芯片法案落地一年后，對中國產(chǎn)生哪些影響？

2022 年 8 月 9 日，美國總統(tǒng)拜登正式簽署《芯片和科學(xué)法案》，至今已經(jīng)過了頒布一周年的期限。該法案的出臺旨在重塑全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈，旨在提升美國本土的芯片生產(chǎn)制造能力與尖端半導(dǎo)體的研發(fā)能力。

然而，「芯片法案」囊括了一些針對中國的限制措施，也因此該法案在發(fā)布之初就引起了供應(yīng)鏈、制造業(yè)乃至投資界的不安。那么時至今日，該法案究竟對中國的半導(dǎo)體行業(yè)帶來了哪些影響？本文將對這一問題展開分析。

「芯片法案」具體內(nèi)容

「芯片法案」，從整體結(jié)構(gòu)而言，分為三大部分：第一部分為《2022 年芯片法案》，主要為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)提供專項撥款與稅收抵免政策，包括：1、撥款約 527 億美元促進半導(dǎo)體制造；2、撥款 15 億美元助力無線技術(shù)發(fā)展；3、禁止受益企業(yè)在華參與任何重大交易包括實質(zhì)性的擴大在華半導(dǎo)體制造能力；4、針對先進半導(dǎo)體制造業(yè)提供 25% 的投資稅收抵免。

第二部分為《研發(fā)、創(chuàng)新和競爭法案》，主要為美國其他關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域（如航空航天）和基礎(chǔ)理工學(xué)科研發(fā)提供相關(guān)的撥款，包括：1、撥款 1699 億美元促進研發(fā)創(chuàng)新；2、針對中國作出了禁止性或限制性規(guī)定，中國企業(yè)未來在參與美國制造計劃、獲取美國基金資助以及引進外部人才等方面均會受到不同程度的影響。

第三部分則為給美國最高法院為應(yīng)對本法案而進行的撥款。

值得注意的是，美國除了通過高額資金補助和稅收抵免政策將芯片產(chǎn)業(yè)鏈虹吸到美國的同時，還通過設(shè)定所謂「護欄條款」迫使半導(dǎo)體國際企業(yè)「選邊站」。即接受美國聯(lián)邦資金補助的企業(yè)，在 10 年內(nèi)不得擴大或提升在中國的先進芯片產(chǎn)能。

「護欄條款」的設(shè)立帶來兩種主要影響，其一，最直接的影響——先進制程技術(shù)/產(chǎn)品的缺失；其二，該條款不適用于成熟制程產(chǎn)能擴張的情形，以及新建成熟制程產(chǎn)能但主要供應(yīng)「受關(guān)注外國」國內(nèi)市場的情形。這表明，美國既不想放棄成熟制程在中國的市場，又企圖單方面利用中國的制造能力滿足自身產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求。

「芯片法案」簽署至今已有為期一年的時間，也是時候細數(shù)一下，它究竟給中國半導(dǎo)體市場帶來了哪些改變。

禁止受益企業(yè)擴大在華先進制程研發(fā)制造

美國為了打壓中國半導(dǎo)體先進制程技術(shù)的發(fā)展，主要采用兩種舉措，分別為芯片法案中禁止受益企業(yè)擴大在華先進制程研發(fā)制造以及后續(xù)的設(shè)備、軟件等出口管控。

說到禁止受益企業(yè)擴大在華先進制程研發(fā)制造，最先想到的便是臺積電、三星、SK 海力士三大公司，這些企業(yè)如果接受「芯片法案」的補助，就意味著他們在中國建造或擴大先進制程晶圓廠的計劃受到限制。

臺積電在中國設(shè)有兩個晶圓代工廠，分別是上海的 10 廠和南京的 16 廠。10 廠主要是針對成熟制程的產(chǎn)線，包括 55nm、65nm，甚至 180nm 等，產(chǎn)能較大，約十幾萬片晶圓。16 廠主要制造 12nm、16nm 工藝的芯片，月產(chǎn)能較少，大約 2 萬片晶圓，可以看到的是，臺積電在中國工廠布局的先進制程（14nm 及以下）晶圓產(chǎn)能本就不多。2021 年臺積電公布在南京建設(shè) 12 英寸晶圓廠計劃，該廠計劃耗資 28.9 億美元（約合 186.56 億人民幣），將生產(chǎn) 28nm 芯片，產(chǎn)能規(guī)劃為 4 萬片。而芯片法案的簽署時間是在 2022 年 8 月，這也意味著，本身在臺積電的規(guī)劃里，南京 16 廠就是為了部署和增加成熟芯片產(chǎn)能。

