武漢封城！長(zhǎng)江存儲(chǔ)、武漢新芯、武漢弘芯三大晶圓廠營(yíng)運(yùn)現(xiàn)狀剖析

武漢肺炎爆發(fā)導(dǎo)致封城的政策已將近一周,芯片產(chǎn)業(yè)開(kāi)始聚焦在武漢三大晶圓廠長(zhǎng)江存儲(chǔ)、武漢新芯、武漢弘芯的運(yùn)營(yíng)和出貨狀況,是否因疫情而中斷工廠運(yùn)營(yíng)?芯片能否能運(yùn)出武漢抵達(dá)下游封裝廠?然后再運(yùn)往客戶端。

長(zhǎng)江存儲(chǔ)和武漢新芯在疫情籠罩下,眼前的狀況和因應(yīng)措施,牽動(dòng)著當(dāng)今全球最缺貨的三大芯片3D NAND、NOR Flash、CIS 的供給狀況。更可說(shuō),全球的閃存芯片大廠三星、SK 海力士、美光、西部數(shù)據(jù)、鎧俠也都緊盯著武漢疫情和長(zhǎng)江存儲(chǔ)的最新近況。

長(zhǎng)存、武芯申請(qǐng)?zhí)厥庠S可,維持正常出貨

根據(jù)問(wèn)芯Voice 獨(dú)家掌握,長(zhǎng)江存儲(chǔ)和武漢新芯在武漢疫情封城下,已經(jīng)藉由特殊申報(bào)的管道程序,讓芯片維持正常出貨。同時(shí),公司也確實(shí)回應(yīng),目前完全沒(méi)有停產(chǎn),且物流也沒(méi)有停止。

再者是武漢弘芯方面,問(wèn)芯Voice 也獨(dú)家掌握,弘芯目前是處于等待機(jī)臺(tái)入廠的階段,因此沒(méi)有出貨問(wèn)題。

只是,2020 年第一季到第二季之間,武漢弘芯是處于搬入機(jī)臺(tái)設(shè)備的高峰期,現(xiàn)在已入廠的設(shè)備主要以光刻機(jī)為主,而其他的設(shè)備預(yù)計(jì)于 3 月后陸續(xù)到位,等到機(jī)臺(tái)進(jìn)場(chǎng),會(huì)進(jìn)行裝機(jī)和驗(yàn)機(jī)程序,然后密集地展開(kāi)研發(fā)。

根據(jù)問(wèn)芯Voice 獨(dú)家掌握,武漢弘芯 CEO 蔣尚義在這次的農(nóng)歷年前,才低調(diào)拜訪光刻機(jī)龍頭大廠 ASML 荷蘭總部,推測(cè)是之后弘芯要密集啟動(dòng),需要 ASML 在設(shè)備機(jī)臺(tái)上鼎力相助。

然而,這次的疫情狀況,是否會(huì)影響接下來(lái)的武漢弘芯的設(shè)備到貨進(jìn)度,進(jìn)而影響到研發(fā)和生產(chǎn)的時(shí)程,都要進(jìn)一步觀察疫情發(fā)展的狀況。

武漢弘芯也對(duì)問(wèn)芯Voice 回應(yīng),目前一切如常,在春節(jié)期間,每天所有部門都有人都會(huì)聯(lián)絡(luò)部門中的每一個(gè)人,確實(shí)了解健康狀況再上報(bào)。

外資點(diǎn)名:美光、西部數(shù)據(jù)得利

由于武漢封城已經(jīng)將近一周,開(kāi)始有外資分析師出具相關(guān)報(bào)告,但內(nèi)容多數(shù)是揣測(cè)為主。

美系外資分析師指出,武漢病毒的封城事件可能導(dǎo)致當(dāng)?shù)鼐A廠關(guān)閉,或是供給中斷,將“重創(chuàng)”當(dāng)?shù)鼐A廠,也直接點(diǎn)出“中國(guó)的產(chǎn)能下降可能會(huì)是美國(guó)企業(yè)的利多”,因此,美光、西部數(shù)據(jù)兩家美系存儲(chǔ)廠將是武漢肺炎封城事件的最大得利者。

事實(shí)上,熟悉半導(dǎo)體工廠運(yùn)營(yíng)的人會(huì)知道,晶圓廠是365 天不停工的,不會(huì)有農(nóng)歷春節(jié)假期導(dǎo)致停工或關(guān)閉的情況,只有每年(或是更久)會(huì)有一次的歲修,讓一些機(jī)器設(shè)備暫停運(yùn)轉(zhuǎn)。

