京東方/華星光電/惠科等國內(nèi)面板廠商崛起 國產(chǎn)偏光片迎最好發(fā)展時機

　　明基材

　　大陸面板新產(chǎn)能持續(xù)開出，造成偏光片供應吃緊。有大陸客戶登門找上明基材，希望可以簽供貨合約、包下產(chǎn)能，確保供貨。

　　自2018年以來，明基材三條偏光片產(chǎn)線持續(xù)滿載，目前兩岸一線、二線廠商，幾乎都為其客戶，大陸客戶占比已逾三成。明基材2018年營收重返成長軌道，營收達127.64億元，相比前一年成長14.66%。今年1月營收11.84億元新臺幣，月增5.05%，年增11.96%，為2016年12月來最高。

　　偏光片大廠明基材料董事長陳建志表示，目前可撓顯示器是以OLED技術為主，偏光片是重要的零組件，而且扮演關鍵角色。公司是跟工研院技術合作，預計2019年就可達到量產(chǎn)能力，實際出貨狀況就要看客戶認證及拉貨進度而定。據(jù)悉，明基材柔性偏光片已打入大陸品牌大廠供應鏈，相關新品可能在2019年第二季上市。

　　此外，陳建志認為2019年營運展望很難預測，因為對面板業(yè)來說，面板產(chǎn)能大增、面板業(yè)還是會辛苦。但是偏光片的擴產(chǎn)速度跟不上面板擴產(chǎn)的速度，因此偏光片供需還是緊俏的，只是政經(jīng)情勢變化是否會對終端消費變化產(chǎn)生影響，這要觀察，所以2019年很難預測。

　　至于偏光片的供需，由于偏光片現(xiàn)在只剩下合理的利潤，但是要投入又需要大量資金和技術人力，因此已經(jīng)沒有廠商愿意再大幅投資擴充偏光片產(chǎn)能。明基材2019年會以現(xiàn)有產(chǎn)能盡量去滿足客戶的需求，即使產(chǎn)能利用率是緊俏的，也沒有擴產(chǎn)計劃?，F(xiàn)在總共有3條線，整體產(chǎn)出面積已經(jīng)超越當初還有南科廠時期的產(chǎn)出。

　　在新事業(yè)布局方面，明基才醫(yī)療產(chǎn)品營收去年成長30%，2019年擴大在東南亞和臺灣市場的耕耘，預期成長更優(yōu)于去年。

　　誠美材

　　過去幾年，偏光片產(chǎn)業(yè)營運辛苦，降價壓力大，誠美材連續(xù)兩年虧損。不過誠美材看好大陸新廠擴充帶動的零組件需求攀升，與浙江錦江集團攜手，在大陸投資新廠。誠美材董事長何昭陽表示，偏光片新增產(chǎn)能有限，但是大陸面板新產(chǎn)能大量開出，偏光片供需轉趨吃緊。

　　昆山奇材目前有一條幅寬1.5米的生產(chǎn)線，2016年第2季量產(chǎn)，受惠大陸新產(chǎn)能開出，接單已超過產(chǎn)能，營運狀況持續(xù)改善。第二條2.5米新線預定2019年第4季量產(chǎn)，隨經(jīng)濟規(guī)模提升，昆山廠可望獲利。西安新廠在2017年初動土，第一期預計規(guī)劃一條2.5米及一條1.5米生產(chǎn)線，以達最佳生產(chǎn)利用率配置。建廠及量產(chǎn)規(guī)劃預計2年完成，搶占65吋以上的超大尺寸電視面板市場。

　　受惠于偏光片價格回穩(wěn)，而且供貨吃緊、出貨暢旺。誠美材2018年營收近128億元新臺幣，為近四年最佳。

　　美材董事長何昭陽指出，目前偏光板訂單仍旺盛，產(chǎn)能利用率可望維持高檔水位，其中又以電視應用成長性較高。

　　何昭陽進一步說明，誠美材昆山廠的2.5米超寬幅新產(chǎn)線，也預計將自2019年第四季開始進行試產(chǎn)，此將有助于未來進一步搶攻大尺寸電視市場，估計電視應用偏光片的銷售比重在2019年還會持續(xù)增加。

　　整體而言，何昭陽認為，大陸面板廠尤其是像8.6代、10.5代持續(xù)擴產(chǎn)還在進行，因此大尺寸偏光板市場需求也會持續(xù)成長，特別是以大尺寸產(chǎn)品的需求會成長最多。

　　為了應對產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢，誠美材接下來也將持續(xù)優(yōu)化臺灣現(xiàn)有4條線、以及昆山廠1條線等等1.5幅寬產(chǎn)線既有設備，以符合市場需求。

　　誠美材近年拓展大陸市場，已陸續(xù)打進京東方、天馬等陸廠供應鏈，去年虧損收斂;中國面板廠產(chǎn)能續(xù)開出，誠美材今年業(yè)績可望受惠。然而，誠美材經(jīng)營權之爭尚未平息，董事長何昭陽雖保住位置，但日前總經(jīng)理陳俊雄闖進公司，雙方爆發(fā)沖突，前景烏云未開。

　　LG化學

　　2018年1月17日，黃埔區(qū)、廣州開發(fā)區(qū)與株式會社LG化學簽訂投資合作協(xié)議，后者擬投資約3億美元，在廣州科學城建設大型制造工廠，生產(chǎn)大尺寸偏光片及封裝材料等產(chǎn)品，預計2019年建成投產(chǎn)，達產(chǎn)產(chǎn)值約20億元。這是廣州首個大型偏光片生產(chǎn)項目，將助力廣州打造“世界級平板顯示基地”，并輻射帶動華南地區(qū)平板顯示產(chǎn)業(yè)。LG化學是韓國LG集團的核心組成企業(yè)，也是全球最大的大尺寸偏光片企業(yè)。

　　LG化學本次在華南地區(qū)布局首個偏光片項目，選址臨近創(chuàng)維等黃埔區(qū)、廣州開發(fā)區(qū)重點平板顯示企業(yè)，充分貼近終端市場，不僅可以近距離服務本地客戶，還填補了廣州在大型偏光片生產(chǎn)制造項目的空白，為珠三角的平板顯示產(chǎn)業(yè)安上重要一環(huán)。

　　據(jù)了解，LG化學是韓國LG集團的核心組成企業(yè)，也是全球最大的大尺寸偏光片企業(yè)，偏光片則是液晶面板三大關鍵原材料之一，隨著國內(nèi)大規(guī)模、高密集建設的面板新產(chǎn)線陸續(xù)開建，大尺寸偏光片成長空間巨大。