國產(chǎn)手機零部件供應商的蟄伏

近日，華為 Mate 60 Pro 的強勢亮相引爆手機市場。

眾所周知，一款手機集成著多款芯片，它們分別負責不同的功能。主要包括處理芯片、基帶芯片、射頻芯片、存儲芯片、模擬芯片和傳感器芯片等。除了這些重要的芯片，還包含其他多種零部件，包括屏幕、結(jié)構(gòu)件以及各種機械和電子元件。

然而，國外芯片供應商幾乎在以上絕大多數(shù)領域都占據(jù)領導地位。

核心芯片主要依賴進口

在手機處理器方面，全球領導企業(yè)為蘋果、高通、聯(lián)發(fā)科、海思、紫光展銳、三星；基帶包括高通、海思、英特爾；射頻是村田、QORVO；存儲是三星、SK 海力士、美光、東芝；攝像頭為索尼、三星、豪威；觸控包括新思科技、敦泰；指紋識別是新思科技、匯頂；電源管理包括高通、海思；連接芯片主要是博通、高通等。

以小米 10、華為 P40 幾款機型的拆解為例。

2020 年，小米 10 發(fā)布。根據(jù)海外媒體 TechInsights 拆解結(jié)果顯示，小米 10 的 SOC、5G 基帶、射頻收發(fā)器芯片、WiFi 藍牙芯片、音頻芯片、電源管理芯片等主要來自高通；前置鏡頭、后置四攝以及屏幕主要來自三星；RAM 主要來自美光；射頻前端芯片主要來自 QORVO。此外小米 10 中還有來自意法半導體、西部數(shù)據(jù)、NXP 等公司的各類芯片。

再看同年發(fā)布的華為 P40。相較小米 10，華為的零部件國產(chǎn)化情況要好得多，像麒麟 990 SOC、5G 通信基帶、射頻芯片、音頻芯片、達芬奇 NPU 等都可實現(xiàn)自研，華為 P40 的屏幕提供商是京東方，值得注意的是，作為另一類關(guān)鍵部件的 RAM 和 ROM，華為還是主要通過向 SK 海力士、東芝等廠商進口。攝像模組主要由日本索尼和上海豪威供應。

vivo X60 搭載的是三星的 Exynos 1080 旗艦芯片，此外其電源管理芯片、射頻收發(fā)芯片、WiFi/BT 芯片、內(nèi)存芯片等也來自三星，屏幕和部分攝像模組同樣選擇了三星的方案；射頻前端芯片、射頻功放芯片等來自 QORVO，除此之外，還有諸多來自 TI 和意法半導體等公司的芯片以及零部件。

可以看到，以上廠商列表中，中國廠商寥寥無幾，也正因此，中國高端手機核心零部件嚴重依賴進口。不過，在海外對華限制背景下，國產(chǎn)手機供應鏈也都在暗自發(fā)力。

此次華為 Mate 60 Pro 的發(fā)布正驗證了國產(chǎn)芯片的競爭力。那么在零部件方面呢？中國誕生了哪些手機零部件潛力股？

國內(nèi)手機零部件供應情況

北京郵電大學教授、中國信息經(jīng)濟學會常務副理事長呂廷杰認為，從目前國內(nèi)外各機構(gòu)對華為新手機的拆解來看，其麒麟 9000s 芯片，包括其他 10000 多種零部件，已基本實現(xiàn)國產(chǎn)化。據(jù)悉，華為 Mate 60 Pro 的國產(chǎn)化率在 90% 以上。

根據(jù)財聯(lián)社發(fā)布的華為 Mate60 Pro 零部件供應商清單，在結(jié)構(gòu)件方面，Mate60 Pro 的供應商有伯恩光學、福蓉科技、捷榮技術(shù)、兆威機電、金龍機電、長盈精密、電連技術(shù)、安利股份、蘇大維格和藍思科技；功能芯片模組方面的供應商有匯頂科技、宏和科技、聚辰股份、卓勝微。