再看三星和 SK 海力士。三星在西安及蘇州分別設(shè)有 NAND Flash 和封裝工廠。三星西安晶圓廠最先進的產(chǎn)品為 128 層 3D NAND。SK 海力士在無錫設(shè)有 DRAM 生產(chǎn)工廠，在重慶設(shè)有芯片封裝工廠，在大連設(shè)有 NAND 工廠，無錫晶圓廠最先進的產(chǎn)品為 17nm DRAM。從芯片制程上看，17nm DRAM 不屬于先進制程的范疇。

不過，隨后在 2022 年 10 月，美國商務(wù)部工業(yè)和安全局（BIS）發(fā)布了新的芯片出口管制措施，對向中國出售半導(dǎo)體和芯片制造設(shè)備進一步限制。根據(jù) BIS 通告，將禁止企業(yè)向中國供應(yīng)先進的計算芯片制造設(shè)備和其他產(chǎn)品，為向中國出口 IC 半導(dǎo)體制造「設(shè)施」增加了新的許可證要求。中國實體擁有的設(shè)施許可證將面臨「拒絕推定」，跨國公司將根據(jù)具體情況決定。美國供應(yīng)商若向中國本土芯片制造商出售尖端生產(chǎn)設(shè)備，生產(chǎn) 18 納米或以下的 DRAM 芯片、128 層或以上的 NAND 閃存芯片、14 納米或以下的邏輯芯片，必須申請許可證并將受到嚴格審查。

疊加這項管制，三星和 SK 海力士兩家公司在中國大陸晶圓廠最先進的技術(shù)制程，最終是超出了美國新規(guī)的限制要求。

不過，值得注意的是，這兩家工廠此前均已獲得了美國商務(wù)部的豁免許可，使得他們一年內(nèi)位于中國大陸的晶圓廠的生產(chǎn)都將暫時不會受到禁令的影響。芯片法案的限制其實并未對中國半導(dǎo)體市場造成太大影響，后續(xù) 16nm/14nm 及更先進制程芯片制造設(shè)備的管控才是真正握住國產(chǎn)高端芯片的咽喉，也因此倒逼了國內(nèi)本土存儲企業(yè)的快速發(fā)展。在最近一年里，中國有不少優(yōu)秀存儲廠商崛起，比如：佰維存儲、江波龍、兆易創(chuàng)新、瀾起科技等，市場導(dǎo)向也逐步向國產(chǎn)產(chǎn)品偏移。

2022 年三星在中國西安的半導(dǎo)體公司凈利潤同比下降 63%，同年 SK 海力士在中國無錫子公司營收同比下降 26.4%，凈虧損超過 600 億韓元（約合 24 億元人民幣），與之形成對比的是國產(chǎn)存儲芯片廠商普遍業(yè)績大漲。

先進制程有所折戟，成熟制程來彌補

芯片法案以及后續(xù)政策的出臺確實減緩了中國先進芯片制造能力的發(fā)展，不過基本上沒有影響中國使用 14 納米及以上芯片技術(shù)的能力。其實對中國的市場來說，聚焦成熟市場反而不失為更適合中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的舉措。

中國企業(yè)建設(shè)新工廠的速度極快，根據(jù)國際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)預(yù)測，到 2026 年，中國將建造 26 家使用 200 毫米和 300 毫米晶圓的晶圓廠，而美國只有 16 家。

中國到底能拿下多少成熟芯片市場？成熟芯片又蘊含多大的市場價值？

以全球視角來看，成熟工藝仍是主流。根據(jù) TrendForce 數(shù)據(jù)顯示，2021 年晶圓代工廠中，成熟制程仍占據(jù) 76% 的市場份額。2022 年全球晶圓代工廠年增產(chǎn)能約 14%，其中十二英寸新增產(chǎn)能當(dāng)中約有 65% 為成熟制程（28nm 及以上）。

在世界三大晶圓代工巨頭（臺積電、聯(lián)電、格芯）的產(chǎn)能分布中，臺積電成熟工藝約占總產(chǎn)能的 64%。聯(lián)電更是直接放棄先進制程，專注成熟工藝。格芯成熟工藝產(chǎn)能約占 83%，退出 10nm 及以下先進制程。從全球視角來看，這三大代工廠的成熟工藝約占總產(chǎn)能的 74%。聯(lián)電、格芯早已退出先進制程的競爭，專注于成熟工藝的擴張。成熟芯片的市場份額足以見得有多重。

再看中國的芯片市場格局，中國有七成的芯片都是 28 納米及以上成熟工藝芯片，諸如家電芯片、汽車芯片等大都采用成熟工藝，因為成熟工藝成本更低、芯片可靠性更高，這類產(chǎn)品使用周期可能長達 10 年，成熟工藝也可以確保芯片有更長的使用壽命。

