Gartner預(yù)測疫情對半導(dǎo)體影響——需求端是關(guān)鍵，5G基站建設(shè)將反彈

今年1月始料未及的新冠疫情，對我國今年的半導(dǎo)體業(yè)有何影響？近日，電子產(chǎn)品世界等媒體線上采訪了Gartner研究副總裁盛陵海先生。

Gartner研究副總裁 盛陵海

這次疫情因此對于具體企業(yè)的影響，主要還是看產(chǎn)品。①從去年開始，因為國產(chǎn)替代的原因，很多本土企業(yè)有很好的發(fā)展機會，營收增長比較快。②在疫情中，對PC、服務(wù)器、內(nèi)存等的需求會增加，對于本土新上的內(nèi)存廠商是利好的。③對模擬器件廠商、汽車電子的廠商，今年也是一個契機。④而對于業(yè)務(wù)面向全球的外銷型的芯片廠商，可能會有一定的挑戰(zhàn)。

實際上，這次疫情對全球半導(dǎo)體整個供應(yīng)鏈的影響并沒有那么大。因為半導(dǎo)體業(yè)是一個高科技產(chǎn)業(yè)，不是勞動密集型。因此，影響更多來自需求端，是種傳遞的影響。

至于本土企業(yè)是否會裁員及合并，背后的原因并不一定是疫情，而是因為本身的市場策略和經(jīng)營策略的關(guān)系。目前來看，對全球半導(dǎo)體的影響，疫情比不上中美貿(mào)易摩擦造成的影響。

1 全球半導(dǎo)體業(yè)的增幅預(yù)期下調(diào)

Gartner之前預(yù)測2020年半導(dǎo)體市場約下降2.3個百分點，從12%的增長下降到百分之九點幾，目前看來下降的幅度會更大，因為之前預(yù)測是比原計劃降低100億美元的水平，但是現(xiàn)在看來下降幅度更大一些。

圖：Gartner對全球半導(dǎo)體市場在疫情下的預(yù)測

2 疫情對半導(dǎo)體業(yè)的直接影響不大

主要有三個理由。

1）從晶圓制造廠角度看，大多數(shù)半導(dǎo)體晶圓廠的運營是365天不能停工，即使在疫情爆發(fā)中也是如此。例如，疫情期間，武漢的晶圓廠仍然保持了正常的運營。

值得一提的是，這是最低限度的運營。因為有不少員工在春節(jié)前已回老家或去外地，現(xiàn)在很難返回。剩下的員工即從封城開始一直到現(xiàn)在沒有停止工作，也是疲勞作戰(zhàn)。

雖然工廠仍然在運營，但如果疫情繼續(xù)蔓延，國內(nèi)的晶圓廠也會面臨一定的技術(shù)資源的問題，例如原材料的運輸，還有技術(shù)支援（設(shè)備運行需要一定的維護和備件等），可能都會帶來一定問題。

2）從產(chǎn)品類別看，受疫情影響下需求量較大的是存儲器，不過中國占全球DRAM（內(nèi)存）約10%的產(chǎn)量，主要在無錫；NAND Flash約占16%，主要是由西安三星和大連英特爾的工廠來提供。由于這些工廠主要在湖北武漢之外，因此并未受到很大影響。

3）受影響較大的是封裝和測試行業(yè)。封測業(yè)需要更多的普通工人，返工和復(fù)工的比例相對會比晶圓廠更低。但隨著湖北之外的地方情況逐漸好轉(zhuǎn)、整個復(fù)工的比例在增加，這些封測廠的產(chǎn)能恢復(fù)問題不會很大。高端封裝的產(chǎn)能主要在中國臺灣及東南亞地區(qū)。

3 對半導(dǎo)體需求端的預(yù)測

對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的影響主要來自于需求端。需求量有增加的往往是和疫情相關(guān)的芯片，而非關(guān)鍵性的器件或產(chǎn)品，在疫情過后會反彈，因為現(xiàn)在賣的主要還是庫存。

1）大家電、手機、PC

預(yù)計今年一季度，大家電、手機、PC等家電或電子產(chǎn)品會受到一定的影響。相對而言，PC可能會好一些，因為現(xiàn)在居家辦公或網(wǎng)上教學(xué)的需求會刺激一部分PC在網(wǎng)上銷售。但智能手機由于緊缺性、稀缺性較低，購買需求不大，所以會受較大影響。大家電中，由于學(xué)生上網(wǎng)課的需求，小尺寸的電視機需求有一定的恢復(fù)，但是其他的大家電，諸如冰箱、洗衣機、空調(diào)等可能會受到很大影響。