顯示模組供應商有聯(lián)創(chuàng)光電、合力泰、長信科技、翰博高新、京東方、維信諾、同興達；光學鏡頭供應商有昀家科技、聯(lián)創(chuàng)電子、中光學、歐菲光、五方光電和東田微；玻璃蓋板的主要供應商為伯恩光學；設備供應商有強瑞技術(shù)、利和興；聲學方面有歌爾股份；處理器方面有力源信息、勁拓股份、飛榮達和芯源微。

具體分析一下各賽道國產(chǎn)供應商的具體實力。

國產(chǎn)屏幕正在崛起

首先看屏幕。一部智能手機中，屏幕幾乎是最貴的單個部件，而中國以京東方為首的屏幕廠商已經(jīng)開始崛起，2016 年京東方的營收首次超過日本顯示面板廠家 JDI。京東方也是中國手機零部件產(chǎn)業(yè)首家規(guī)模達到百億美元級別的公司。

除京東方之外，中國的領頭企業(yè)還有華星光電（TCL）、天馬微電子、維信諾等。

中國屏幕廠商在 OLED、Micro LED、Mini LED 等領域的技術(shù)研發(fā)也開始迅速發(fā)展。近年來，京東方已經(jīng)在 OLED 等領域取得了重要的突破，并開始在 5G、物聯(lián)網(wǎng)等領域拓展應用。同時，天馬微電子也在 Micro LED 領域有了一定的技術(shù)積累，并向 Mini LED 市場拓展。

比如華為 Mate 50 用的就是京東方和維信諾的柔性 OLED 屏；榮耀 X40 用的是天馬和維信諾的 OLED 曲面屏；一加手機也用上了京東方的柔性 OLED 屏；Redmi K60 系列搭載了華星光電的首款柔性 2K OLED 屏。

根據(jù)國際市場研究機構(gòu) Omdia 發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，2023 年的第二季度，中國廠商生產(chǎn)的手機屏幕市場份額已經(jīng)成功超越了行業(yè)龍頭三星。目前，中國屏幕廠商的市場份額已經(jīng)超過了 50%，其中京東方、天馬、華星光電和維信諾這四家廠商的市場份額分別為 25.5%、9.4%、7.8% 和 7.5%。

可以預見的是，在未來的幾年里，國產(chǎn)屏幕廠商的市場份額還將繼續(xù)增長。手機廠商們也將更加傾向于采用國產(chǎn)屏幕。

此外，攝像頭模組也是一大成本支出點。

攝像頭模組占有率穩(wěn)步提升

從目前整個攝像頭市場現(xiàn)狀來看，像素升級的趨勢頗為明顯，基于此，國內(nèi)攝像頭模組廠商的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也隨之得到了較大的提升。攝像頭市場由終端客戶、算法公司、模組廠、芯片廠、馬達廠、鏡頭廠、平臺廠等共同組成。

據(jù)悉，早在 2018 年中國就有超過 400 余家攝像頭模組廠商。截至 2020 年末，全球手機攝像頭模組的前三大供應商分別為歐菲光、舜宇光學和丘鈦微，均為中國企業(yè)。

攝像頭芯片方面，索尼、三星是最重要的兩家公司，其產(chǎn)品主要面向中高端手機，總共占據(jù)全球一半以上的市場。不過最近兩年韋爾股份（收購豪威）和格科微的表現(xiàn)也尤為搶眼。

根據(jù) Counterpoint 發(fā)布的 2022 年全球智能手機 CMOS 圖像傳感器的市場狀況顯示，2022 年在智能手機 CIS 收入排名中，索尼以 54% 的份額位居第一，三星以 29% 的份額排名第二，豪威科技以約 7% 的份額排名第三，格科微、SK 海力士分列第四、五名，份額均約為 5%。

