新基建來了，哪些元器件行業(yè)將受益？

近日，中共中央政治局常務(wù)委員會(huì)會(huì)議強(qiáng)調(diào)“要加大公共衛(wèi)生服務(wù)、應(yīng)急物資保障領(lǐng)域投入，加快5G網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)度。要注重調(diào)動(dòng)民間投資積極性。”

新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)（新基建）指發(fā)力于科技端的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，主要包括5G基建、特高壓、城際高速鐵路和城際軌道交通、新能源汽車充電樁、大數(shù)據(jù)中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等七大領(lǐng)域，涉及到通信、電力、交通、數(shù)字等多個(gè)社會(huì)民生重點(diǎn)行業(yè)。 科技創(chuàng)新是中國經(jīng)濟(jì)未來發(fā)展的新方向，提升高科技產(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的占比具有長遠(yuǎn)意義，如果說過去20年，支撐中國經(jīng)濟(jì)的是傳統(tǒng)基建鐵路、公路、橋梁、房地產(chǎn)的話，那么未來20年支撐中國經(jīng)濟(jì)的是新基建以及教育、醫(yī)療、社保等民生消費(fèi)升級(jí)領(lǐng)域基礎(chǔ)設(shè)施。

區(qū)別于2008年四萬億刺激經(jīng)濟(jì)，新基建或能帶來顯著的經(jīng)濟(jì)社會(huì)效益。以5G為例，有分析指出5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投資將達(dá)到1萬億以上，帶動(dòng)的產(chǎn)業(yè)鏈上下游以及各行業(yè)應(yīng)用投資將超過數(shù)萬億投資。更有助于培育繁榮互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)新產(chǎn)業(yè)，帶動(dòng)十幾萬億產(chǎn)值的新經(jīng)濟(jì)，為搶占全球信息技術(shù)制高點(diǎn)奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。 過去中國適度超前基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)造就了中國制造的強(qiáng)大競爭力?，F(xiàn)在超前的新基建建設(shè)，誰能說不會(huì)帶來互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的繁榮？新基建不是疫情之后經(jīng)濟(jì)下行的短期調(diào)控這么簡單。

5G

5G建設(shè)涉及基站、核心網(wǎng)、承載網(wǎng)的公共基礎(chǔ)設(shè)施，2020年中國5G商業(yè)步伐將加快，新基建的推出對(duì)于5G進(jìn)程更起到推波助瀾的作用。

媒體報(bào)道，截至今年2月初，三大運(yùn)營商已在全國開通5G基站約15.6萬個(gè)，接近全年目標(biāo)的三分之一。到今年年底全國范圍內(nèi)預(yù)計(jì)將累計(jì)開通5G基站超過55萬個(gè)。三大運(yùn)營商加快了5G投建速度，中國移動(dòng)5G基站數(shù)已經(jīng)超過8萬個(gè)；中國聯(lián)通累計(jì)開通5G基站6.4萬個(gè)。中國聯(lián)通和中國電信將在上半年完成47個(gè)城市的10萬個(gè)基站建設(shè)，并在今年前三季度完成全國25萬個(gè)基站的建設(shè)目標(biāo)。5G產(chǎn)業(yè)鏈條非常之廣，與元器件相關(guān)的產(chǎn)業(yè)包括功率器件、射頻器件、光纖光纜、光模塊等。

功率器件：氮化鎵GaN作為第三代半導(dǎo)體材料，可能是5G時(shí)代的最大受益者之一。相比現(xiàn)有的硅LDMOS（橫向雙擴(kuò)散金屬氧化物半導(dǎo)體技術(shù)）和GaAs（砷化鎵）解決方案，GaN器件能夠提供下一代高頻電信網(wǎng)絡(luò)所需要的功率和效能。GaN的寬帶性能也是實(shí)現(xiàn)多頻載波聚合等重要新技術(shù)的關(guān)鍵因素之一。GaN HEMT（高電子遷移率場效晶體管）已經(jīng)成為未來宏基站功率放大器的候選技術(shù)。GaN或?qū)⒅鲗?dǎo)射頻功率器件市場，搶占基于硅LDMOS技術(shù)的基站PA市場。

