賽迪顧問對2021年中國MEMS產(chǎn)業(yè)的市場分析

1   我國MEMS產(chǎn)業(yè)正值春天

如果說新冠疫情對于國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)、人際交往是一個(gè)冬天，那么對于MEMS 產(chǎn)業(yè)，過去的2020 年恰恰是春天。

2021 年是“十四五”開局之年，我們迎來新一輪的技術(shù)革命和產(chǎn)業(yè)變革，在MEMS 傳感器行業(yè)也迎來了機(jī)遇。就像集成電路是上一輪變革的核心一樣，以MEMS 為核心的智能傳感器是新一輪產(chǎn)業(yè)技術(shù)變革的核心，正處于爆發(fā)階段。

基于MEMS 產(chǎn)業(yè)的重要地位，從2017 年開始，我國在國家層面每年都有新的政策和規(guī)劃出來，以促進(jìn)MEMS 產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。地方政府出臺(tái)的相關(guān)規(guī)劃、政策，既包括廣州、上海這樣的一線城市，也包括鄭州、重慶這樣的中西部城市，甚至包括寶雞、嘉興市嘉善縣這樣的三四線城市地區(qū)?？梢娫谖覈l(fā)展MEMS 智能傳感器產(chǎn)業(yè)，無論是中央，還是地方各個(gè)層級，已達(dá)到了初步共識(shí)。

為什么MEMS 產(chǎn)業(yè)現(xiàn)在處于“春天”階段？①在市場和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上已發(fā)生了巨大變化。②經(jīng)過了40年的發(fā)展，工藝和技術(shù)正趨于成熟，處于大規(guī)模商用量產(chǎn)階段。③從金融、資本角度看，MEMS產(chǎn)業(yè)是血液。

2   國內(nèi)外MEMS企業(yè)的分布特點(diǎn)

20 世紀(jì)80 年代初，MEMS 產(chǎn)業(yè)開始規(guī)模應(yīng)用，經(jīng)過將近40 年的發(fā)展，已經(jīng)形成了一批國際上領(lǐng)先的企業(yè)，有ST、安華高（博通）、博世等。

MEMS 行業(yè)有個(gè)特點(diǎn)，日韓和中國臺(tái)灣的企業(yè)較少，主要是歐美企業(yè)?？v觀經(jīng)濟(jì)變遷，包括新型顯示、集成電路都有這樣的規(guī)律，從歐美向日本、韓國、中國臺(tái)灣地區(qū)遷移，再擴(kuò)展、遷移到中國、東南亞等地區(qū)。

現(xiàn)在，MEMS 產(chǎn)業(yè)領(lǐng)導(dǎo)廠商仍然是美歐企業(yè)，因此可以認(rèn)為，雖然經(jīng)過了三四十年發(fā)展，MEMS 仍然處于起跑線階段，日韓和中國臺(tái)灣企業(yè)還沒有成長起來，恰恰這是中國大陸企業(yè)“不輸在起跑線”上的機(jī)會(huì)。

從2019 年全球MEMS主要企業(yè)銷售額和排名看，前兩名的是安華高（博通）、博世，他們的規(guī)模約為15 億美元（注：1 美元約合6.4 元人民幣），不到100 億元人民幣。相比之下，芯片行業(yè)的高通、臺(tái)積電，動(dòng)輒是上千億元人民幣體量?？梢娫谌騇EMS廠商格局中，我們作為后來者，其實(shí)差距并不大，歌爾聲學(xué)現(xiàn)在是全球第九大廠商。在2019 年全球不景氣的情況下，中國企業(yè)依然保持高速增長，再次印證了國內(nèi)企業(yè)具有后發(fā)優(yōu)勢，趕超正當(dāng)其時(shí)。伴隨著國內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，MEMS 產(chǎn)業(yè)鏈逐步完善，我們關(guān)注的是價(jià)值鏈。很多MEMS 企業(yè)家反映，國內(nèi)有很多投資機(jī)構(gòu)在找他們洽談，地方政府也在積極招商引資。目前國內(nèi)MEMS 產(chǎn)業(yè)鏈、價(jià)值鏈的特點(diǎn)是，越往下游和市場越貼近，價(jià)值越高，因?yàn)槠鋬r(jià)值已經(jīng)包括上游的原材料、物料。在應(yīng)用環(huán)節(jié)，集成應(yīng)用規(guī)模為1 900 億元（如圖1）；設(shè)計(jì)企業(yè)，目前價(jià)值約為1 300 億元；到了制造、封測、設(shè)備材料，為300 億元左右；國內(nèi)IDM 在100 億元左右體量規(guī)模，這是存量?？赐顿Y收益和發(fā)展前景，實(shí)際上現(xiàn)在MEMS 行業(yè)凈利潤率并不高，10% 左右，IDM 凈利潤率最高，超過20%，代工行業(yè)利潤率比較高，達(dá)到12%。在研發(fā)投入方面，研發(fā)能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，基本上在10%，IDM 比較高，超過了10%。

