消費(fèi)電子市場(chǎng)：PC芯片回暖，手機(jī)芯片依舊冷淡

隨著各大芯片公司公布第二季度財(cái)報(bào)，消費(fèi)電子市場(chǎng)的第二季度畫像已經(jīng)初具輪廓，然而，共處消費(fèi)電子賽道的不同細(xì)分廠商卻感受到了不同的溫度。一方面，手機(jī)市場(chǎng)持續(xù)低迷，讓巨頭高通計(jì)劃裁員；另一方面 PC 芯片廠商感受到了寒冬中的一點(diǎn)點(diǎn)春風(fēng)。

智能手機(jī)市場(chǎng)持續(xù)低迷

高通當(dāng)?shù)貢r(shí)間周三發(fā)布的財(cái)報(bào)顯示，截至 6 月 25 日的 2023 財(cái)年第三財(cái)季，他們?cè)诿绹?guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下?tīng)I(yíng)收 84.51 億美元，不及上一財(cái)年同期的 109.36 億美元，同比下滑 23%；凈利潤(rùn) 18.03 億美元，同比下滑 52%；每股收益 1.6 美元，同比下滑 51%。

在非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，高通第三財(cái)季 84.42 億美元的營(yíng)收，同比也下滑 23%；21.05 億美元的凈利潤(rùn)，則是同比下滑 37%。上一財(cái)年同期的營(yíng)收為 109.28 億美元，凈利潤(rùn) 33.56 億美元。同上一財(cái)季相比，高通第三財(cái)季的營(yíng)收也有下滑，非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的凈利潤(rùn)也有減少。高通的銷售業(yè)績(jī)令人失望，并表示預(yù)計(jì)將進(jìn)行新一輪裁員，導(dǎo)致該公司股價(jià)下跌。

高通最新季度手機(jī)芯片營(yíng)收為 52.6 億美元，比去年同期下降 25%，低于 FactSet 調(diào)查中分析師的預(yù)期。高通公司為蘋果 iPhone 和數(shù)百萬(wàn)部 Android 手機(jī)生產(chǎn)芯片，在其核心手機(jī)芯片業(yè)務(wù)下滑的情況下，該公司一直在新領(lǐng)域?qū)で笤鲩L(zhǎng)。

國(guó)際數(shù)據(jù)公司 (International Data Corp.) 的數(shù)據(jù)顯示，智能手機(jī)銷量在疫情期間激增，但最近幾個(gè)季度陷入停滯，其中第二季度同比下降 7.8%。市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu) Counterpoint 最新研究顯示，2023 年第二季度，全球智能手機(jī)市場(chǎng)銷量同比下降 8%，環(huán)比下降 5%，已連續(xù)八個(gè)季度出現(xiàn)下滑。市場(chǎng)分析人士認(rèn)為，這意味著全球智能手機(jī)市場(chǎng)已度過(guò)快速增長(zhǎng)階段，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)開(kāi)始分化。其中，中低端產(chǎn)品需求下滑嚴(yán)重，高端產(chǎn)品市場(chǎng)表現(xiàn)更為強(qiáng)勁。

分品牌看，三星以 22% 的市場(chǎng)份額位列第一位，這主要得益于 Galaxy A 系列的強(qiáng)勁表現(xiàn)；蘋果排名第二位，創(chuàng)下了 17% 的第二季度市場(chǎng)份額新高；小米通過(guò)更新產(chǎn)品組合，以 12% 的市場(chǎng)份額排名第三位；OPPO 和 vivo 分別以 10% 和 8% 的市場(chǎng)份額繼續(xù)維持第四位、第五位的位置。分區(qū)域看，全球所有地區(qū)的手機(jī)銷量均出現(xiàn)收縮，美國(guó)、西歐和日本等市場(chǎng)跌幅最大，年降幅均達(dá)兩位數(shù)，中國(guó)、印度和中東非市場(chǎng)的跌幅相對(duì)較小。