射頻器件：5G手機(jī)和基站都使用射頻器件，包括功率放大器、雙工器、濾波器、天線等。5G提升了速率、減少了延遲、增加了頻率范圍（例如Sub-6（低于6GHz頻段）和毫米波頻段）、MIMO（多輸入多輸出）。因此射頻器件的設(shè)計(jì)和架構(gòu)與4G有大的區(qū)別，數(shù)量上也增加了。4G多模多頻手機(jī)需要的功率放大器芯片為5-7顆，而5G可能預(yù)測需要15個(gè)以上。

光模塊：在5G承載網(wǎng)中，光模塊是網(wǎng)絡(luò)物理層的基礎(chǔ)構(gòu)成單元，廣泛應(yīng)用于無線及傳輸設(shè)備，其成本在系統(tǒng)設(shè)備中的占比不斷增高，部分設(shè)備中甚至超過50%-70%，是5G低成本、廣覆蓋的關(guān)鍵要素。

數(shù)據(jù)中心

數(shù)據(jù)中心是集中存放數(shù)據(jù)計(jì)算、存儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備場所，是支撐云服務(wù)的基礎(chǔ)設(shè)施。在疫情期間，線上業(yè)務(wù)和數(shù)據(jù)流量持續(xù)增長，比如企業(yè)遠(yuǎn)程辦公、學(xué)校在線教育云服務(wù)需求被挖掘。根據(jù)阿里云公布的數(shù)據(jù)，釘釘在2月3日通過阿里云緊急擴(kuò)容1萬臺(tái)服務(wù)器后，4日再度擴(kuò)容1萬臺(tái)云服務(wù)器。1月29日至2月6日，騰訊會(huì)議每天都在進(jìn)行資源擴(kuò)容，日均擴(kuò)容云主機(jī)接近1.5萬臺(tái)，8天總共擴(kuò)容超過10萬臺(tái)云主機(jī)，共涉及超百萬核的計(jì)算資源投入。阿里云和騰訊云的擴(kuò)容創(chuàng)下了中國云計(jì)算史上前所未有的紀(jì)錄。

存儲(chǔ)器件：云服務(wù)和大數(shù)據(jù)應(yīng)用帶動(dòng)了服務(wù)器和數(shù)據(jù)中心的發(fā)展，這也帶動(dòng)了DRAM和NAND閃存的需求。目前日韓收疫情影響，供貨吃緊，中國廠商加速布局，包括武漢新芯、兆易創(chuàng)新、合肥長鑫都開始布局，彌補(bǔ)市場空缺。合肥長鑫去年9月正式投產(chǎn)19nm工藝8Gb DDR4，預(yù)計(jì)2021年完成17nm技術(shù)研發(fā)。兆易創(chuàng)新去年9月公告擬定增33.2億元用于DRAM芯片自主研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化。就市場趨勢來看，倘若韓國和日本疫情未能得到有效控制，供需失衡，將會(huì)影響價(jià)格走向。近日從元器件電商iCEasy獲悉，存儲(chǔ)器件市場開始供貨短缺的情況，以武漢新芯XM25QH64AHIG、XM25QH128AHIG型號(hào)為例，目前只剩下少量存貨。

充電樁

新能源汽車市場快速發(fā)展，充電樁建設(shè)仍是新能源車產(chǎn)業(yè)鏈的短板之一，新基建支持下，充電樁建設(shè)將加速。

IGBT模塊：作為開關(guān)元件使用，IGBT主要運(yùn)用于直流快充電樁，直流電樁通過三相電網(wǎng)輸入交流電，經(jīng)過三相橋式不可控整流電路整流變成直流電，濾波后提供給高頻DC/DC功率變換器，為電動(dòng)汽車動(dòng)力蓄電池充電。作為電動(dòng)控制系統(tǒng)，IGBT在電控系統(tǒng)中用于逆變器模塊，將大功率直流/交流(DC/AC)逆變后驅(qū)動(dòng)汽車電機(jī)。比如，深圳芯能的IGBT采用國際領(lǐng)先的溝槽結(jié)構(gòu)+場截止型技術(shù)（Trench+FS），合理優(yōu)化了器件電流密度，獲得了最佳的飽和導(dǎo)通壓降（Vce（sat））和關(guān)斷損耗（Eoff）平衡。完美適用于充電樁、電磁加熱、電機(jī)驅(qū)動(dòng)、工業(yè)電源等各類應(yīng)用。