半導(dǎo)體市場(chǎng)的復(fù)蘇全靠5G？5G表示“無(wú)能為力”

特朗普兩個(gè)推文就把上證指數(shù)打下了3000點(diǎn)，中國(guó)股市重演千股跌停的慘劇。緊接著IHS就將對(duì)半導(dǎo)體市場(chǎng)2019年的預(yù)期從增長(zhǎng)2．9下調(diào)到下降7．4，甚至發(fā)文稱，芯片銷(xiāo)售下降7．4％將是自2009年大衰退以來(lái)半導(dǎo)體行業(yè)最糟糕的一年，當(dāng)時(shí)半導(dǎo)體市場(chǎng)下跌近11％。

中國(guó)股市需要雞血，半導(dǎo)體市場(chǎng)需要刺激，于是全產(chǎn)業(yè)把目光轉(zhuǎn)向5G。理由是5G商用大幕正在拉開(kāi)，基站要建，手機(jī)要換，運(yùn)營(yíng)商、設(shè)備商都活躍起來(lái)了。中國(guó)移動(dòng)在3月份表示，將在2019年增加3萬(wàn)至5萬(wàn)個(gè)5G基站，積極推進(jìn)5G實(shí)驗(yàn)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)；中國(guó)聯(lián)通在4月份宣布，將在40個(gè)城市開(kāi)通5G試驗(yàn)網(wǎng)絡(luò)，繼而形成“7＋33＋N”最新的部署布局；中國(guó)電信也將在已展開(kāi)測(cè)試的6個(gè)城市的基礎(chǔ)上再增設(shè)6個(gè)城市形成“6＋6”布局。

中信建投研報(bào)預(yù)測(cè)，中國(guó)2019年全年將新建開(kāi)通5G基站10萬(wàn)站左右，全球預(yù)計(jì)在30－40萬(wàn)站左右。這讓很多公司看到了機(jī)會(huì)，尤其是耕耘射頻領(lǐng)域的公司。MACOM公司的負(fù)責(zé)人在接受與非網(wǎng)記者的采訪中就表示，“我們的功率晶體管、MMIC和PA專為主流5G基站部署而量身定制，將實(shí)現(xiàn)可為數(shù)據(jù)速率、范圍和能效設(shè)定新標(biāo)準(zhǔn)的天線和無(wú)線電設(shè)計(jì)。從需求量上看，今年大概需要10億顆，估計(jì)明年的量會(huì)更大，2021年－2022年會(huì)呈指數(shù)級(jí)增加。”

除了基站，另一類興奮的廠商就是手機(jī)廠商，因?yàn)閺?G到5G的跨越意味著又要出現(xiàn)一陣換機(jī)潮，小米、華為、oppo、vivo自然不在話下，傳導(dǎo)到上游就是通信芯片廠商。高通已經(jīng)發(fā)布了5G芯片驍龍855，不出意外多家手機(jī)廠商已經(jīng)采用；紫光展銳推出了5G通信芯片春藤510，并且在CITE2019上展示了樣機(jī)；華為預(yù)計(jì)在2019年推出5G芯片。顯然大家都針對(duì)5G商用下大力氣做了不少功課。

在晶圓代工方面來(lái)看，安聯(lián)臺(tái)灣科技基金經(jīng)理人廖哲宏表示，晶圓代工第一季落底向上確立，而隨著重量級(jí)財(cái)報(bào)會(huì)登場(chǎng)，目前市場(chǎng)對(duì)下半年展望仍是抱持樂(lè)觀態(tài)度，主要投資亮點(diǎn)還是在于5G相關(guān)題材、蘋(píng)果供應(yīng)鏈谷底反轉(zhuǎn)以及云端服務(wù)器等長(zhǎng)線趨勢(shì)。

然而不幸的是，自從2017年第四季度智能手機(jī)出貨量轉(zhuǎn)負(fù)，而且連續(xù)6個(gè)季度都在降低。IDC數(shù)據(jù)顯示， 2019年第一季度全球智能手機(jī)出貨量3．108億臺(tái)，同比下降6．6％，多數(shù)調(diào)研機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)第二季度的手機(jī)出貨同比仍將減少。而IDC預(yù)估此“頹勢(shì)”還將繼續(xù)下去，將持續(xù)到今年年底。

更讓用戶困惑的是價(jià)格，在5G終端價(jià)格方面，中國(guó)移動(dòng)預(yù)估2019年價(jià)格將超過(guò)8000元人民幣，數(shù)據(jù)類終端價(jià)格超過(guò)3000元以上，而到了2020年，5G手機(jī)價(jià)格將下降到1000元檔位，數(shù)據(jù)類終端將下探至500元。

不管是從網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定性還是設(shè)備價(jià)格考慮，能在5G商用之初就換機(jī)加入5G網(wǎng)絡(luò)的用戶少之又少，畢竟在智能手機(jī)大行其道的時(shí)代，還有不少用戶徜徉在2G網(wǎng)絡(luò)中。今年半導(dǎo)體市場(chǎng)把希望寄托在5G身上沒(méi)戲。