上的出貨量較大，是手機(jī)面板的四倍以上。

　　中國(guó)內(nèi)地維信諾仍然維持領(lǐng)先，主要供貨深圳市場(chǎng)，出貨量也堪堪超過LG，成為中國(guó)內(nèi)地出貨量最大，全球出貨量第二的廠商。和輝光電同樣除了在中國(guó)內(nèi)地的手表、手環(huán)等智能穿戴產(chǎn)品上，受華為與步步高系拉貨動(dòng)能加大，成為中國(guó)內(nèi)地可穿戴OLED面板出貨量第一的廠商外，在智能手機(jī)上面配合小米、聯(lián)想等品牌，出貨量也突破了500萬(wàn)片，接近600萬(wàn)片的規(guī)模。

　　京東方今年的也受益成都6代柔性O(shè)LED面板線陸續(xù)出貨，全年在OLED上的出貨量差不多有500萬(wàn)片，出貨量來到中國(guó)內(nèi)地第三的位置。深天馬同樣受益武漢6代柔性O(shè)LED面板線陸續(xù)出貨，全年的出貨量也接近200萬(wàn)片。另外，信利的OLED面板出貨量，也在50～100萬(wàn)片左右。

　　總體來說，中國(guó)內(nèi)地2018年在OLED產(chǎn)業(yè)上出現(xiàn)了兩個(gè)讓人意外的現(xiàn)象，一是投資擴(kuò)產(chǎn)速度不但沒有減慢，反而是加速;二是真正的量產(chǎn)速度遠(yuǎn)不如當(dāng)初估計(jì)的順利，出貨量至少比業(yè)界預(yù)測(cè)的數(shù)據(jù)少了四到五成以上。

　　這樣一來的結(jié)果就是，與OLED產(chǎn)業(yè)配套的上游材料商與設(shè)備商，在今年的營(yíng)收上全部換了個(gè)位，OLED的前段設(shè)備商訂單增加，收入增長(zhǎng);OLED的材料商和后段設(shè)備商則原本規(guī)劃的產(chǎn)能沒辦法完全用上，訂單與營(yíng)收也沒有按預(yù)期的增長(zhǎng)外，后續(xù)的訂單還有推遲的現(xiàn)象。