安森美上車“極氪”，半導(dǎo)體大廠積極布局車用SiC市場(chǎng)

半導(dǎo)體廠Onsemi于今年四月底宣布與中國(guó)吉利汽車集團(tuán)旗下的極氪汽車簽署SiC功率元件LTSA(Long-Term Supply Agreement)，極氪車款未來(lái)將藉由搭載Onsemi提供的EliteSiC功率元件以優(yōu)化電驅(qū)系統(tǒng)能量轉(zhuǎn)換效率，提高續(xù)航力，降低車主里程焦慮。此舉也能看出Onsemi積極布局車用SiC，加速追趕STMicroelectronics及Infineon兩大龍頭廠商。

在電動(dòng)車SiC半導(dǎo)體市場(chǎng)中，STMicroelectronics(以下簡(jiǎn)稱STM)及Infineon憑借早期切入車廠持續(xù)占據(jù)SiC市場(chǎng)龍頭，而Wolfspeed、ROHM則透過(guò)掌握SiC的垂直整合技術(shù)后來(lái)居上。

反觀Onsemi，雖然在2021年收購(gòu)GT Advanced Technologies(GTAT)，掌握SiC制造流程中最難的晶圓生長(zhǎng)及生產(chǎn)設(shè)備技術(shù)，一躍成為與Wolfspeed、ROHM及STM等比肩的IDM廠，同時(shí)也宣布2025年將量產(chǎn)8吋SiC晶圓，但是它的SiC功率半導(dǎo)體在2023年以前只搭載于NIO、Lucid等中小型車廠的車款，在市場(chǎng)上仍屬于追趕者。

不過(guò)，正是因?yàn)镮nfineon及STM等先發(fā)者建構(gòu)的產(chǎn)業(yè)成熟度，加上Onsemi前期對(duì)于SiC相關(guān)技術(shù)的布局效益于2023年開(kāi)始發(fā)酵，旗下SiC產(chǎn)品EliteSiC透過(guò)元件及模塊的形式陸續(xù)拿到極氪、BMW、Hyundai，以及Volkswagen的LTSA，再加上其總裁暨CEO Hassane El-Khoury發(fā)下未來(lái)3年SiC事業(yè)可帶來(lái)40億美元營(yíng)收的豪語(yǔ)(2022年車用SiC市場(chǎng)總營(yíng)收約11億美元)，讓Onsemi成為今年到目前為止，SiC市場(chǎng)話題度最高的半導(dǎo)體廠。

事實(shí)上， SiC市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)將是一場(chǎng)考驗(yàn)資源投入持久性的耐力賽。SiC近5年內(nèi)需求快速成長(zhǎng)的原因主要來(lái)自于電池成本偏高，且能量密度發(fā)展已達(dá)極限，故車廠改采在電控零組件中使用SiC芯片，作為不增加電池?cái)?shù)量同時(shí)可提升續(xù)航力的解決方案。

然而，因需求驟然提升，車廠積極要求各半導(dǎo)體廠加速對(duì)于SiC技術(shù)的研究與開(kāi)發(fā)，在研發(fā)時(shí)間大幅縮短的情況下，研發(fā)成本也相對(duì)上升，加上激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)于獲利影響，意味著研發(fā)資源投入的能耐及整體獲利表現(xiàn)，將是衡量半導(dǎo)體廠競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵指數(shù)。

參考各半導(dǎo)體廠2022年財(cái)報(bào)，Onsemi在過(guò)去幾年針對(duì)產(chǎn)品線去蕪存菁的策略成功改善獲利表現(xiàn)，其以49%的毛利率名列前茅，此獲利表現(xiàn)可讓Onsemi比起其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更有空間能滿足車廠對(duì)于成本的要求而獲得訂單，以換取SiC產(chǎn)品規(guī)模經(jīng)濟(jì)的成長(zhǎng)。

不過(guò)，在研發(fā)成本占營(yíng)收比例中，相較于主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手Wolfspeed(26%)、Infineon(13%)、STM(12%)及ROHM(8%)，Onsemi以7%的占比排在末位，隨著各半導(dǎo)體廠在縮小導(dǎo)通電阻，以及提升制程良率等技術(shù)的加碼投資下，如何在透過(guò)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)達(dá)成營(yíng)收目標(biāo)的前提下，維持獲利表現(xiàn)與資源支出的平衡，將成為Onsemi拿到車廠訂單后要面對(duì)的重要問(wèn)題。