Marvell 將收購 Aquantia，加強以太網(wǎng)技術領先水平

2019 年 5月 13日，北京訊—— 基礎設施半導體解決方案的全球領導廠商 Marvell 公司(NASDAQ： MRVL) 與多千兆級以太網(wǎng)連接技術領導廠商 Aquantia 公司 (NYSE: AQ) 今日宣布簽署了最終協(xié)議，雙方董事會已同意由 Marvell 以每股 13.25 美元的現(xiàn)金價格收購 Aquantia 所有已發(fā)行的普通股票。

通過收購Aquantia，可以補充Marvell的銅纜和光纖物理層產(chǎn)品，并進一步擴大 Marvell 在多千兆 2.5G/5G/10G 以太網(wǎng)市場中的影響力。Aquantia 創(chuàng)新的多千兆車載 PHY 與 Marvell 行業(yè)領先的千兆 PHY 和安全交換機產(chǎn)品強強聯(lián)合，將打造出全球覆蓋范圍最廣、最先進的高速車載網(wǎng)絡解決方案。這一強大的技術組合支持L4 和 L5 級別自動駕駛技術所需的網(wǎng)絡速度，為 Marvell 在高速車載網(wǎng)絡領域的未來發(fā)展鋪平道路。

據(jù)預測，鑒于目前汽車行業(yè)的主流車型越來越多地采用以太網(wǎng)車載網(wǎng)絡，與此相關的端口數(shù)量也將迎來大幅增長，將從 2018 年的 5300 萬上升至 2022 年的 3.67 億1，平均年增幅高達 62%。

“未來十年，車載網(wǎng)絡將向高速以太網(wǎng)轉(zhuǎn)變，Marvell對 Aquantia 的收購將會進一步鞏固 Marvell 的領先地位。”Marvell 總裁兼首席執(zhí)行官 Matt Murphy 表示，“與此同時，Aquantia 的加入將拓寬Marvell在快速發(fā)展的多千兆網(wǎng)絡基礎架構(gòu)領域的覆蓋范圍，打造出業(yè)界領先的端到端以太網(wǎng)連接產(chǎn)品組合?！?/p>

“Marvell 和 Aquantia 有一個共同的愿景，即無論在自動駕駛汽車、企業(yè)應用，還是云基礎設施領域，網(wǎng)絡都可以無縫地為數(shù)據(jù)經(jīng)濟提供驅(qū)動力?！盇quantia 董事長兼首席執(zhí)行官 Faraj Aalaei 表示，“這是一個絕佳的機會，我們的客戶將從Marvell 的全球規(guī)模和擴展的多千兆網(wǎng)絡程序中獲益?！?/p>

該交易預計將提高 Marvell 的非 GAAP每股收益，并在交易完成后的12 個月內(nèi)，產(chǎn)生高達 4000萬美元的年度協(xié)同效應。

1來源：戰(zhàn)略分析

交易結(jié)構(gòu)及條款

根據(jù)最終協(xié)議條款，Marvell 將向 Aquantia 的股東支付每股 13.25 美元的現(xiàn)金以購買股權(quán)。這意味著在調(diào)整 Aquantia 資產(chǎn)負債表中的凈現(xiàn)金之后，交易總價達到了 4.52 億美元。 Marvell 計劃使用庫存現(xiàn)金和循環(huán)信用借款為本次交易融資。此項交易不受財務狀況約束，預計將在 2019自然年度末完成收購。但該協(xié)議還須經(jīng)過監(jiān)管機構(gòu)的批準，并滿足包括 Aquantia 股東同意合并協(xié)議以及其他慣例成交條件。

在最終協(xié)議的實施方面，總計持有 Aquantia 百分之十七的已發(fā)行普通股票的 Aquantia 特定股東已遵循投票和支持協(xié)議，表決同意此次交易。

Marvell 2020 年第一財季財報初步預估

根據(jù)初步財務信息， Marvell預計第一季度營收大約將在 6.5 億美元 +/- 3%范圍內(nèi)，與 2019 年 3 月 7 日發(fā)布的一季度財報數(shù)據(jù)區(qū)間一致。有關第一財季業(yè)績的更多信息將于美國西部標準時間 5 月 30 日下午1:45 發(fā)布。

本次更新是截至發(fā)布之日，根據(jù)管理層掌握的信息所做出的預估，Marvell 完成標準的季度結(jié)算程序后可能還會發(fā)生進一步的變化。本次更新并未提供Marvell 截至 2019 年 5 月 4 日的財務狀況或其截至 2019 年 5 月 4 日的季度經(jīng)營成果所需的全部信息。

其他信息及獲取方式

Aquantia 計劃針對與 Marvell 的擬議交易向美國證券交易委員會 (SEC) 提交一份股東委托書。最終版本的股東委托書將發(fā)送至 Aquantia 各股東，其中包含擬議交易和相關事宜的重要信息。請各位證券持有人在收到股東委托書時，務必認真閱讀其中的內(nèi)容。股東委托書及其他相關材料（發(fā)布后），以及 Aquantia 提交至 SEC 的任何其他文檔，均可在 SEC 網(wǎng)站免費下載。此外，證券持有人也可以通過信件與 Aquantia 投資者關系部聯(lián)系，免費獲取股東委托書副本。

委托書征集的參與人