從“政府不會救市”到所有儲戶可提存款 一夜破產(chǎn)的硅谷銀行錢從哪兒來？

美國歷史上第二大銀行倒閉案霸占了上周末的媒體頭條。硅谷銀行(SVB)光速走向破產(chǎn)，疊加全球科技行業(yè)本已深重的寒潮，讓相關(guān)的企業(yè)人心惶惶。

在國內(nèi)，多家初創(chuàng)企業(yè)表示試圖從硅谷銀行提取資金時轉(zhuǎn)賬失敗，有人甚至打折拋售存款債權(quán)。一度有網(wǎng)絡(luò)傳言稱美團CEO王興詢問“硅谷銀行維權(quán)群”事宜，后被美團官方辟謠涉事截圖不屬實。浦發(fā)硅谷銀行也緊急發(fā)表聲明稱“擁有規(guī)范的公司治理架構(gòu)，有獨立經(jīng)營的資產(chǎn)負債表”，試圖與SVB撇清關(guān)系。

美國當(dāng)?shù)貢r間3月12日晚間，SVB所有儲戶懸著的心終于可以放下了。美國財政部、美聯(lián)儲、美國聯(lián)邦存款保險公司(FDIC)就硅谷銀行倒閉事件發(fā)布聯(lián)合聲明：從3月13日星期一開始，儲戶將可以提取他們所有的存款！ 從美國財長耶倫信誓旦旦地聲稱“政府不會救市”，到所有儲戶“安全落地”，這中間經(jīng)歷了怎樣的歷程？而在硅谷銀行倒閉后，全球各國金融監(jiān)管當(dāng)局也緊急尋找應(yīng)對措施。美國總統(tǒng)拜登更是親自表示，誓言要對相關(guān)責(zé)任人追責(zé)。

↑美國三部門聯(lián)合聲明

儲戶存款獲保障 銀行高管將被追責(zé)

在上周日的聯(lián)合聲明中，美國財政部長珍妮特·耶倫、美聯(lián)儲主席杰羅姆·鮑威爾和FDIC主席馬丁·格倫伯格表示，F(xiàn)DIC將為硅谷銀行所有儲戶的存款提供擔(dān)保，包括那些美國存款保險未覆蓋的部分。美國政府此舉旨在防止更多的銀行引發(fā)連鎖擠兌，并將幫助在硅谷銀行存入了大筆資金的公司繼續(xù)支付員工工資，并為其運營提供資金。

重要的是，根據(jù)美國財政部的紓困方案，美國納稅人無需為兜底付出成本。此外美聯(lián)儲還宣布了一項加強美國銀行業(yè)財政健康的舉措，將向符合條件的存款機構(gòu)提供額外資金，以幫助確保銀行有能力滿足所有存款人的需求。額外資金將通過銀行定期融資計劃(BTFP)提供。

拜登針對此事發(fā)表聲明稱：“我很高興監(jiān)管機構(gòu)迅速達成了保護美國工人和小企業(yè)的解決方案，并確保我們的金融體系安全。該解決方案還確保納稅人的錢不會受到威脅。我堅定地致力于讓那些應(yīng)對這一混亂局面負責(zé)的人承擔(dān)全部責(zé)任，并繼續(xù)努力加強對大型銀行的監(jiān)督和監(jiān)管，以免美國再次陷入這種境地。”

由于美國政府的出手干預(yù)平息了部分華爾街投資者的焦慮情緒，截至北京時間3月13日上午，美國三大股指期貨均有小幅上漲。

據(jù)美國財政部官網(wǎng)透露，硅谷銀行的股東和某些無擔(dān)保債務(wù)人將不受保護，相關(guān)高級管理人員也被免職。

擠兌風(fēng)波蔓延 又一家美國銀行倒閉

雖然有不少官員認為，硅谷銀行倒閉不大可能引發(fā)巨大的系統(tǒng)性風(fēng)險，但美國不少區(qū)域性中小銀行受到了擠兌風(fēng)波的影響。

美聯(lián)儲當(dāng)?shù)貢r間3月12日宣布，總部位于紐約的Signature Bank周日被紐約州監(jiān)管機構(gòu)關(guān)閉。紐約州金融服務(wù)局負責(zé)人表示，F(xiàn)DIC已接管該銀行。比照硅谷銀行的處置措施，Signature Bank的所有存款人都將得到全額補償，納稅人也不會承擔(dān)任何損失。這也是美國一周內(nèi)第三家銀行倒閉。截至2022年12月31日，Signature Bank總資產(chǎn)約為1103.6億美元，存款總額約為885.9億美元。

此外，加州第一共和銀行也陷入擠兌恐慌中，投資者開始擔(dān)憂該銀行被政府接管。該行回應(yīng)稱已通過美聯(lián)儲與摩根大通獲得額外的700億美元流動性資金，來支撐緊張的財務(wù)狀況。

