俄烏沖突導(dǎo)致半導(dǎo)體行業(yè)關(guān)鍵材料吃緊？至少短期來(lái)看不太可能

財(cái)聯(lián)社（上海，編輯 史正丞）訊，持續(xù)近兩年的新冠疫情以及隨之而來(lái)的供應(yīng)鏈中斷，對(duì)于半導(dǎo)體行業(yè)而言卻產(chǎn)生了意料外的利好：大廠手里都不太缺俄烏區(qū)域供應(yīng)的關(guān)鍵原材料。

財(cái)聯(lián)社此前報(bào)道多次提到過(guò)，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)所需的氖氣有大約四分之一至一半的供應(yīng)來(lái)自俄烏地區(qū)，此外約有三分之一的鈀金也來(lái)自俄羅斯。所以在沖突發(fā)生后，市場(chǎng)在擔(dān)心原油、小麥價(jià)格飛漲的同時(shí)，也為半導(dǎo)體行業(yè)捏了一把汗。

但從現(xiàn)實(shí)角度來(lái)看，經(jīng)歷疫情以及瑞薩電子廠失火、美國(guó)得州暴雪等一系列自然災(zāi)害和突發(fā)事件后，主要大廠的庫(kù)存和供應(yīng)鏈管理政策已經(jīng)出現(xiàn)了根本性的轉(zhuǎn)變。電子材料咨詢公司Linx管理合伙人Mark Thirsk表示，對(duì)半導(dǎo)體生產(chǎn)商來(lái)說(shuō)，氖氣等其他制造半導(dǎo)體的關(guān)鍵材料大都會(huì)準(zhǔn)備六周至三個(gè)月的庫(kù)存。

至少?gòu)陌雽?dǎo)體生產(chǎn)商以及媒體報(bào)道中，也很難捕捉到行業(yè)巨頭們對(duì)于最新地緣事件的焦慮。

此前曾嚴(yán)重受到供應(yīng)鏈沖擊的德國(guó)芯片生產(chǎn)商英飛凌明確表示，公司預(yù)期（沖突）不會(huì)對(duì)生產(chǎn)造成影響，目前也有替代的供應(yīng)商選擇。英飛凌發(fā)言人表示，公司已經(jīng)增加了潛在可能受到影響的原材料和稀有氣體儲(chǔ)備，其中也包括氖氣。

據(jù)媒體援引知情人士報(bào)道，全球最大的芯片代工廠臺(tái)積電也已經(jīng)確保氖氣的替代供應(yīng)商，不會(huì)對(duì)生產(chǎn)造成影響。

美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)全球政策副總裁Jimmy Goodrich表示，整體而言芯片制造業(yè)并沒(méi)有感受到太多痛苦，但如果這樣的事情發(fā)生在十年以前，行業(yè)的情況肯定會(huì)更難一些。

其實(shí)對(duì)于芯片公司來(lái)說(shuō)，早在2014年克里米亞事件后就已經(jīng)體會(huì)過(guò)氖氣價(jià)格上漲，以及全球?qū)ふ姨娲?yīng)商的滋味。

值得一提的是，美國(guó)在近期的對(duì)俄制裁中要求不得向俄羅斯戰(zhàn)略行業(yè)出售芯片，但沒(méi)有明確表示不得向俄羅斯銷(xiāo)售任何芯片。即便如此，在大環(huán)境影響下英特爾、英偉達(dá)、AMD都已經(jīng)宣布停止相關(guān)業(yè)務(wù)。

雖無(wú)近憂但仍有遠(yuǎn)慮

Linx合伙人Mark Thirsk預(yù)期，整個(gè)半導(dǎo)體行業(yè)的庫(kù)存和氣體供應(yīng)鏈中，大致能維持六個(gè)月的充足氖氣供應(yīng)，但在那個(gè)時(shí)間點(diǎn)以后價(jià)格仍然會(huì)出現(xiàn)飆升，與2014年時(shí)的情況相近。當(dāng)時(shí)現(xiàn)貨市場(chǎng)上本來(lái)賣(mài)25美分/升的氣體價(jià)格一度躥升至5美元。

不過(guò)即便氖氣價(jià)格翻倍上漲，對(duì)于半導(dǎo)體行業(yè)動(dòng)輒數(shù)百億美元的成本而言仍然是非常小的一部分。

伯恩斯坦分析師Stacy Rasgon在研究報(bào)告中曾表示，全球半導(dǎo)體級(jí)氖氣一年的總產(chǎn)值大約只有1億美元，與此相對(duì)的是全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)超過(guò)5000億美元的營(yíng)收。