關(guān)閉中國工廠 三星電子到底怎么了？

　　日韓貿(mào)易爭端，三星電子面臨日本上游廠商斷供危險，手機(jī)業(yè)務(wù)在全球被華為等中國廠商追趕，昔日電子行業(yè)霸主究竟能否走出困局？

　　受核心業(yè)務(wù)半導(dǎo)體和智能手機(jī)雙雙下滑的影響，三星電子今年上半年交出了一份慘淡的財報。

　　7月31日，三星電子發(fā)布的最新財報顯示，2019年上半年，三星電子銷售總額為108.52萬韓元，同比下降8.8%；營業(yè)利潤為12.83萬韓元，同比下降57.9%。

　　雪上加霜的是，日韓貿(mào)易摩擦對三星電子半導(dǎo)體業(yè)務(wù)也會產(chǎn)生負(fù)面影響。此外，今年9月，三星電子還將關(guān)閉最后一家中國工廠。

　　作為全球最大的手機(jī)巨頭和昔日中國手機(jī)市場王者，三星電子到底怎么了？

　　三年來最慘淡的財報

　　三星財報顯示，2019財年第二季度，三星電子營收為56.13萬億韓元（約合475.63億美元），同比下降4%；營業(yè)利潤為6.60萬億韓元（約合55.93億美元），同比下降56%。利潤率為11.8%，是自2016年第三季度以來的最低點(diǎn)。

　　2017年至2019年第二季度的三星各板塊銷售額及營業(yè)額。來源：三星2019年第二季度財報

　　半導(dǎo)體部門、IT和移動通信部門是三星電子兩大核心板塊，而這兩大核心板塊都出現(xiàn)了危險的下滑。

　　其中，半導(dǎo)體部門作為三星的盈利支柱，銷售額16.09萬億韓元，同比下降26.8%；營業(yè)利潤3.4萬韓元，與去年同期相比，大幅跳水71%，同時降到三年來最低水平，全球半導(dǎo)體行業(yè)周期導(dǎo)致芯片價格下滑是主要原因之一。芯片業(yè)務(wù)利潤率為21.1%，為五年來最低點(diǎn)。三星預(yù)計(jì)，受益于服務(wù)器DRAM客戶恢復(fù)購買，內(nèi)存芯片需求將在下半年增長。

　　IT和移動通信部門主打產(chǎn)品是智能手機(jī)，今年二季度營收為25.86萬韓元，同比增長8%，但營業(yè)利潤為1.56萬億韓元，同比下降41.6%。為此，三星計(jì)劃在今年下半年推出兩款高端手機(jī)產(chǎn)品，包括首款折疊屏手機(jī)，但利潤增長料將受到全球智能手機(jī)市場疲弱的限制。

　　但財報也顯示，三星電子也不乏亮點(diǎn)。其中消費(fèi)電子部門銷售額為11.07萬億韓元，同比增長6%；營業(yè)利潤為7100萬韓元，相比去年同期的5100萬韓元大幅增長39.2%，主要來自于冰箱和洗衣機(jī)的強(qiáng)勁銷售。

　　顯示面板部門銷售額為7.62萬億韓元，同比增長34%。營業(yè)利潤為7500萬韓元，環(huán)比扭虧為盈，同比大增435.7%。

　　消費(fèi)電子、顯示面板銷售額雖然規(guī)模不小，但利潤薄如刀刃，并不能在總體上挽救財報的慘淡。

　　7月31日，三星電子在韓國交易所的開盤價為4.62萬韓元。截至發(fā)稿，三星股價在盤中交易中下跌1200韓元至4.535萬韓元，跌幅為2.58%。過去52周，三星股價最高為4.845萬韓元，最低為3.685萬韓元。在手機(jī)爆炸案發(fā)生后，其股價曾一度上漲，最高點(diǎn)為2017年11月10日的5.64萬韓元，此后便一路下跌。

　　日韓貿(mào)易爭端殃及池魚

　　三星電子半導(dǎo)體部門曾經(jīng)占據(jù)著世界存儲芯片主導(dǎo)地位，今年上半年其銷售額和營業(yè)利潤暴跌，是造成這份財報慘淡的重要原因。

　　三星表示，存儲芯片市場仍然疲軟，需求增長面臨不確定性?！肮静粌H面臨業(yè)務(wù)不確定性的挑戰(zhàn)，也面臨全球宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的挑戰(zhàn)?！?/p>