如果是處于產(chǎn)能吃緊狀況,會(huì)延后歲修的時(shí)間,以加緊增加生產(chǎn)量,所以有些晶圓廠不是每年固定歲修。

再者,一般晶圓廠也不會(huì)在產(chǎn)能開(kāi)始爬升的期間進(jìn)行歲修,像是長(zhǎng)江存儲(chǔ)這樣的新工廠,目前就是處于3D NAND 芯片產(chǎn)能爬升的階段。

只有幾種狀況,就是當(dāng)晶圓廠手上沒(méi)有訂單、產(chǎn)能稼動(dòng)率太低時(shí),晶圓廠才會(huì)考慮停工。或者,存儲(chǔ)芯片DRAM 和 NAND Flash 價(jià)格已經(jīng)低于生產(chǎn)成本,做愈多賠越多,這時(shí)就會(huì)減產(chǎn),但是晶圓廠一但停工,要再?gòu)?fù)工要花不少時(shí)間。

一般晶圓廠停工有cold shutdown 和 warm shutdown 兩種情況,cold shutdown 像是歲修,只有停工幾天會(huì)是 1~2 兩周。但是 warm shutdown 不一樣,這是指水、電等都切斷,要再?gòu)?fù)機(jī)可能要一個(gè)月,甚至更久,通常是晶圓廠減產(chǎn)的狀況,才會(huì)執(zhí)行 warm shutdown。

自1 月 23 日武漢宣布封城以來(lái),長(zhǎng)江存儲(chǔ)和武漢新芯的工廠仍是正常運(yùn)轉(zhuǎn),沒(méi)有任何停工狀態(tài)出現(xiàn)。

因此,傳出有美系分析師說(shuō)長(zhǎng)江存儲(chǔ)的晶圓廠關(guān)閉或是中斷,就有芯片業(yè)者開(kāi)玩笑表示,“應(yīng)該立刻邀請(qǐng)這分析師親自到武漢瞧一瞧,就會(huì)知道真實(shí)的狀況?！?/p>

雖然目前長(zhǎng)江存儲(chǔ)生產(chǎn)的3D NAND 芯片,以及武漢新芯生產(chǎn)的 NOR Flash 和 CIS 芯片已經(jīng)順利藉由特殊申請(qǐng)管道,持續(xù)正常出貨,但由于疫情發(fā)展仍在觀察階段,接下來(lái)仍會(huì)面臨挑戰(zhàn)。

眼前隱憂:缺工潮、原物料的供應(yīng)

武漢的晶圓廠接下來(lái)要面對(duì)的最大挑戰(zhàn),是人員復(fù)工的問(wèn)題。部分長(zhǎng)江存儲(chǔ)和武漢新芯的員工,在春節(jié)過(guò)后因?yàn)榉獬侵?暫時(shí)無(wú)法如期回到崗位上,這有可能會(huì)暫時(shí)導(dǎo)致人力缺口。

再來(lái)是原物料的運(yùn)輸,以及設(shè)備商的支援。一般晶圓廠會(huì)有數(shù)月的原物料庫(kù)存,暫時(shí)可以支應(yīng),或者也可以比照特殊申請(qǐng)讓原物料進(jìn)來(lái),但這點(diǎn)仍是要密切觀察。

再者,一般大型晶圓廠都會(huì)有設(shè)備商在旁設(shè)置據(jù)點(diǎn),或是駐廠的工程師,配合晶圓廠客戶隨時(shí)隨地的解決生產(chǎn)線上的問(wèn)題。因?yàn)?a class="contentlabel" href="http://butianyuan.cn/news/listbylabel/label/半導(dǎo)體">半導(dǎo)體機(jī)臺(tái)非常精密,絕對(duì)不是把設(shè)備運(yùn)進(jìn)廠之后,供應(yīng)商就與客戶銀貨兩訖、互道珍重。

但這次武漢疫情之故,已經(jīng)傳出日本設(shè)備大廠東京威力科創(chuàng)TEL 開(kāi)始撤退當(dāng)?shù)氐娜毡締T工,這樣的狀況應(yīng)該是發(fā)生在多數(shù)的設(shè)備廠身上,可能會(huì)稍微影響武漢晶圓廠的運(yùn)營(yíng)進(jìn)程。

存儲(chǔ)芯片的“心理戰(zhàn)”,勾引出人性賭徒面

長(zhǎng)江存儲(chǔ)是一個(gè)3D NAND 新秀,以目前 1~2 萬(wàn)片的產(chǎn)能,實(shí)際上是無(wú)法左右全球 3D NAND 芯片市場(chǎng)的供需的。但為什么外資在看到武漢疫情事件,會(huì)直接點(diǎn)名美光、西部數(shù)據(jù)受惠?

