臺(tái)積電產(chǎn)能供不應(yīng)求，將針對(duì)先進(jìn)制程和先進(jìn)封裝漲價(jià)

6月17日，據(jù)臺(tái)媒《工商時(shí)報(bào)》報(bào)道，在產(chǎn)能供不應(yīng)求的情況下，臺(tái)積電將針對(duì)3nm/5nm先進(jìn)制程和先進(jìn)封裝執(zhí)行價(jià)格調(diào)漲。其中，3nm代工報(bào)價(jià)漲幅或在5%以上，而2025年度先進(jìn)封裝報(bào)價(jià)也將上漲10~20%。

據(jù)悉，蘋果今年推出的M4系列處理器和即將推出的新一代A18系列處理器、高通下半年將推出的旗艦移動(dòng)平臺(tái)驍龍8 Gen4、英偉達(dá)將推出的RTX50系列顯卡、AMD下半年將推出的第五代EPYC Turin處理器和明年計(jì)劃推出的MI350系列、以及聯(lián)發(fā)科下半年將推出的旗艦級(jí)移動(dòng)平臺(tái)天璣9400都將會(huì)采用臺(tái)積電3nm工藝。

在3nm制程上，幾乎全部先進(jìn)芯片設(shè)計(jì)企業(yè)均有在臺(tái)積電下單，整體產(chǎn)能利用率長(zhǎng)期接近滿載，這一趨勢(shì)將延續(xù)到2025乃至2026年；5nm節(jié)點(diǎn)也持續(xù)接獲AI相關(guān)訂單，產(chǎn)能利用率同樣較高。

此前，剛剛?cè)嬲贫媾_(tái)積電的新任董事長(zhǎng)魏哲家，在6月4日股東大會(huì)上就曾放話：目前所有的AI半導(dǎo)體全部是由臺(tái)積電生產(chǎn)，并且暗示自己正在考慮提高臺(tái)積電AI芯片的生產(chǎn)價(jià)格。

而在先進(jìn)封裝領(lǐng)域，產(chǎn)能缺口集中在實(shí)現(xiàn)HBM內(nèi)存同AI加速器整合的CoWoS工藝上。對(duì)AI加速器而言，CoWoS及其類似先進(jìn)封裝工藝是剛需，誰(shuí)能從臺(tái)積電拿下更多的先進(jìn)封裝產(chǎn)能，就決定誰(shuí)能獲得更大的市場(chǎng)滲透率與掌握度。

供應(yīng)鏈證實(shí)，臺(tái)積電增添CoWoS相關(guān)設(shè)備預(yù)計(jì)第三季到位，并要求設(shè)備廠增派工程師全面進(jìn)駐龍?zhí)禔P3、竹南AP6、中科AP5等廠，除竹南廠AP6C，中科廠原只進(jìn)行后段oS，也將陸續(xù)轉(zhuǎn)成CoW制程，嘉義則在整地階段，進(jìn)度將超前銅鑼。

AI熱潮極大地推升了CoWoS需求，臺(tái)積電三季度的CoWoS月產(chǎn)能有望從1.7萬(wàn)增至3.3萬(wàn)片，接近倍增。分析師預(yù)期，明年市場(chǎng)需求量估超過(guò)60萬(wàn)片，臺(tái)積電明年供給量預(yù)估53萬(wàn)片，仍有高達(dá)7萬(wàn)片左右缺口。在這一情形下，臺(tái)積電該領(lǐng)域最大客戶、目前占有約半數(shù)產(chǎn)能的英偉達(dá)同意將部分利潤(rùn)空間讓與臺(tái)積電，以掌握更多的先進(jìn)封裝產(chǎn)能，拉開(kāi)同競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的產(chǎn)量差距。

值得注意的是相較5nm，3nm每片晶圓成本價(jià)格大約就貴了25％，且這一漲幅還未考慮整體投片數(shù)量、設(shè)計(jì)架構(gòu)等因素。業(yè)內(nèi)指出這一波漲價(jià)潮開(kāi)始向產(chǎn)業(yè)鏈下游傳導(dǎo)：高通驍龍8Gen4以臺(tái)積電N3E打造，較上一代報(bào)價(jià)激增25％，不排除引發(fā)后續(xù)漲價(jià)趨勢(shì)。另?yè)?jù)wccftech報(bào)道，漲價(jià)的不止高通，英偉達(dá)、AMD也計(jì)劃提高熱門AI硬件的價(jià)格，而用戶必將成為分?jǐn)傔@一成本主要群體。

與此同時(shí)，半導(dǎo)體新一輪漲價(jià)潮或許即將開(kāi)啟。摩根士丹利日前發(fā)布的報(bào)告顯示，華虹半導(dǎo)體的晶圓廠目前的利用率已超100%，預(yù)計(jì)在今年下半年可能會(huì)將晶圓價(jià)格上調(diào)10%。另?yè)?jù)機(jī)構(gòu)跟蹤，晶圓代工價(jià)格調(diào)整已傳導(dǎo)至功率半導(dǎo)體廠商，今年以來(lái)功率半導(dǎo)體廠商迎來(lái)漲價(jià)潮。

從全球市場(chǎng)來(lái)看，半導(dǎo)體賽道正迎來(lái)強(qiáng)勢(shì)復(fù)蘇。美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)（SIA）總裁兼首席執(zhí)行官John Neuffer在數(shù)據(jù)報(bào)告預(yù)計(jì)2024年整體銷售額將相比于2023年實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)級(jí)別增幅；世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織（WSTS）預(yù)測(cè)，2024年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)將同比增長(zhǎng)13.1%。