　　三星還表示，對于5G、系統(tǒng)芯片、AI、汽車方面的研發(fā)投入仍會繼續(xù)增長。三星電子中國研究院院長張代君此前曾透露，截至2020年，三星預(yù)計(jì)會在5G、人工智能等創(chuàng)新技術(shù)上投資1610億美元。

　　值得注意的是，第二季度，三星總支出達(dá)到6.2萬億韓元，其中半導(dǎo)體部門的支出達(dá)到了5.2萬億韓元。

　　半導(dǎo)體行業(yè)具有周期性，在過去數(shù)年，由于智能手機(jī)等終端的爆炸式增長，存儲芯片行業(yè)曾經(jīng)高速增長，而現(xiàn)在隨著智能手機(jī)市場增長乏力乃至進(jìn)入負(fù)增長，繁榮過后，存儲芯片行業(yè)逐漸低迷，需求和價格雙雙下跌。不僅是三星電子，在上周，其競爭對手SK海力士宣布將削減投資和生產(chǎn)，以支撐到芯片需求的復(fù)蘇。

　　對于后市，三星電子的表態(tài)還是樂觀，認(rèn)為雖然存在不確定性，但預(yù)計(jì)下半年芯片需求將復(fù)蘇。

　　但眼下三星電子還亟需面對來自日韓經(jīng)貿(mào)爭端的威脅。近期日本出口限制措施所阻斷的三種關(guān)鍵材料，也將對韓國三星半導(dǎo)體和顯示屏產(chǎn)生負(fù)面影響。

　　這三種關(guān)鍵材料是氟聚酰亞胺(Fluorine Polyimide)、半導(dǎo)體制造中的核心材料光刻膠和高純度氟化氫(EatchingGas)。7月初，日本宣布三種材料出口到韓國時不再給予優(yōu)惠待遇，而且每次出貨時出口商都必須獲得許可，拿到許可大約需要90天時間。

　　這三種材料是制造半導(dǎo)體的重要材料，日本企業(yè)控制著全球93%的高純度氟化氫市場，72%的高端光刻膠市場，90%以上的氟化聚酰亞胺市場，是韓國半導(dǎo)體行業(yè)的上游供應(yīng)商。日本的限制性措施幾乎讓韓國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)“休克”。

　　尤其對于三星電子而言，在工藝方面，它正處于和臺積電的5nm工藝爭霸的關(guān)鍵時刻，三星電子曾拿到了英偉達(dá)GPU7nm芯片的訂單，目前英偉達(dá)已經(jīng)決定使用三星及臺積電兩家的7nm工藝。眼前的現(xiàn)實(shí)是，如果無法獲取這三種原材料，韓國企業(yè)的庫存最多只能堅(jiān)持3~6個月，到時候庫存耗盡，工廠或被迫停產(chǎn)。

　　為了解決問題，三星電子副會長李在镕及SK海力士社長先后訪問日本，試圖斡旋，但都無功而返。

　　更為嚴(yán)峻的是，7月30日，韓國外交部表示,日本有可能在8月2日舉行的內(nèi)閣會議中,將韓國從貿(mào)易優(yōu)待“白名單”中刪除。一旦韓國被移除出日本的貿(mào)易優(yōu)待“白名單”，不但三種重要材料恢復(fù)正常供應(yīng)遙遙無期，三星電子生產(chǎn)的OLED屏幕所必須的設(shè)備以及“原材料”也有被斷供的危險。

　　根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2019年第一季度，三星OLED屏幕占據(jù)了全球85.7%的市場份額，但一旦遭遇到了日本在“真空蒸鍍機(jī)”、金屬掩膜板FMM( Fine Metal Mask)、FMM金屬材料的斷供，那么三星OLED屏幕生產(chǎn)也或?qū)⑼[，客戶只能選擇京東方等中國廠商。

　　目前三星電子正在自救，調(diào)試使用韓國本土企業(yè)及中國企業(yè)制造的氟化氫產(chǎn)品，這些替代供應(yīng)能否及時跟上，尚未知。

　　三星手機(jī)敗退中國：關(guān)停最后一家工廠

　　雪上加霜的是，多家媒體報道稱，三星最快將于今年9月關(guān)閉在中國的最后一家手機(jī)工廠，目前已在做最后的清算工作。

　　這家工廠位于惠州市惠城區(qū)陳江鎮(zhèn)，于1993年正式投產(chǎn)，是三星在中國的主要生產(chǎn)基地。公開資料顯示，惠州三星工廠有員工5000人，每年生產(chǎn)7200萬部手機(jī)，惠州工廠曾占三星全球手機(jī)生產(chǎn)量的17%。