圖1 2020年MEMS產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈分布情況

3   我國MEMS產(chǎn)業(yè)和市場是春天的依據(jù)

第1 個(gè)依據(jù)，近幾年國內(nèi)MEMS 市場增長幾乎每年保持在20%，即便是2020 年——新冠疫情爆發(fā)的一年，中國GDP 增長2.3%，而MEMS 市場增速是23.2%（ 如圖2）， 是GDP 增速的10 倍， 可見MEMS 的市場應(yīng)用正處于快速增長階段。賽迪預(yù)計(jì)，2022 年市場將會(huì)突破1 000 億，并且未來每年還會(huì)保持20% 左右的速度持續(xù)增長。在目前所謂遍地都是紅海的市場氛圍中，這樣的藍(lán)海市場難能可貴。

第2 個(gè)依據(jù)，過去MEMS 主要用在家電和消費(fèi)領(lǐng)域，最高時(shí)占了將近60%，現(xiàn)在一方面規(guī)模在擴(kuò)大，同時(shí)包括汽車、工業(yè)、醫(yī)療的新興應(yīng)用領(lǐng)域正在蓬勃發(fā)展（如圖3），這對MEMS 行業(yè)是極大的利好。

第3 個(gè)依據(jù)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，有兩個(gè)結(jié)論。① MEMS產(chǎn)業(yè)正在趨于高端化，國內(nèi)6 英寸占45% 左右，6/8英寸兼容產(chǎn)能占22%，6 英寸以下產(chǎn)能占11% 左右。

2016、2017 年時(shí)，產(chǎn)業(yè)界還認(rèn)為6、8 英寸風(fēng)險(xiǎn)太大，探討會(huì)不會(huì)做第1 個(gè)吃螃蟹的人，現(xiàn)在高端產(chǎn)能已非常明顯。②區(qū)域分布方面，在整個(gè)長三角地區(qū)，MEMS生產(chǎn)線的產(chǎn)能集中度達(dá)到2/3，包括上海、浙江、安徽，已成為目前MEMS 行業(yè)發(fā)展集中度最高、發(fā)展速度最快的區(qū)域，這也是蚌埠選擇聚焦MEMS 領(lǐng)域發(fā)展的重要考量因素（如圖4）。

4   我國MEMS的投資市場

據(jù)賽迪統(tǒng)計(jì)，2020 年MEMS 領(lǐng)域投資兼并案例有116 個(gè)，投資了347 億元。347 億元到底是多少？做一個(gè)縱向的比較，2020 年市場規(guī)模是736 億（如圖2）。

投資強(qiáng)度和市場相比達(dá)到將近50%。如果回顧20世紀(jì)七八十年代的韓國、中國臺(tái)灣，集成電路產(chǎn)業(yè)之所以能夠騰飛，很重要的因素是投資強(qiáng)度大，至少超過40%?？梢娢覀冊贛EMS 產(chǎn)業(yè)的投資強(qiáng)度已經(jīng)達(dá)到了實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展的階段。當(dāng)時(shí)集成電路行業(yè)投資約為七八十億，我們現(xiàn)在的投資強(qiáng)度是20 年（2001 年）前國家對集成電路行業(yè)投資的三四倍。

