PCB 產(chǎn)業(yè) 2023 年陷入衰退，IC 載板成長(zhǎng)率先降后升

作為電子產(chǎn)品之母，PCB 產(chǎn)業(yè)同樣因終端市況不佳而出現(xiàn)市場(chǎng)規(guī)模的小幅度衰退。所幸的是，2024 年起 PCB 市場(chǎng)規(guī)模將恢復(fù)逐年成長(zhǎng)，其中 IC 載板作為集成電路先進(jìn)封裝的關(guān)鍵基材，今后五年的成長(zhǎng)率將領(lǐng)銜上升。

根據(jù)研調(diào)機(jī)構(gòu) Prismark 預(yù)估，2023 年全球 PCB 產(chǎn)值為 783.67 億美元，較 2022 年 817.41 億美元下滑 4.13％，但 2024 年起將恢復(fù)逐年成長(zhǎng)，2023 年～2027 年年均復(fù)合成長(zhǎng)率為 3.8％。

至于產(chǎn)品線類別，2023 年 PCB 產(chǎn)業(yè)包括 RPCB 多層板、軟板+模塊、HDI、IC 載板，這四大產(chǎn)品線產(chǎn)值將全線衰退。其中：RPCB 多層板產(chǎn)值排第一，達(dá) 373.4 億美元，較 2022 年衰退 3.57％；IC 載板產(chǎn)值達(dá) 160.73 億美元，較 2022 年衰退達(dá) 7.71％，衰退幅度最大；軟板+模塊產(chǎn)值達(dá) 134.27 億美元，較上年衰退 3％；HDI 產(chǎn)值達(dá) 115.28 億美元，較上年衰退 2％。

盡管 2023 年陷入衰退，但市場(chǎng)普遍預(yù)期 2023 下半年或 2024 年起，市場(chǎng)將會(huì)回穩(wěn)、需求會(huì)漸漸復(fù)蘇，Prismark 預(yù)估的數(shù)據(jù)也顯示 2024 年起全線將恢復(fù)正增長(zhǎng)，2023 年至 2027 年四大產(chǎn)品線年均復(fù)合成長(zhǎng)率分別為 3.1％、3.5％、4.4％、5.1％。

不難發(fā)現(xiàn)，IC 載板作為集成電路先進(jìn)封裝的關(guān)鍵基材，具有潛在成長(zhǎng)空間。

IC 載板是在 PCB 板的相關(guān)技術(shù)基礎(chǔ)上發(fā)展而來的，用于建立 IC 與 PCB 之間的信號(hào)連接，此外還能起到保護(hù)電路，固定線路并導(dǎo)散余熱的作用。它具有高密度、高精度、小型化及薄型化等特點(diǎn)：在高階封裝領(lǐng)域，IC 載板已取代傳統(tǒng)引線框架，成為芯片封裝中不可或缺的一部分，不僅為芯片提供支撐、散熱和保護(hù)作用；同時(shí)為芯片與 PCB 母板之間提供電子連接，起著「承上啟下」的作用。

據(jù)分析，IC 載板產(chǎn)業(yè)因過去幾年的高速成長(zhǎng)，但今年需求不佳，導(dǎo)致今年衰退幅度較顯著。而隨著 2024 年市場(chǎng)需求有望回暖，IC 載板或迎來新機(jī)遇。

IC 載板的市場(chǎng)格局最早由日本廠商領(lǐng)先，而后產(chǎn)能跟隨半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈部分轉(zhuǎn)移向中國(guó)臺(tái)灣和韓國(guó)。近年來，受到韓國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣廠商的沖擊，日企退出中低端市場(chǎng)，轉(zhuǎn)為 FC BGA、FC CSP 等高端封裝基板。目前前三大 IC 載板企業(yè)為中國(guó)臺(tái)灣的欣興電子、Ibiden、 三星機(jī)電，分別占據(jù) 15%、11%、10% 的市場(chǎng)份額。