●5G智能手機的預(yù)測

今年的5G手機預(yù)計比原來的預(yù)期下降9.4%，換算成數(shù)量的話，是下調(diào)了2100萬臺5G手機的預(yù)測。一季度可能影響不大，因為一季度5G手機剛剛開始。但是從全球來看，5G手機的供應(yīng)量會不足，因為5G是新產(chǎn)品，生產(chǎn)鏈、供應(yīng)鏈如果跟不上，5G產(chǎn)品的供應(yīng)情況會較糟，所以二季度相比之前的預(yù)測會有一個較大的下降。到第四季度會有一定的反彈，而這個反彈主要是來自于中國對5G手機的新政策。

而這次疫情造成4G手機更難售賣。手機廠家原計劃在今年2月、春節(jié)期間清掉4G手機庫存，但在疫情的干擾下，變得難以清理，那么這些手機廠商就要想辦法把這些4G庫存賣到國外，以盡快投入到5G的生產(chǎn)中。所以疫情會加速國內(nèi)廠商手機從4G到5G的轉(zhuǎn)化。

●5G基站會加大反彈

在疫情階段，5G基站的建設(shè)會受到影響，但從未來一、兩年的時間段來看，5G基站的基礎(chǔ)設(shè)施廠商將會獲益。經(jīng)濟受損后的恢復(fù)要靠基建拉動。5G正好是一個好機會，因此國家對5G的投資只會加大，不會減少。此外，疫情造成的停工和項目延期等情況會在疫情結(jié)束之后得到反彈，甚至超過之前的投資。雖然現(xiàn)在國家還沒有出臺政策，但是一些行業(yè)已在討論補貼或刺激性的政策。

2）汽車電子的熱門芯片

2020年2月汽車銷售基本上回歸到零點，因為大多數(shù)的汽車銷售是通過線下的4S店進行。整個產(chǎn)業(yè)、商業(yè)活動的停滯對零售業(yè)的沖擊很大。

汽車電子的熱點之一是自動駕駛。不過，自動駕駛的火熱已慢慢回歸正常。對于前兩年熱捧的智能駕駛L4和L5，理性的廠商認為L4太遠，傾向于做L2到L3之間。L3稍高了一點，手可以離開駕駛盤了，因此廠商就做比L3低一些的方案——手還是要放在方向盤上，但其他功能和L3差不多。然而，廠商面臨的問題是研究時間，自動駕駛可能需要2年的時間，才能普及起來。

因此，在2020年，汽車電子不會因為自動駕駛的原因而爆發(fā)。攝像頭傳感器（camera sensor）的數(shù)量會有較大增長。預(yù)計在未來自動駕駛的情況下，一輛車上至少要有6~8個攝像頭。即使沒有到智能駕駛，現(xiàn)在對于后視鏡、行車記錄儀來說，都需要camera sensor。然而，提供雷達的激光雷達成本還是比較高，目前來看沒到普及的程度。

此外，新能源車應(yīng)會不斷增長，但增幅可能沒有2019年增長得那么大。功率器件、電池的控制芯片等較受歡迎。

3）AI芯片的影響

這兩年熱門的AI芯片目前也受到了疫情影響。例如，迄今AI芯片出貨最大量的還是NVIDIA的芯片，而NVIDIA已經(jīng)報告了，預(yù)期今年一季度營收會下調(diào)1億美元，主要由于組裝產(chǎn)業(yè)的復(fù)工率不理想所致。其他的AI芯片，到目前為止實際上并不入主流。當然，從長遠來看，AI芯片的需求會因為疫情而增加。主要是因為語音識別、人臉識別、探測等AI芯片都會有需求。例如電梯用語音來識別、控制，或用機器人進行配送。這次疫情中，還有公司專門做醫(yī)院的配送機器人，幫助醫(yī)生和護士，能夠提供比較便捷的配送服務(wù)。所以各行各業(yè)都會有一些AI的應(yīng)用機會，就看客戶如何挖掘機會。

4 需求端的復(fù)工對半導(dǎo)體業(yè)的影響

由上可見，在電子產(chǎn)業(yè)整個供應(yīng)鏈中，需求端呈下降趨勢；那么在生產(chǎn)端，對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)需求最大的直接客戶，即電子制造產(chǎn)業(yè)的復(fù)工率，Gartner預(yù)計在2020年2月底回升到50%的水平，3月底恢復(fù)到80%的水平。但是這種缺口也會造成對半導(dǎo)體需求的降低。

具體而言，雖然各工廠在積極復(fù)工，但各地的復(fù)工情況差別較大。內(nèi)陸等地復(fù)工情況較為保守，沿海地區(qū)復(fù)工率則高很多。實際上，復(fù)工率的高低與當?shù)卣闹С忠约肮S人員的構(gòu)成有很大關(guān)系。