　　自今年5月份以來，惠州三星電子官方微信公眾號就開始推介其他公司的招聘信息。7月9日，惠州三星電子官方微信公眾號通告了一場企業(yè)招聘宣講會，包括伯恩光學(xué)、比亞迪、光弘科技、TCL通力、億緯鋰能、德賽電池等一眾企業(yè)。此后，富士康、豪鵬國際、康冠科技等公司的招聘信息也出現(xiàn)在公號中。為員工積極尋找出路的舉動，相當(dāng)于變相承認(rèn)關(guān)閉工廠的事實(shí)。

來源：惠州三星電子微信公號截圖

　　而另一面，這些流失的員工，或?qū)槿堑母偁帉κ肿鲐暙I(xiàn)。近日，華為將美國代工廠商珠海偉創(chuàng)力剔出自己的供應(yīng)鏈，這部分產(chǎn)能由富士康和比亞迪等承接，也帶來大幅增長的用工需求。富士康方面人士對《中國企業(yè)家》透露，目前主要承接華為P30中高端機(jī)的組裝，招聘人數(shù)增長了20%。

　　上述富士康人士還透露，三星惠州員工大部分去了位于松山湖的華為廠區(qū)生產(chǎn)線，“因?yàn)槟沁吂べY高”。

　　實(shí)際上，這不是三星首次關(guān)停在華工廠。早在2015年，三星的代工廠普光蘇州廠和東莞廠就已經(jīng)停產(chǎn)。2018年4月，三星深圳工廠就被曝解散，遣散人數(shù)約320人，遣散費(fèi)至少2000萬元。2018年最后一天，三星中國關(guān)閉了在天津的手機(jī)工廠，該工廠每年生產(chǎn)3600萬部手機(jī)。據(jù)悉，三星將訂單釋放給了國內(nèi)的ODM廠商。

　　而三星中國家電和手機(jī)事業(yè)部也在緊鑼密鼓地裁員。資料顯示，2013年三星在中國共有3.56萬名員工，但此后三星員工人數(shù)出現(xiàn)大幅下滑。

　　在三星看來，之所以關(guān)閉中國工廠，是因?yàn)殡S著成本承壓、競爭加劇、國產(chǎn)手機(jī)崛起，三星在華設(shè)廠的優(yōu)勢已經(jīng)不復(fù)存在。

　　與之相對應(yīng)的另一股潮流是，三星在過去十年逐漸將生產(chǎn)線遷至越南、印度。從2008年起，三星進(jìn)駐越南，設(shè)立了8個生產(chǎn)基地，主要生產(chǎn)手機(jī)與電子零件等。如今，越南工廠生產(chǎn)三星手機(jī)產(chǎn)量已達(dá)到2.4億部。去年，三星還在印度擴(kuò)建了全球最大的智能手機(jī)工廠，今年又新建兩座工廠生產(chǎn)智能手機(jī)顯示屏和電池，現(xiàn)在三星手機(jī)在印度的生產(chǎn)規(guī)模為6700萬部，三星還將在印度加大投入，計(jì)劃到2021年，印度北方邦工廠產(chǎn)量將提升至1.2億部。

　　不過，關(guān)閉中國工廠并不意味著三星要退出中國市場。此前三星方面人士稱：“到目前為止，公司沒有這樣的打算。三星半導(dǎo)體存儲芯片業(yè)務(wù)在中國仍處于擴(kuò)建狀態(tài)?！比请娮右苿油ㄐ挪块T總裁裁高東真曾表示，自己每一個月來一次中國，并明確表示中國是三星最重要的戰(zhàn)略市場之一。

　　然而，即使在華擴(kuò)建半導(dǎo)體存儲業(yè)務(wù)，也不能掩蓋三星手機(jī)在華業(yè)務(wù)的暴跌。從2013年的霸主地位，到目前不足1%的市場份額，三星手機(jī)在中國早已不復(fù)當(dāng)年榮光。

　　中國的手機(jī)市場已然是一個充分競爭的市場，自2014年起，本土品牌小米、華為、OPPO、VIVO等紛紛崛起，已經(jīng)穩(wěn)穩(wěn)占據(jù)第一梯隊(duì)，四大品牌市場份額加起來超過80%，四年前，三星就已經(jīng)成為了“others”。