因?yàn)?存儲(chǔ)芯片是一個(gè)供需極度敏感的產(chǎn)業(yè),價(jià)格的波動(dòng)受到兩種力道的牽引,第一,即使是1%~3% 的供需增減或失衡,都會(huì)牽動(dòng)存儲(chǔ)價(jià)格波動(dòng)。

第二,存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)是一個(gè)非?！靶睦響?zhàn)”的產(chǎn)業(yè),而長(zhǎng)江存儲(chǔ)的入局,是很多競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手心中的“那根刺”,有一種如坐針氈的感覺(jué)。

這種“心理戰(zhàn)”帶來(lái)的效應(yīng),會(huì)反映在資本市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)業(yè)的評(píng)價(jià)上、會(huì)反映在價(jià)格的波動(dòng)上,而一旦價(jià)格波動(dòng),就會(huì)牽動(dòng)下游分銷商的采購(gòu)行為。

在預(yù)期價(jià)格可能會(huì)因此某個(gè)事件而產(chǎn)生短暫上漲下,即使這件事不是真的逆轉(zhuǎn)供需,下游廠也會(huì)進(jìn)場(chǎng)搶貨,這就是為什么存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)年來(lái)都具有十足的投機(jī)色彩,因?yàn)樗鎸?shí)投射出人性好賭的一面,價(jià)格劇烈波動(dòng),徹底激發(fā)出人性骨子里賭徒式的快感。

眼前的存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè),又處于一個(gè)非常特殊的位置。在沒(méi)有武漢疫情爆發(fā)之前,3D NAND 就處于非常供給吃緊的狀況。

首先是因?yàn)檫^(guò)去兩年,3D NAND 價(jià)格跌到讓上游供應(yīng)商都財(cái)報(bào)赤字,只好減產(chǎn)、放緩新產(chǎn)能擴(kuò)建。

再者,2019 年 CIS 傳感器需求大爆發(fā),CIS 和存儲(chǔ)芯片的制程類似,開(kāi)始有半導(dǎo)體廠將存儲(chǔ)產(chǎn)能轉(zhuǎn)去生產(chǎn) CIS 芯片,種種原因讓 DRAM 和 NAND Flash 芯片從供給過(guò)剩變成供不應(yīng)求,業(yè)界認(rèn)為 2020 年是存儲(chǔ)芯片的好年。

這次遇到武漢疫情,不少人認(rèn)為這波疫情不確定會(huì)持續(xù)多久,即使現(xiàn)在沒(méi)有影響出貨,接下來(lái)幾個(gè)月可能會(huì)讓當(dāng)?shù)氐木A廠在各方面放緩,照理說(shuō)會(huì)讓NAND Flash 存儲(chǔ)芯片更為吃緊。

再者,武漢新芯也是NOR Flash 供應(yīng)商之一,2019 年芯片受到 TWS 耳機(jī)需求爆發(fā),導(dǎo)致需求大幅提升,一對(duì) TWS 耳機(jī)需要兩顆 NOR Flash 芯片,從 16M、32M 一直到 128M,更將采用 256M 容量,讓 2019 年 NOR Flash 也是缺翻天,且該熱潮會(huì)持續(xù)至 2020 年。

但同時(shí),千萬(wàn)不要忽略一個(gè)問(wèn)題,中國(guó)是存儲(chǔ)芯片、各種消費(fèi)性電子產(chǎn)品的主要消耗國(guó),這波疫情的蔓延,大家都不出門消費(fèi),可能會(huì)導(dǎo)致需求大幅放緩。

因此,這段期間會(huì)是存儲(chǔ)芯片供給減少(或是一種預(yù)期心理),以及需求可能降溫帶來(lái)的巨大沖擊期,兩者反方向的力道拉鋸,究竟會(huì)如何發(fā)展,華爾街的投資人可能會(huì)更關(guān)心此事。

但長(zhǎng)線趨勢(shì)是不會(huì)改變的,長(zhǎng)江存儲(chǔ)的崛起,無(wú)論是技術(shù)的一代代到位、產(chǎn)能到位,廣大的客戶已經(jīng)等待許久,疫情和封城的影響或許會(huì)短暫放緩進(jìn)度,但不會(huì)改變根本,這個(gè)艱難的過(guò)程,會(huì)在歷史上深深記下一筆,但不會(huì)扭轉(zhuǎn)歷史的發(fā)展。