存儲廠商持續(xù)減產(chǎn)，市場何時迎來供需平衡？

受高通貨膨脹、消費電子需求疲軟等因素影響，存儲市場發(fā)展“遇冷”，鎧俠、美光等原廠陸續(xù)于去年第四季度啟動減產(chǎn)，2023年三星宣布加入減產(chǎn)行列。不過，由于市場需求持續(xù)衰弱，2023年存儲市況仍未復(fù)蘇，價格不斷下跌，廠商業(yè)績承壓。

這一背景下，部分存儲廠商期望通過繼續(xù)減產(chǎn)維穩(wěn)價格，推動市場供需平衡。

近日，臺灣地區(qū)《工商時報》等媒體報道，DRAM廠商南亞科將跟進大廠減產(chǎn)策略，調(diào)整產(chǎn)能、降低稼動率、彈性調(diào)整產(chǎn)品組合和資本支出，根據(jù)客戶需求和市場變化動態(tài)調(diào)整，以應(yīng)對市場疲軟，預(yù)計產(chǎn)能將動態(tài)調(diào)降20％以內(nèi)。

此前，全球市場研究機構(gòu)TrendForce集邦咨詢調(diào)查顯示，受惠于DRAM供應(yīng)商陸續(xù)啟動減產(chǎn)，整體DRAM供給位元逐季減少，加上季節(jié)性需求支撐，減輕供應(yīng)商庫存壓力，預(yù)期第三季DRAM均價跌幅將會收斂至0~5%。不過，由于供應(yīng)商全年庫存應(yīng)仍處高水位，今年DRAM均價欲落底翻揚的壓力仍大，盡管供給端的減產(chǎn)有助季跌幅的收斂，然實際止跌反彈的時間恐需等到2024年。

至于NAND Flash，TrendForce集邦咨詢近期調(diào)查顯示，為應(yīng)對需求持續(xù)減弱，三星已宣布9月起擴大減產(chǎn)幅度至50%，減產(chǎn)仍集中在128層以下制程為主，其他供應(yīng)商預(yù)計也將跟進擴大第四季減產(chǎn)幅度，目的加速庫存去化速度。

隨著NAND Flash原廠擴大減產(chǎn)幅度，集邦咨詢預(yù)估第四季NAND Flash均價有望因此持平或小幅上漲，漲幅預(yù)估約0~5%。不過，若NAND Flash漲勢要延續(xù)至2024年，仍仰賴持續(xù)性的減產(chǎn)，以及需觀察Enterprise SSD采購訂單是否會大幅回補。