新產(chǎn)能持續(xù)放量，Q1中國大陸三大面板廠電視面板市占沖破4成

May. 6, 2019 ---- 根據(jù)集邦咨詢光電研究中心（WitsView）最新調(diào)查報告顯示，2019年第一季電視面板出貨總量為7,002.4萬片，年增4.2%。第一季為傳統(tǒng)淡季，需求明顯降低，臺灣地區(qū)、韓國、日本面板廠紛紛進行年度歲修，并通過調(diào)整產(chǎn)品尺寸降低生產(chǎn)壓力，但在新產(chǎn)能不斷釋出的情況下，中國大陸面板廠成為支撐淡季電視面板出貨的最大功臣。

集邦咨詢研究經(jīng)理胡家榕指出，第二季進入新品備貨周期，加上618促銷將有利需求回溫。新產(chǎn)能方面，除了華星光電(CSOT)11代線產(chǎn)能逐月增加外，HKC滁州8.6代線也預(yù)計于5月進入量產(chǎn)。受惠于10.5代線產(chǎn)品聚焦在超大尺寸，以及中國大陸、臺灣地區(qū)、韓國面板廠持續(xù)提高50寸以上比重，第二季電視面板平均出貨尺寸預(yù)計較前一季增長近1寸，達46.5寸，出貨量亦同步增長5.5%。

京東方穩(wěn)坐出貨龍頭，群創(chuàng)受惠50寸需求出貨年成長顯著

觀察第一季電視面板出貨排名表現(xiàn)，京東方(BOE)首條10.5代線于2018年年初量產(chǎn)后，產(chǎn)能快速爬升，目前已擠下韓廠成為65寸與75寸第一大供應(yīng)商。除了超大尺寸外，第一季由于新興市場對32寸需求增加，讓BOE淡季出貨仍較前一季逆勢成長5%至1,427萬片，年成長更高達14.9%，穩(wěn)坐電視面板龍頭地位。

樂金顯示器(LGD)第一季電視面板出貨衰退11.6%，除了淡季需求減少，LGD調(diào)整現(xiàn)有7.5代線和8.5代線的產(chǎn)品組合也間接影響了生產(chǎn)。預(yù)計第二季開始，55寸(含)以上產(chǎn)品出貨季成長將超過1成。

群創(chuàng)(Innolux)于去年底前將主流尺寸39.5寸和50寸的庫存出清后，今年第一季電視面板出貨量達1,074萬片，季減13.7%，年增16.5%，顯示出貨情況已明顯改善。由于今年49寸需求轉(zhuǎn)移至50寸，順勢帶動群創(chuàng)成為國際品牌50寸面板的第一大供應(yīng)商，因此盡管處于第一季的淡季，50寸出貨僅微幅衰退0.7%，較去年同期則大幅成長38.1%。

華星光電(CSOT)自2018年開始，在集團品牌TCL積極擴大市場版圖的支撐下，出貨表現(xiàn)穩(wěn)扎穩(wěn)打。首座11代線廠已于今年1月量產(chǎn)，目前以提升良率為優(yōu)先，而非沖量，加上受第一季淡季效應(yīng)影響，季出貨衰退4.6%。觀察各別尺寸表現(xiàn)，自去年第四季開始借由調(diào)降8.5代線32寸生產(chǎn)，并將重心轉(zhuǎn)移至55寸后，第一季55寸出貨成長達9.3%。

三星收斂版圖主力沖刺大尺寸，CEC集團出貨年增高達200%

由于三星顯示(SDC)預(yù)計于今年關(guān)閉1.5條8.5代線的產(chǎn)能，SDC借由提高超大尺寸的生產(chǎn)比例，讓續(xù)存的產(chǎn)線發(fā)揮最大效益，因此于今年初著手進行產(chǎn)線改造與投資，間接影響SDC第一季電視面板出貨量季衰退12.4%，為875.5萬片，同時也是所有電視面板廠中唯一年衰退達12.7%的廠商，顯示出SDC在電視面板的布局逐步收斂至高含金量的大尺寸產(chǎn)品上。

友達在六大面板廠中產(chǎn)能最小，為了提升獲利，已提早布局中大尺寸市場，因此出貨量起伏較為平緩，第一季出貨量達628.3萬片，季衰退3.3%，相比其他出貨衰退的廠商，幅度較為緩和。

CEC集團在2018年隨著彩虹光電(CHOT) 8.6代線以及中電熊貓(CEC-Panda)成都8.6+代線加入市場后，產(chǎn)品聚焦在中大尺寸，受惠于集團ODM與中國大陸品牌陸續(xù)完成驗證，加上產(chǎn)能逐季釋出，今年第一季合并出貨量達520萬片，季成長14.3%。