不過，需求端會有一定的延后。復(fù)工之后，一些產(chǎn)品可能會漲價，例如memory；或者是預(yù)期產(chǎn)能可能會比較緊張的，像用于5G的7 nm、5 nm先進工藝的SoC，即使需求有下降，但是生產(chǎn)企業(yè)仍然會比較積極的去備貨，因為擔(dān)心完全復(fù)工后，當需求上來之后，這些產(chǎn)能可能無法滿足全球市場的需求。

5 半導(dǎo)體芯片的3種走勢

目前來看，Gartner認為今年一、二季度半導(dǎo)體業(yè)受影響會比較大；三、四季度疫情在全球范圍應(yīng)會得到緩解，市場可以期待下半年的反彈。

2020年2月中旬，Gartner做過3種情景分析。

1）預(yù)期3月大多數(shù)公司會恢復(fù)正常的運營，雖然不一定是100%復(fù)工。4月湖北也會得到改善。基于這種預(yù)測，2020年一季度的二、三月銷售會受較大影響，預(yù)期下半年中國市場會有反彈，因為為了恢復(fù)經(jīng)濟和刺激生產(chǎn)消費，政府會出臺一定的政策。

2）中國沒有控制住或者說中國的疫情仍然會延長，可能要到4月甚至整個二季度，國際旅行的禁令會導(dǎo)致運輸、人員支持等的緊缺。

3）新冠疫情在全球蔓延開來，全球受到影響。

截止到3月9日，疫情正介于第二種和第三種情況中，因為疫情在意大利、韓國、伊朗等國較為嚴重，在歐洲、美國都存在擴散跡象。若照此狀況發(fā)展下去，市場將會出現(xiàn)更糟情況。例如整個半導(dǎo)體市場之前預(yù)測可能下降100億美元，這個數(shù)字可能會成倍地增加。而就智能手機而言，Gartner之前預(yù)測的是全球市場下降百分之二點幾，現(xiàn)在看起來最壞的情況有可能會比之前的預(yù)測下降9%以上，也就是全球智能手機的消費或整個供應(yīng)在2020年比2019年會繼續(xù)下降5%。

中國政府會出臺一些政策以保證今年下半年的恢復(fù)預(yù)期、刺激消費。但全球情況可能會更糟，因為其他政府不一定有像中國這樣刺激經(jīng)濟的手段或決心。

具體到韓國疫情對IC產(chǎn)業(yè)的短期影響，現(xiàn)在盡管韓國爆發(fā)了疫情，但韓國的一些半導(dǎo)體廠商仍在正常上班。他們的工廠一般是軍事化管理，很多生產(chǎn)線的員工住在封閉式的宿舍里面。封閉式的宿舍的好處是可以變相地隔離，不會跟外面接觸；不好的地方是萬一里面有被感染的人，可能傳染起來較快。目前看來，一些大的半導(dǎo)體廠應(yīng)該不會停產(chǎn)，他們會將生產(chǎn)放在第一位。

如果日韓真的全面爆發(fā)疫情，日韓可能就會被封鎖，頒布旅行禁令。這樣，其對外經(jīng)濟交流會發(fā)生更多的問題，例如運輸、出貨、銷售等都會存在一定風(fēng)險。

6 半導(dǎo)體廠商需要注意的幾點因素

1）注意當前全球各國政府政策。韓國、意大利、日本、歐美等國均有疫情，確診數(shù)量取決于確診流程，各國政府如何應(yīng)對，特別是美國政府的政策需要持續(xù)觀望。

2）產(chǎn)能外移和分散化。2019年中美貿(mào)易摩擦造成中國臺灣的產(chǎn)能向中國大陸外移，降低了受疫情的影響。但反過來，整個電子產(chǎn)業(yè)鏈不是僅僅高端、關(guān)鍵的元器件能供應(yīng)得上就行，而是所有的產(chǎn)業(yè)鏈（小到電阻電容）缺一不可。所以Gartner預(yù)計疫情過后，不僅海外公司會把整個電子產(chǎn)業(yè)鏈外移或分散化，中國公司也會加速整個供應(yīng)鏈的全球化布局。

3）廠商需注意中國不同地區(qū)的復(fù)工情況，尤其供應(yīng)商的復(fù)工情況以及供應(yīng)鏈的恢復(fù)速度。

4）警惕漲價。據(jù)悉，因為memory是通用品，所以大家在搶貨備貨。一些關(guān)鍵部件，例如MLCC電容也有漲價趨勢。