LTPS面板需求能否回升仍待觀察

Jul. 9, 2019 ---- 根據(jù)集邦咨詢(xún)光電研究中心（WitsView）表示，原先預(yù)期2019年LTPS機(jī)種需求將穩(wěn)定成長(zhǎng)，帶動(dòng)LTPS產(chǎn)線稼動(dòng)率持續(xù)攀升。但受個(gè)別禁售事件的影響，估計(jì)LTPS產(chǎn)線的投入面積將從第三季開(kāi)始減少，全年投入面積可能較2018年下滑約7.2%，僅約8.3百萬(wàn)平方米，這將是近幾年LTPS投入面積首次面臨衰退的風(fēng)險(xiǎn)。不過(guò)，G20峰會(huì)后，面板需求有沒(méi)有機(jī)會(huì)快速回升，值得關(guān)注。

集邦咨詢(xún)表示，隨著LTPS產(chǎn)能不再擴(kuò)張，各家面板廠持續(xù)爭(zhēng)搶客戶(hù)訂單，使得面板價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈。加上LTPS面板在窄邊框、省電等規(guī)格上有較好的表現(xiàn)，因而拉高客戶(hù)對(duì)LTPS面板使用意愿。隨著大部分的品牌擴(kuò)大使用LTPS機(jī)種，原先預(yù)期LTPS機(jī)種占全球智能手機(jī)市場(chǎng)的比重將從去年的37%攀升至今年的42.1%，但在5月下旬禁售事件后，LTPS面板供需狀態(tài)開(kāi)始出現(xiàn)變化。

集邦咨詢(xún)指出，由于這一波的訂單修正是突發(fā)性的事件所導(dǎo)致，在目前產(chǎn)品客制化程度越來(lái)越高的狀況下，面板廠不太有機(jī)會(huì)在短期內(nèi)把多余產(chǎn)能完全轉(zhuǎn)換到其他應(yīng)用或是客戶(hù)上。而在華南的白牌市場(chǎng)逐漸式微后，大部分的品牌客戶(hù)也沒(méi)有在短期內(nèi)吸收面板廠多余產(chǎn)能的能力，預(yù)估今年LTPS機(jī)種占全球智能手機(jī)市場(chǎng)的比重將下修至40.6%，也意味著LTPS面板供過(guò)于求的壓力在短期將急遽增加。

對(duì)面板廠與手機(jī)品牌客戶(hù)而言，都需要時(shí)間去重整各自在供給與需求的狀態(tài)，因此集邦咨詢(xún)預(yù)估進(jìn)入第四季，隨著手機(jī)品牌開(kāi)始擬定2020年的年度目標(biāo)后，整體LTPS產(chǎn)線稼動(dòng)率應(yīng)該有機(jī)會(huì)逐漸回升。但在禁令暫時(shí)松綁后，有沒(méi)有可能加速推升稼動(dòng)率在第三季中下旬提前回溫，仍必須觀察。

與此同時(shí)，限制LTPS面板未來(lái)發(fā)展的另一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)將是AMOLED面板供給，在中國(guó)面板廠積極擴(kuò)產(chǎn)之下，AMOLED面板的產(chǎn)能將逐漸增加，同時(shí)手機(jī)品牌客戶(hù)對(duì)于AMOLED面板的需求也持續(xù)增加，未來(lái)勢(shì)必對(duì)LTPS面板需求造成一定程度的排擠，而一旦缺乏來(lái)自如華為這樣具規(guī)模的客戶(hù)需求支撐，LTPS面板勢(shì)必要往中低階機(jī)種移動(dòng)，持續(xù)侵蝕a-Si機(jī)種市場(chǎng)，或是加速轉(zhuǎn)往非手機(jī)應(yīng)用拓展市場(chǎng)。