值得注意的是，豪威科技等廠商的產(chǎn)品主要集中在中低端市場，因此在 2022 年索尼、三星調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)向高像素手機 CIS 領域，以單價提升來抵消出貨量下降的時候，豪威科技等廠商則沒能逃過手機市場消費低迷所帶來的打擊。

在鏡頭方面，中國臺灣的大立光電是絕對的龍頭企業(yè)。根據(jù)潮電智庫發(fā)布 2023 年 3 月份手機攝像頭鏡頭出貨量排行榜顯示，3 月手機鏡頭廠商排在第一的是大立光，出貨量為 97.00kk；第二是舜宇光學，出貨量為 84.33kk；第三是中國臺灣玉晶光學，出貨量為 27.00kk；第四是辰瑞光學（瑞聲科技旗下成員企業(yè)），出貨量為 21.50kk；第五是歐菲精密（歐菲光集團旗下成員企業(yè)），出貨量為 19.70kk。

攝像頭馬達產(chǎn)業(yè)局面為群雄逐鹿，百家爭鳴。根據(jù)潮電智庫統(tǒng)計的「2022 年全球手機攝像頭馬達出貨量 TOP10」榜單顯示，前六市占率均超過 10%，但最高只有 16%。這六名選手分別為：阿爾卑斯（Alps）、三美、中藍（中國）、三星電機、新思考、皓澤（中國）。超過八成的市占率，表明雖然各廠家占比較為均衡，但馬達供應資源已經(jīng)呈現(xiàn)出頭部集中化的特點。需要指出的是，中藍電子馬達產(chǎn)品的年度出貨量已經(jīng)在 2021 年和 2022 年連續(xù)進入全球前三，超過有三星加持的三星電機，站穩(wěn)一線位置。

以下為兩款手機攝像模組零部件的供應情況：

Redmi K50 系列攝像頭模組供應商為歐菲光、舜宇、三星；鏡頭供應商為 AAC、歐菲光、舜宇、大立光；攝像頭芯片供應商為索尼、三星；馬達供應商為皓澤、新思考、三星。

在榮耀 Magic 4 系列攝像頭供應鏈中，攝像頭模組供應商為歐菲光、舜宇、立景；攝像頭鏡頭供應商為歐菲光、AAC、舜宇、大立光；攝像頭芯片供應商為豪威、索尼、三星；攝像頭馬達供應商為中藍、三星、比路、TDK。

手機玻璃快速發(fā)展

與諸多領域一樣，目前市面上的中端以及高端品牌手機的屏幕蓋板玻璃多依賴進口。全球主要的手機外屏玻璃供應商有康寧（美國）、旭硝子（日本）、臺灣玻璃（中國臺灣）、藍思科技（中國大陸）、信利光電（中國大陸）等。其中，康寧以其 Gorilla Glass 系列產(chǎn)品占據(jù)了全球市場近一半的份額，是目前全球最大的手機外屏玻璃供應商。

由于國際貿(mào)易摩擦和供應鏈中斷等因素的影響，中國手機廠商和玻璃廠商都在加快國產(chǎn)化替代的進程，以降低對進口產(chǎn)品的依賴和成本。

據(jù)悉，華為、小米、OPPO 等主流品牌已經(jīng)開始使用國產(chǎn)蓋板玻璃。2021 年華為旗下深圳哈勃科技投資合伙企業(yè)（有限合伙）投資鑫景特玻，持股比例約 7.56%，成為了該公司的第三大股東。華為 Mate50 系列首發(fā)華為昆侖玻璃，相比普通玻璃抗跌落能力提升 10 倍，解決了用戶最常見的跌落導致碎屏痛點。

此外，國產(chǎn)蓋板玻璃廠商如藍思科技、信利光電等也在不斷擴大產(chǎn)能和提升技術(shù)水平，以滿足國內(nèi)市場的需求。

連接器和聲學器件成績已現(xiàn)

