6月中國(guó)市場(chǎng)NAND Flash Wafer部分容量合約價(jià)有望小幅翻揚(yáng)

據(jù)TrendForce集邦咨詢(xún)調(diào)查，5月起美、韓系廠(chǎng)商大幅減產(chǎn)后，已見(jiàn)到部分供應(yīng)商開(kāi)始調(diào)高wafer報(bào)價(jià)，對(duì)于中國(guó)市場(chǎng)報(bào)價(jià)均已略高于3~4月成交價(jià)。因此，TrendForce集邦咨詢(xún)預(yù)估6月在模組廠(chǎng)啟動(dòng)備貨下，主流容量512Gb NAND Flash wafer有望止跌并小幅反彈，結(jié)束自2022年5月以來(lái)的猛烈跌勢(shì)，預(yù)期今年第三季起將轉(zhuǎn)為上漲，漲幅約0~5%，第四季漲幅將再擴(kuò)大至8~13%。至于SSD、eMMC、UFS等產(chǎn)品庫(kù)存仍待促銷(xiāo)去化，現(xiàn)階段價(jià)格尚未有上漲跡象。

下半年旺季備貨周期將至，盡管今年需求低迷導(dǎo)致終端出貨持續(xù)下修，市場(chǎng)仍認(rèn)為下半年終端產(chǎn)品出貨量仍會(huì)優(yōu)于上半年，采購(gòu)量有機(jī)會(huì)逐季增加。TrendForce集邦咨詢(xún)表示，目前下游模組廠(chǎng)庫(kù)存截至第二季仍偏高，后續(xù)是否會(huì)有策略性備貨需要觀察兩點(diǎn)，一為旺季實(shí)際需求回溫，二是原廠(chǎng)報(bào)價(jià)是否轉(zhuǎn)趨強(qiáng)硬。

相較其他買(mǎi)方，由于中國(guó)模組廠(chǎng)持續(xù)建立低價(jià)庫(kù)存的意愿較強(qiáng)，目前對(duì)于原廠(chǎng)小幅調(diào)漲wafer報(bào)價(jià)的接受度高，故部分容量wafer價(jià)格在中國(guó)市場(chǎng)將會(huì)率先止跌翻漲，若其他市場(chǎng)也出現(xiàn)接受價(jià)格合理調(diào)漲，原廠(chǎng)上調(diào)wafer報(bào)價(jià)的趨勢(shì)將獲得有效支撐，使得買(mǎi)方采購(gòu)策略轉(zhuǎn)趨積極，進(jìn)一步支撐后續(xù)wafer價(jià)格上漲。

據(jù)TrendForce集邦咨詢(xún)分析中國(guó)模組廠(chǎng)積極備貨的原因，短期來(lái)看，由于部分廠(chǎng)商計(jì)劃沖刺出貨，故在價(jià)格觸底反彈時(shí)采購(gòu)動(dòng)機(jī)較強(qiáng)。長(zhǎng)期來(lái)看，除了有中國(guó)半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)化的目標(biāo)，各模組廠(chǎng)通過(guò)價(jià)格低點(diǎn)積極提高庫(kù)存，強(qiáng)化成本競(jìng)爭(zhēng)力，均持續(xù)擴(kuò)大wafer的采購(gòu)容量，用來(lái)投入生產(chǎn)Client SSD或UFS、eMMC產(chǎn)品，以爭(zhēng)取一線(xiàn)終端大廠(chǎng)的訂單。