整體來看，中國(guó)臺(tái)灣企業(yè)產(chǎn)品系列較全面，而中國(guó)大陸企業(yè)仍集中于入門類和一般類，目前正在積極導(dǎo)入高端系列產(chǎn)品。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，已布局 IC 載板業(yè)務(wù)的中國(guó)本土 PCB 企業(yè)有（排名不分先后）：興森科技、深南電路、珠海越亞、景旺電子、崇達(dá)技術(shù)、博敏電子、科翔股份、中京電子、東山精密等。

近二十年來，我國(guó) PCB 行業(yè)發(fā)展整體趨勢(shì)與全球 PCB 行業(yè)趨勢(shì)基本相同。在全球 PCB 產(chǎn)業(yè)向亞洲轉(zhuǎn)移的整體趨勢(shì)下，受益于內(nèi)需市場(chǎng)空間巨大、勞動(dòng)力成本相對(duì)低廉、產(chǎn)業(yè)政策支持、產(chǎn)業(yè)加工技術(shù)成熟等優(yōu)勢(shì)，中國(guó)大陸吸引了眾多 PCB 企業(yè)投資。

一方面大量外資企業(yè)向中國(guó)大陸轉(zhuǎn)移或新增產(chǎn)能，另一方面大陸 內(nèi)資企業(yè)加速擴(kuò)大產(chǎn)能，中國(guó)大陸已經(jīng)成為全球規(guī)模最大的 PCB 產(chǎn)業(yè)基地，占 據(jù)全球 50% 以上市場(chǎng)份額。

中國(guó) PCB 產(chǎn)業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展對(duì)全球 PCB 行業(yè)，乃 至全球電子信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有重大影響。

我國(guó)已經(jīng)形成了以珠三角地區(qū)、長(zhǎng)三角地區(qū)為核心區(qū)域的 PCB 產(chǎn)業(yè)聚集帶。根據(jù) CPCA 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2019 年 PCB 產(chǎn)業(yè)分布于全國(guó) 22 個(gè)省和直轄市，企業(yè)數(shù)量共 計(jì) 2,372 家，其中廣東省 PCB 企業(yè) 1,437 家，占比 60.58%；江蘇省 PCB 企業(yè) 341 家，占比 14.38%；浙江省 PCB 企業(yè) 108 家，占比 4.55%。廣東、江蘇、浙江、上海、福建等沿海區(qū)域的 PCB 企業(yè)合計(jì)占全國(guó) PCB 生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量的 84% 以上。

近年來，隨著沿海地區(qū)勞動(dòng)力成本的上升和環(huán)保要求的提高，部分 PCB 企業(yè)開始將產(chǎn)能遷移到中西部地區(qū)產(chǎn)業(yè)條件較好的省市，如江西、湖北、湖南、四川等，未來可能形成珠三角、長(zhǎng)三角、環(huán)渤海、中西部多個(gè)地區(qū)共同發(fā)展的局面。

中國(guó)是全球最大的電子信息產(chǎn)品制造基地和消費(fèi)市場(chǎng)，隨著《中國(guó)制造 2025》的不斷推進(jìn)，在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、無人駕駛汽車等新興市場(chǎng)已經(jīng)涌現(xiàn)出一批全球知名的本土企業(yè)，為配套的電子制造產(chǎn)業(yè)提供更多發(fā)展機(jī)遇。在國(guó)家供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的引領(lǐng)下，電子信息制造業(yè)加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，產(chǎn)業(yè)景氣度持續(xù)提振。PCB 作為電子行業(yè)三大支柱產(chǎn)業(yè)之一，與電子信息產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展息息相關(guān)。國(guó)內(nèi) PCB 企業(yè)充分受益于政策紅利，在不斷完善自身產(chǎn)品線的同時(shí)與資本市場(chǎng)及時(shí)對(duì)接，通過產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)，向國(guó)際一流大廠靠攏。