高通股價(jià)周三盤后交易中下跌超過(guò) 7.5%。高通預(yù)計(jì)，今年的手機(jī)銷量將至少下降高個(gè)位數(shù)百分比，并將其歸因于全球經(jīng)濟(jì)疲軟。在此背景下，高通首席執(zhí)行官克里斯蒂亞諾·阿蒙在與分析師的電話會(huì)議中表示，該公司將進(jìn)一步削減成本。該公司在一份監(jiān)管文件中表示，削減成本的主要方式之一是裁員，但沒(méi)有具體說(shuō)明有多少工作崗位將受到影響。截至去年 9 月，高通擁有約 51,000 名員工，此前曾在經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)期進(jìn)行過(guò)裁員。

首席財(cái)務(wù)官 Akash Palkhiwala 表示：「在我們看到基本面持續(xù)改善的跡象之前，我們的運(yùn)營(yíng)框架不會(huì)立即復(fù)蘇?！顾a(bǔ)充說(shuō)，成本削減措施將持續(xù)到公司下一財(cái)年。

另一家手機(jī)芯片大廠聯(lián)發(fā)科也受到了市場(chǎng)下行的影響。聯(lián)發(fā)科第二季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收 981 億新臺(tái)幣，同比下降 37%，環(huán)比增長(zhǎng) 2.6%。凈利潤(rùn) 160 億新臺(tái)幣，同比下降 55%，環(huán)比下降 5.2%。第二季度合并毛利率為 47.5%。2023 年上半年，聯(lián)發(fā)科實(shí)現(xiàn)營(yíng)收 1938 億新臺(tái)幣，同比下降 35%。

PC 市場(chǎng)復(fù)蘇？

高通季度業(yè)績(jī)低迷之際，個(gè)人電腦市場(chǎng)似乎有所回暖。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間 8 月 1 日，AMD 公布第二季度財(cái)報(bào)，PC 芯片部門營(yíng)收為 9.98 億美元，環(huán)比增長(zhǎng) 35%。雖然該部門二季度營(yíng)收同比大幅下滑，但降幅較一季度放緩（第二季度同比下降 54%，一季度同比劇減 65.2%），且高于 8.41 億美元的預(yù)估。AMD 表示，該業(yè)務(wù)同比下降源于 PC 市場(chǎng)疲軟導(dǎo)致的處理器出貨減少，以及整個(gè) PC 供應(yīng)鏈的大幅庫(kù)存調(diào)整。同時(shí) AMD 提及，PC 芯片部門營(yíng)收環(huán)比猛增源于 Ryzen 7000 系列處理器銷售激增，以及 PC 市場(chǎng)環(huán)境改善。

Canalys 在 7 月發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2023 年第二季度，全球 PC 市場(chǎng)出貨量為 6210 萬(wàn)臺(tái)，同比下降 11.5%，較此前兩個(gè)季度高于 30% 的跌幅已收窄。該機(jī)構(gòu)判斷，PC 市場(chǎng)已呈現(xiàn)觸底反彈的早期信號(hào)，預(yù)計(jì)企業(yè)將重啟暫緩已久的 IT 升級(jí)投資。不過(guò)，受經(jīng)濟(jì)低迷影響，消費(fèi)者在 PC 購(gòu)買上仍保持謹(jǐn)慎，因此 2023 年出貨量仍將低于 2022 年。另一家市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu) Counterpoint 認(rèn)為，由于缺乏穩(wěn)定的增長(zhǎng)動(dòng)力，預(yù)計(jì) 2023 年下半年將出現(xiàn)溫和復(fù)蘇。

除了 AMD，英特爾也對(duì) PC 市場(chǎng)持樂(lè)觀態(tài)度。英特爾 CEO 基辛格在財(cái)報(bào)會(huì)議中判斷，隨著庫(kù)存回歸常態(tài)，PC 市場(chǎng)將在下半年持續(xù)復(fù)蘇?；粮襁€稱，對(duì)個(gè)人電腦遠(yuǎn)景持樂(lè)觀態(tài)度，因?yàn)榇蠖鄶?shù)地區(qū)的家庭人數(shù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，對(duì) PC 的使用量仍高于疫情前水平。