從階段分析可以看到，這116 個(gè)項(xiàng)目，50% 以上在A 輪和A 輪之前（如圖5），這說明投資才剛剛起步，大量投資在前端，說明資金有一半投入到了新的項(xiàng)目中，而不是過去項(xiàng)目的持續(xù)投資。投資主要集中在發(fā)達(dá)省份，包括北京、廣東、浙江、江蘇、上海，這5 個(gè)省市和地區(qū)占投資份額的85%（如圖6）。

5   產(chǎn)業(yè)未來趨勢

1）未來10 年是中國MEMS 產(chǎn)業(yè)的黃金10 年。國際貿(mào)易環(huán)境復(fù)雜多變，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)和市場面臨著諸多挑戰(zhàn)，包括新冠肺炎疫情影響的長期化。

2）代工制造是中國MEMS 產(chǎn)業(yè)的重要特點(diǎn)。因?yàn)棰?MEMS 工藝將逐步標(biāo)準(zhǔn)化、兼容化；② MEMS與IC 相比體量小得多，因此MEMS 企業(yè)更適合代工模式。

3）先進(jìn)封裝是MEMS 產(chǎn)業(yè)的重要環(huán)節(jié)。MEMS封裝是決定MEMS 器件性能的重要環(huán)節(jié)，需要同時(shí)實(shí)現(xiàn)芯片保護(hù)、外界信號(hào)交互等多種功能，因此封裝工藝好壞，很大程度上決定了MEMS產(chǎn)業(yè)的性能和成本。

4）新材料和傳感集成是MEMS 產(chǎn)業(yè)新的機(jī)會(huì)。

大幅提高硅基MEMS 產(chǎn)品性能、降低成本是未來MEMS 產(chǎn)業(yè)的巨大市場機(jī)會(huì)。在MEMS 器件材料方面，PZT、氮化鋁、氧化礬等新材料在MEMS 器件上的突破有望快速應(yīng)用，取代部分傳統(tǒng)硅基產(chǎn)品。同時(shí)，將多種單一功能傳感器組合成多功能合一的傳感器模組，再集成微控制器、微處理器等芯片的傳感器集成技術(shù)也是MEMS 產(chǎn)業(yè)新的市場機(jī)會(huì)。

6   四點(diǎn)建議

1）優(yōu)化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的

政策環(huán)境和金融環(huán)境，落實(shí)國家促進(jìn)電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展的各項(xiàng)政策法規(guī)，營造良好的金融生態(tài)環(huán)境，建立多元化的投融資體系，積極推進(jìn)銀企合作，拓展企業(yè)融資渠道，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展；發(fā)展龍頭企業(yè)和相關(guān)上下游企業(yè)，促進(jìn)企業(yè)分工和互補(bǔ)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)。

2）產(chǎn)學(xué)研緊密結(jié)合，重視知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略布局，聯(lián)合高校設(shè)立科技創(chuàng)新基金，開展新產(chǎn)品研發(fā)、科技成果轉(zhuǎn)化等，構(gòu)筑企業(yè)為主體的技術(shù)創(chuàng)新體系，走產(chǎn)學(xué)研用相結(jié)合的道路，走自主創(chuàng)新和國際合作相結(jié)合的跨越式發(fā)展道路。

3）完善并優(yōu)化產(chǎn)業(yè)生態(tài)，積極推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同升級。一方面，積極提升本土MEMS 傳感器產(chǎn)業(yè)配套能力，推動(dòng)新型敏感材料、設(shè)計(jì)分析軟件、核心裝備、傳感器數(shù)據(jù)融合等技術(shù)的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化。另一方面，統(tǒng)籌產(chǎn)業(yè)鏈上下游資源，強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)鏈上下游合作，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展能力。

4）加強(qiáng)高校人才培養(yǎng)建設(shè)，鼓勵(lì)企業(yè)與高校合作培養(yǎng)人才，搭建高校與企業(yè)聯(lián)合培養(yǎng)人才模式，支持建立MEMS 產(chǎn)學(xué)研用育人平臺(tái)，通過天時(shí)、地利、人和，促進(jìn)國家，包括安徽省、蚌埠市MEMS產(chǎn)業(yè)的共同發(fā)展。

（本文來源于《電子產(chǎn)品世界》雜志社2021年6月期）