↑硅谷銀行總部

說好“不救市”儲戶的錢為何又安全了？

“金融機構(gòu)是否大而不能倒”是2008年金融危機時美國朝野辯論的重大議題，這次硅谷銀行的倒閉一度讓雷曼兄弟的往事陰霾再度籠罩金融和創(chuàng)投界。由風(fēng)險投資公司General Catalyst牽頭，包括紅杉資本在內(nèi)的數(shù)百家機構(gòu)曾簽署了一份共同聲明，要求監(jiān)管部門出手救助硅谷銀行，阻止系統(tǒng)性災(zāi)難發(fā)生。

不過美國財長耶倫從頭到尾都明確堅持不會動用政府公款救市。“在2008年金融危機期間，大型銀行的投資者和所有者得到了政府救助，美國在危機后實施的改革意味著我們不會再這樣做了?！?/p>

紅星新聞記者注意到，根據(jù)美國官員表態(tài)，對硅谷銀行儲戶存款的補償資金將先期由美國金融機構(gòu)提供，不需要額外花費美國納稅人的錢財。

而由于硅谷銀行已進入托管程序，后續(xù)有興趣的買家可以購入硅谷銀行手上的資產(chǎn)。硅谷銀行主要資產(chǎn)是美國國債和MBS（房貸抵押債券）等相對優(yōu)質(zhì)的低風(fēng)險債券，雖然在近期由于市場環(huán)境動蕩和美聯(lián)儲加息影響這些資產(chǎn)出手困難，但仍具有相當(dāng)價值。

美國聯(lián)邦存款保險公司(FDIC)成立于90年前，是羅斯福政府應(yīng)對經(jīng)濟大蕭條、為拯救銀行業(yè)設(shè)立的美國國有企業(yè)。它為美國的商業(yè)銀行和儲蓄銀行提供存款保險。按照FDIC規(guī)定，儲戶如果上了保險，遇上銀行破產(chǎn)可以無條件獲得不超過25萬美元的賠償。但是硅谷銀行的特殊之處在于客戶幾乎全部是初創(chuàng)企業(yè)，很少有個人儲戶，25萬美元也許只夠給10個工程師發(fā)一個月的薪水。據(jù)統(tǒng)計，硅谷銀行總客戶存款中可能只有11%受到存款保險保護。

不過在上周末，美國官方最終拍板，將保障所有儲戶的存款利益，包括那些未上保險的存款。

一位美國財政部高級官員匿名向媒體透露稱，“存款保險基金(DIF)承擔(dān)風(fēng)險，這不是納稅人的錢?！?/p>

據(jù)悉，DIF是由參加FDIC保險的美國金融機構(gòu)按季度繳納的會員費和投資收益構(gòu)成，目前擁有超過1000億美元的資金。美國財政部官員表示，這筆資金“綽綽有余”，足以保障存款人的資金需求。拜登政府深知，美國政府在2008年金融危機期間用納稅人的錢出資救助華爾街主要銀行引發(fā)了巨大的公眾憤怒，因而選擇使用DIF基金來支撐儲戶的存款利益，避免重蹈當(dāng)年覆轍。

美財政部官員也明確表示，硅谷銀行的股東和債券持有人不會收到補助?！八麄冏鳛樽C券所有者承擔(dān)了投機風(fēng)險，也將承擔(dān)發(fā)生的損失?！?/p>

↑硅谷銀行的標(biāo)識

前車之鑒：

各國當(dāng)局加強銀行業(yè)監(jiān)管

硅谷銀行倒閉的余震仍在全球蔓延，各國監(jiān)管機構(gòu)也在積極盤查隱患，布局加強對銀行業(yè)的監(jiān)管。

硅谷銀行的英國分部已經(jīng)停止交易，不再接受新客戶。上周六，大約180家英國科技公司的領(lǐng)導(dǎo)人致信呼吁英國政府進行干預(yù)。

據(jù)報道，英國政府采取了非常規(guī)干預(yù)措施來阻止?jié)撛诘你y行危機：在3月13日上午前找到一個買家介入，推動收購硅谷銀行的英國子公司，否則其不得不將硅谷銀行英國分部納入破產(chǎn)程序。據(jù)最新消息，這一“買家”是匯豐銀行。英國財政部和英格蘭銀行“促成了匯豐銀行收購英國硅谷銀行”，確保了儲戶們67億英鎊（約合人民幣560億元）存款的安全。

德國金融監(jiān)管機構(gòu)BaFin表示正“密切關(guān)注”當(dāng)前的事態(tài)發(fā)展，并“在我們的持續(xù)監(jiān)管中反映出來”。硅谷銀行德國分部的財務(wù)披露文件稱，由于依賴母公司的資本和流動性，它是一家不受資本要求約束的“小型、非復(fù)雜”機構(gòu)。

韓國政府高層官員上周末開會表示，他們將密切關(guān)注硅谷銀行倒閉對其金融市場和經(jīng)濟造成影響的跡象。出席會議的有財政部長、監(jiān)管機構(gòu)和央行官員。盡管大多數(shù)官員認為它不太可能發(fā)展成系統(tǒng)性風(fēng)險，不能排除這一事件帶來更大不確定性的可能。韓國財政部在一份聲明中說，這種情況需要全天候監(jiān)控和迅速反應(yīng)。

紅星新聞記者 王雅林 實習(xí)記者 鄧紓怡 實習(xí)生 鄭直

責(zé)編 鄧旆光 編輯 潘莉