　　三星手機(jī)自身的失誤也為失去中國市場釀下苦果，2016年的Galaxy Note 7電池爆炸門，讓三星中國承受重創(chuàng)。而華為卻把握時機(jī)，搶占了市場份額，一躍成為中國智能手機(jī)市場的領(lǐng)軍者，并且全力向三星手機(jī)世界第一的地位發(fā)起沖擊。

　　家電分析師劉步塵對《中國企業(yè)家》表示，“韓系家電在中國市場處境艱難，是中國本土品牌崛起帶來的必然結(jié)果。失去中國這個全球最大的消費(fèi)市場，對于任何一家企業(yè)都是潛在的巨大損失。因此三星撤出中國工廠，長遠(yuǎn)來看，是不明智的，反過來會進(jìn)一步影響其在中國市場的競爭力。但從全球來看，三星的霸主地位未來三年內(nèi)仍無人撼動?！?/p>

　　賭未來：發(fā)力5G、折疊屏手機(jī)

　　除了在中國的本土化并不成功，面臨尷尬處境，三星在全球手機(jī)市場受到華為的追趕。

　　7月31日，Strategy Analytics發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2019年第二季度全球智能手機(jī)出貨量3.41億臺，同比下降2.6%，其中三星、華為、蘋果、小米、OPPO排名前五，市場份額分別為22.3％、17.2％、11.1％、9.4％、8.7％。

　　據(jù)旭日大數(shù)據(jù)報告，2018年三星手機(jī)全球銷售3.14億部，依舊穩(wěn)居第一，iPhone則以2.25億部銷量位居全球第二。但三星、蘋果、華為之間的差距也在不斷縮小。

　　第一手機(jī)界研究院孫燕飚曾對《證券日報》表示：“除了中國市場，目前三星手機(jī)在全球市場都面臨嚴(yán)峻形勢。其非洲市場正被傳音等廠商搶奪、在印度市場被小米超越、在東南亞市場也面臨眾多強(qiáng)敵。目前，三星的主要市場在歐洲，其在歐洲占據(jù)了40%的份額，但華為、OPPO、小米等中國廠商也正在大肆進(jìn)軍歐洲。”

　　作為全球最大的半導(dǎo)體工廠，半導(dǎo)體業(yè)務(wù)仍然是三星的命脈。目前，三星在中國市場擁有全球最大的存儲芯片工廠。目前內(nèi)存的主流是DRAM內(nèi)存和NAND閃存，三星都占據(jù)了全球龍頭地位。前者用作手機(jī)和電腦系統(tǒng)內(nèi)存，后者用作手機(jī)閃存和固態(tài)硬盤（SSD）。

　　而新能源電池產(chǎn)業(yè)方面，三星也早已在中國布局，希望切下更大的蛋糕。2018年12月初，三星SDI動力電池新增投資24億美元（約合人民幣166億元）調(diào)整天津部分產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，建設(shè)動力電池生產(chǎn)線和車用MLCC工廠（多層陶瓷電容器）等新項(xiàng)目。該項(xiàng)目預(yù)計(jì)今年年底建成，2020年投產(chǎn)。2018年11月末，三星環(huán)新汽車動力電池項(xiàng)目二期工廠也已經(jīng)在西安開工建設(shè)，項(xiàng)目總投資105億元。

　　今年，三星上市了8K超高清電視，也有望成為消費(fèi)領(lǐng)域的持續(xù)增長點(diǎn)之一。

　　此外，在5G手機(jī)呼之欲出的浪潮之下，三星還寄望借助5G手機(jī)在中國市場逆襲，并將于今年9月發(fā)布折疊屏手機(jī)Galaxy Fold。而全新的折疊屏技術(shù)未來不排除應(yīng)用在5G手機(jī)上。

　　不過，三星折疊屏手機(jī)之前因?yàn)闇y評頻頻出現(xiàn)問題，而取消了4月份的發(fā)布會。目前來看，柔性折疊手機(jī)仍是不夠成熟的產(chǎn)品，價格也過于昂貴，這款產(chǎn)品能成為讓三星重返中國的抗鼎之作嗎？

　　參考資料：Samsung ElectronicsAnnounces Second Quarter 2019 Results，Samsung官網(wǎng)Samsung shifting its focusin China to high-end and emerging sectors，China Daily 《三星或9月關(guān)閉在華最后手機(jī)工廠，中國市場份額不足1％》，硅谷分析獅等