疑遭華為砍單，寒武紀(jì)IP授權(quán)業(yè)務(wù)收入斷崖式下跌

不久前,寒武紀(jì)招股書披露的2019年業(yè)績大幅下滑,引來上交所問詢。5月7日晚間,寒武紀(jì)針對申請文件的審核問詢函作出回復(fù)。

在寒武紀(jì)回復(fù)的20多個(gè)問題中,其主營業(yè)務(wù)大幅下滑的具體原因及大客戶公司A等問題引發(fā)業(yè)界關(guān)注。

據(jù)了解,在此前寒武紀(jì)的招股書披露,其終端智能處理器 IP 產(chǎn)品主要有 1A、1H 和 1M 系列。報(bào)告期內(nèi),公司 IP 授權(quán)業(yè)務(wù)收入占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為 98.95%、99.69%和 15.49%,2019 年呈大幅下滑趨勢,收入主要來源于寒武紀(jì) 1A 和 1H 兩款產(chǎn)品,公司 A 為主要客戶。

對此,上交所問詢,關(guān)注的主要是:“IP授權(quán)業(yè)務(wù)在2019年收入大幅下滑,發(fā)行人是否面臨產(chǎn)品研發(fā)上的技術(shù)難點(diǎn)或壁壘”;“公司A未繼續(xù)采購發(fā)行人產(chǎn)品的原因,是否因產(chǎn)品無法達(dá)到客戶要求”。

對此,寒武紀(jì)表示,報(bào)告期內(nèi),寒武紀(jì)對公司 A 的銷售金額為 771.27 萬元、11,425.64 萬元和 6,365.80 萬元,占到公司終端智能處理器 IP 授權(quán)業(yè)務(wù)銷售收入比例的 100.00%、 97.94%和 92.56%,公司 A 采購寒武紀(jì) IP 的情況對于公司該類業(yè)務(wù)收入影響較大。

報(bào)告期內(nèi),寒武紀(jì)與公司 A 共簽署 4 項(xiàng)《技術(shù)許可合同》,包括處理器IP、軟件等。除上述合同外,報(bào)告期內(nèi)寒武紀(jì)未與公司 A 達(dá)成其他合作,主要原因系公司 A 選擇自主研發(fā)智能處理器,未繼續(xù)采購寒武紀(jì) IP 產(chǎn)品。隨著該等合同在報(bào) 告期內(nèi)逐步履行完畢,且寒武紀(jì)與公司 A 未簽訂新的合同,寒武紀(jì) 2019 年對公司 A 的銷售額出現(xiàn)下滑。

不僅如此,報(bào)告期內(nèi),除公司 A 以外,寒武紀(jì)其他終端智能處理器 IP 業(yè)務(wù)客戶主要系 杭州博雅鴻圖視頻技術(shù)有限公司、廈門星宸科技有限公司、展訊通信(上海)有 限公司等。由于該等客戶人工智能芯片相關(guān)業(yè)務(wù)尚處于發(fā)展階段,對于公司 IP 產(chǎn)品的采購金額較小,各年度平均采購額約在 100 萬元-200 萬元,對于公司終端 智能處理器 IP 授權(quán)業(yè)務(wù)收入情況貢獻(xiàn)較小。

值得注意的是,寒武紀(jì)在解釋A公司時(shí)表示,公司 A 為國內(nèi)知名集成電路設(shè)計(jì)公司,其母公司是一家全球知名科技集團(tuán)公司,亦是全球領(lǐng)先的 ICT(信息與通信)基礎(chǔ)設(shè)施和智能終端提供商。

此外,公司 A 之母公司為全球知名科技集團(tuán)公司,其智能手機(jī)產(chǎn)品出貨量在國產(chǎn)智能手機(jī)品牌中排名第一,根據(jù)公開資料,2018 年、2019 年其智能手機(jī)出貨量均超過 2 億部。公司報(bào)告期內(nèi)自公司 A 取得了較多的提成費(fèi)用收入。

不僅如此,在問詢函的最后,上交所針對信息披露豁免也提出質(zhì)疑。發(fā)行人未在信息披露豁免申請中說明員工持股計(jì)劃的構(gòu)成情況。同時(shí),公司依據(jù)與客戶簽署商務(wù)合同中的保密條款,申請豁免披露部 分客戶名稱,以代號(hào)代替。但是公司官網(wǎng)刊登了《寒武紀(jì) 1H 加持華 為麒麟 980 帶來更強(qiáng)端側(cè) AI 算力》的文章,中證網(wǎng)刊登了《中科曙光:與寒武紀(jì)戰(zhàn)略合作,推出雙方聯(lián)合研發(fā)產(chǎn)品》的文章。

至此,從上述回復(fù)來看,A公司指向的應(yīng)該是華為海思(海思半導(dǎo)體),而其母公司則是華為。最終回歸問題本質(zhì),2019年業(yè)績大幅下滑,其根源便是華為海思的砍單了。