信息消費聯(lián)盟理事長項立剛曾表示，以往美國專注打擊中國的先進制程技術(shù)，但事實上，目前市場上應(yīng)用最廣、最賺錢的依然是傳統(tǒng)芯片，只有超算、智算等少數(shù)領(lǐng)域才需要先進芯片。他分析稱，中國是全球最大的芯片需求市場，2018 年前，中國芯片自給率是 5%，2022 年，這一數(shù)字達到 17% 左右，今年中國芯片的自給率很可能會提高至 25%。而中國自給自足的芯片主要是由傳統(tǒng)芯片組成，這意味著美國對華出口的傳統(tǒng)芯片市場急劇減小，對美國芯片市場帶來巨大沖擊。這一沖擊在上文三星和 SK 海力士的業(yè)績報告中也有所映射。

產(chǎn)業(yè)回流未見其果，中國市場至關(guān)重要

在「芯片法案」簽署后的一個月，美國便迎來建廠熱潮。臺積電、三星等全球芯片制造巨頭均在美國建廠，相關(guān)投入高達 2310 億美元。根據(jù)美國商務(wù)部最新官方公告稱目前已收到 460 家公司的申請，只是政府機構(gòu)希望就補貼事宜展開更細致的磋商，目前并未開始發(fā)放補貼。

美國政府為了確保推進該補貼項目，特別組建了 140 多人的專家團隊，制定相關(guān)細則，評估補貼者是否符合要求。

根據(jù)此前報道顯示，在 527 億美元中，美國商務(wù)部會拿出 390 億美元用于（當(dāng)前約 2815.8 億元人民幣）制造業(yè)補貼項目；110 億美元（當(dāng)前約 794.2 億元人民幣）用于建立國家半導(dǎo)體技術(shù)中心，將服務(wù)于美國公司的半導(dǎo)體研發(fā)，只是目前尚未敲定地址；此外還為芯片工廠建設(shè)提供 25% 的投資稅收抵免，預(yù)計價值 240 億美元（當(dāng)前約 1732.8 億元人民幣）。

這一陣仗看起來轟轟烈烈，那么各芯片巨頭的實際建廠情況如何了？

臺積電美國建廠問題重重

臺積電在美國建廠遇到的問題，主要有四個方面：成本、人才、文化和政治。這些問題都給臺積電帶來了巨大的壓力和挑戰(zhàn)。

成本方面，臺積電在美國建廠的成本遠遠高于在亞洲建廠的成本。據(jù)臺積電自己透露，美國建廠的成本是原來的四倍，而據(jù)其供應(yīng)商透露，甚至是原來的十倍。

人才方面，臺積電在美國建廠面臨著嚴重的人才短缺和流失問題。美國的芯片制造業(yè)已經(jīng)落后于亞洲多年，缺乏足夠的工程師和技術(shù)人員。而且美國的教育體系也沒有培養(yǎng)出足夠的制造業(yè)人才。

文化方面，臺積電在美國建廠也遭遇了中美文化沖突和溝通障礙。臺積電是一個典型的亞洲企業(yè)，注重標準化、執(zhí)行力和效率。而美國員工則是一個典型的西方人，注重創(chuàng)新、自由和個性。兩者之間存在著很大的差異和矛盾。

政治方面，臺積電在美國建廠也要面對美國越發(fā)極端化的兩黨之爭和地緣政治風(fēng)險。

近日，有消息稱由于勞動力短缺等因素，造成新廠施工進度落后，成本也超出預(yù)期。為此，臺積電計劃派遣員工到當(dāng)?shù)刳s工。然而這一舉措引發(fā)了美國勞工團體的強烈抗議，當(dāng)?shù)厝苏J為中國臺灣企業(yè)「搶奪」了本地人的工作機會。

隨后在 8 月初，臺積電與亞利桑那州政府簽訂新的保護勞工計劃，新計劃被視為臺積電對該州提高安全監(jiān)督與審查標準的讓步，為的是讓去年底剛投建的工廠得以繼續(xù)運轉(zhuǎn)。臺積電董事長劉德音此前已宣布，將美國工廠的量產(chǎn)時間推遲到 2025 年。

臺積電的美國工廠即使建好，在后續(xù)投產(chǎn)過程中也仍需面臨各種復(fù)雜難題。如此看來，美國想要通過利用臺積電在芯片制造領(lǐng)域的重要地位，提升自己本土產(chǎn)業(yè)實力的愿望并不太容易實現(xiàn)。

三星、SK 海力士并不積極

相比臺積電，三星和 SK 海力士在美國建廠的動作要慢得多。據(jù)悉，在美國「芯片法案」正式完成立法之后，SK 海力士就計劃在美國建設(shè)一座先進的芯片封裝工廠，不過至今這一消息遲遲未果。