連接器是連接兩個元器件，傳輸電信號和光信號的電子元器件。中國最大連接件廠商是立訊精密，該公司的主要客戶是蘋果、微軟、華為。立訊精密是蘋果手機閃電充電線的三家主力供應商之一。華為的通信基站里面也大量使用立訊精密的連接件。

中航光電是華為、中興、三星、愛立信等國內(nèi)外大廠的重要供應商，也是我國較早開展新能源汽車連接器業(yè)務的企業(yè)。勝藍科技直接為小米、TCL、日本電產(chǎn)、日立集團、京瓷集團等廠商供貨，通過向富士康、立訊精密、安費諾、三諾集團、銘基電子、伸銘電子等公司供貨，再將產(chǎn)品應用在華為、OPPO、vivo、Nokia、聯(lián)想、惠普、戴爾等知名品牌。

中國聲學器件廠商在中國與國際市場均占據(jù)大量市場份額。目前瑞聲科技、歌爾股份和立訊精密都是全球領先的微型元器件整體解決方案供貨商。瑞聲科技擁有三十年的聲學技術(shù)積累，是聲學配件領域的「隱形冠軍」。智能手機領域，瑞聲科技已與全球排名前十的手機品牌廠商達成合作。歌爾股份的主要客戶有蘋果、索尼、華為、聯(lián)想、OPPO、vivo 等。立訊精密也是蘋果供應鏈的重要參與者。

其他零部件供應情況

金屬殼也是手機零部件的重要組分之一，金屬殼的主要參與者是中國臺灣和中國大陸，目前中國手機金屬機殼市場主要由鴻準、比亞迪電子、通達集團和長盈精密四大廠商所占據(jù)。比亞迪是中國金屬殼供應的龍頭企業(yè)。

手機射頻元件主要包括基帶芯片、收發(fā)器、射頻前端、天線等幾個部分，智能手機想要實現(xiàn)通信功能，缺一不可。中國供應商在智能手機射頻前端（RFFE）市場中市占較小，僅有 10% 左右，以卓勝微和唯捷創(chuàng)芯為代表的中企正通過 L-PAMiF 的出貨來擴大市場份額。

不過，射頻前端作為移動通信系統(tǒng)的核心組件，主要由功率放大器（PA）、射頻開關(guān) (Switch)、濾波器 (Filter)、雙工器 (Duplexer 和 Diplexer)、低噪放大器 (LNA) 構(gòu)成，目前，國內(nèi)廠商在 PA、Switch、LNA、天線等領域的發(fā)展已日趨成熟。國內(nèi)廠商在濾波器及垂直整合等方面與海外巨頭的差距仍然很大。

零部件產(chǎn)業(yè)崛起，反哺上游

隨著全球智能手機市場的快速發(fā)展，中國的手機零部件廠商也逐漸崛起，成為全球手機產(chǎn)業(yè)鏈中不可或缺的一部分。這些廠商不僅在手機零部件的制造上具備了較強的競爭力，而且未來還將反哺上游手機國產(chǎn)化率，進一步提高中國手機產(chǎn)業(yè)的地位。

回顧中國手機制造業(yè)的發(fā)展歷程，我們可以看到，從早期的學習和模仿，到如今的創(chuàng)新和超越，中國手機制造業(yè)經(jīng)歷了巨大的變革。在這個過程中，國產(chǎn)零部件在手機制造中的地位和作用也逐漸凸顯出來。隨著技術(shù)水平的不斷提高，中國手機零部件廠商所生產(chǎn)的產(chǎn)品質(zhì)量已經(jīng)達到了國際領先水平，并且具有更高的性價比。因此，越來越多的國際手機品牌開始采用中國制造的零部件。

在最重要的核心芯片方面，中國還需要加大在手機芯片領域的研發(fā)投入，通過引進和培養(yǎng)人才，提高技術(shù)水平和研發(fā)能力。通過核心技術(shù)與零部件的雙輪國產(chǎn)驅(qū)動，提高國產(chǎn)手機的自給率。