三星也是在本月初剛剛前往美國和加拿大進行旅行，預(yù)計會敲定最終的建廠地址。據(jù)報道，三星電子在美國得克薩斯州泰勒市建設(shè)的半導(dǎo)體工廠預(yù)計將耗資超過 250 億美元，這比三星在該半導(dǎo)體工廠破土動工時宣布的 170 億美元增加了 80 多億美元。

相比臺積電，「芯片法案」對三星和 SK 海力士的影響更為嚴重。因為這兩家公司在中國市場投資金額巨大，三星在西安的 3D NAND 存儲生產(chǎn)基地是主力，占三星 NAND Flash 整體產(chǎn)能高達 40%。SK 海力士無錫廠占了 SK 海力士將近 50% 的 DRAM 產(chǎn)能。這也意味著這兩家內(nèi)存巨頭倘若奔赴美國，就需要重新考慮未來在中國大陸的投資布局計劃。

美國本土企業(yè)，無法放棄中國市場

今年 6 月， 英特爾在一封媒體問詢回復(fù)郵件中表示，目前正在美國俄亥俄州哥倫布市郊外建設(shè)的一家大型芯片工廠規(guī)?？赡軙s小，建設(shè)也可能推遲，這將具體取決于美國國會「芯片法案」的進展。

英特爾首席執(zhí)行官帕特·基辛格更是直言：若失去中國訂單 就沒必要再建芯片工廠。帕特·基辛格表示，「目前，中國占半導(dǎo)體出口的 25% 至 30%。如果我的市場減少了 20% 或 30%，我就需要減少工廠的建設(shè)?！够粮裾J為，允許芯片公司進入中國市場符合美國的利益，因為來自中國的收入有助于推動研發(fā)。

2022 年 10 月，全球存儲芯片巨頭美光公司宣布，將在未來 20 年內(nèi)斥資 1000 億美元在美國紐約州興建大型晶圓廠。第一階段投資金額預(yù)估為 200 億美元，將在紐約州克萊鎮(zhèn)新建一個巨型內(nèi)存工廠，2023 年開始場地準備工作，2025 年實現(xiàn)量產(chǎn)。至今美光的新內(nèi)存工廠未有更新消息。

值得注意的是，今年 5 月中國網(wǎng)絡(luò)安全審查辦公室依法作出美光公司在華銷售的產(chǎn)品未通過網(wǎng)絡(luò)安全審查的結(jié)論，然而在隨后的 6 月，美光宣布將在未來幾年內(nèi)對其位于中國西安的封裝測試工廠投資逾 43 億元人民幣。美光官網(wǎng)顯示，桑杰·梅赫羅特拉表示，該投資項目彰顯了美光對中國業(yè)務(wù)及中國團隊成員堅定不移的承諾。

這場戰(zhàn)役，誰先慌了？

7 月，美國三大芯片巨頭英特爾、高通和英偉達的首席執(zhí)行官與國務(wù)卿布林肯等美國高官會面，游說拜登政府放棄對華半導(dǎo)體新限制政策。

英特爾將中國視為最重要的銷售地區(qū)，中國市場銷售額占其銷售總額的四分之一。前不久，帕特·基辛格也前往中國展示其人工智能芯片。

高通向中國智能手機制造商供應(yīng)零部件，其中國市場收入占公司總收入的 60% 以上。

對于英偉達來說，中國為該公司貢獻約 20% 的收入。在拜登政府收緊對 AI 芯片的限制后，依舊為中國開發(fā)符合規(guī)定的特供芯片。

美國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會（SIA）亦發(fā)表聲明，呼吁白宮避免進一步升級對華半導(dǎo)體出口限制措施。SIA 在聲明中表示，白宮反復(fù)采取過于廣泛、模糊不清、有時是單方面的限制措施，可能會削弱美國半導(dǎo)體行業(yè)的競爭力，破壞供應(yīng)鏈，引發(fā)重大市場不確定性。SIA 敦促白宮與行業(yè)和專家更廣泛地進行接觸，在評估當(dāng)前和潛在限制措施的影響之前，不要再實施進一步的限制措施，以確定它們是否狹窄且明確定義，是否一致適用，并且是否與盟友充分協(xié)調(diào)。

綜合來看，在「芯片法案」簽署后的一年里，雖然很多半導(dǎo)體企業(yè)在「先進制程」上的擴張將在短期內(nèi)受阻，但是中國也正在加速半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)國產(chǎn)化，加大在成熟制程上的布局。短期來看，對中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的沖擊短期可控，但長期來看，《芯片法案》帶來的供應(yīng)鏈風(fēng)險還需持續(xù)重視。