韓國廠商想「全面清算」二手半導(dǎo)體設(shè)備

自美國對中國實施制裁以來，韓國制造商一直將舊設(shè)備存放在倉庫中，每年的租金超過 200 億韓元（約 1460 萬美元）。

這種財務(wù)負(fù)擔(dān)已經(jīng)成為這些公司的不小壓力。業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，三星電子和 SK 海力士將很快開始又一次全面重啟，以數(shù)億美元的價格清算從美國和歐洲購買的舊半導(dǎo)體設(shè)備，換取現(xiàn)金。

韓國《朝鮮商業(yè)報》援引業(yè)內(nèi)人士的話稱，自 2022 年 10 月美國開始限制對華半導(dǎo)體設(shè)備出口以來，韓國制造商將大量舊設(shè)備存放在倉庫中，每年超過 200 億韓元的租金開始帶來沉重的負(fù)擔(dān)。

美國制裁阻礙二手設(shè)備銷售

自美國對華實施制裁以來，三星只出售較老、較易制造的后端工藝設(shè)備，而沒有出售舊的前端工藝設(shè)備。SK 海力士同樣沒有出售從美國和歐洲收購的舊前端工藝設(shè)備。

三星和 SK 海力士不愿出售過時的半導(dǎo)體設(shè)備，主要是因為擔(dān)心美國的審查。據(jù)報道，美國一直在向韓國施壓，要求其控制對華半導(dǎo)體設(shè)備的出口，以防止韓國成為美國對華制裁的「漏洞」。

雖然并非所有舊設(shè)備都受到美國監(jiān)控，但如果三星或 SK 海力士使用的設(shè)備最終落入受到美國審查的中國公司手中，仍可能引起美國的不滿，后果不堪設(shè)想。

此外，三星在西安設(shè)有 NAND 工廠，在蘇州設(shè)有后端加工廠。SK 海力士在無錫設(shè)有 DRAM 工廠，在大連設(shè)有 NAND 工廠，在重慶設(shè)有封裝測試工廠。由于半導(dǎo)體行業(yè)的特殊性，持續(xù)升級制造設(shè)備和工藝對于保持競爭力至關(guān)重要。

三星和 SK 海力士都在韓國京畿道地區(qū)租賃倉庫來存放設(shè)備。由于美國的制裁，他們無法將美國和歐洲的先進(jìn)半導(dǎo)體設(shè)備引入中國工廠。此外，由于三星獲得了美國政府的半導(dǎo)體補貼，它在中國的業(yè)務(wù)必須更加謹(jǐn)慎。

最大的問題是，如果三星和 SK 海力士將舊設(shè)備置之不理，將導(dǎo)致成本上升，而且如果舊設(shè)備不能及時變現(xiàn)，問題拖延下去，長遠(yuǎn)來看將成為一筆不小的財務(wù)負(fù)擔(dān)。

業(yè)內(nèi)人士指出，僅倉庫租金每月就高達(dá)數(shù)十億韓元。如果這種情況持續(xù)下去，為所有這些設(shè)備找到足夠的存儲空間也將變得越來越困難。從公司的角度來看，無法將曾經(jīng)花費數(shù)十億韓元采購的設(shè)備作為二手物品處理掉，這可能是令人沮喪和無助的。

計劃恢復(fù)銷售

隨著地緣政治不確定性不斷上升，韓國企業(yè)可能不得不按照美國的指令行事。然而，韓國業(yè)界越來越多人認(rèn)為，韓國應(yīng)該遵循全球標(biāo)準(zhǔn)，靈活應(yīng)對形勢。

鑒于鎧俠、英特爾、美光等公司在遵守美國出口限制的同時，均通過出售舊設(shè)備來獲取利潤，據(jù)報道，三星和 SK 海力士也在考慮效仿，全面恢復(fù)二手半導(dǎo)體設(shè)備的銷售。

SK 海力士計劃以更靈活的方式變現(xiàn)二手半導(dǎo)體設(shè)備，前提是交易符合相關(guān)法規(guī)，并有明確的交易對象。三星內(nèi)部的觀點可能與此一致，主張盡快在變現(xiàn)舊設(shè)備方面擁有更大的靈活性。

隨著晶圓廠產(chǎn)能擴張，二手芯片設(shè)備供應(yīng)商已成為中國崛起的力量

在國際媒體密切關(guān)注 2023 年中國半導(dǎo)體晶圓廠從荷蘭和日本供應(yīng)商處采購設(shè)備的同時，他們可能還需要考慮中國對二手設(shè)備需求的爆發(fā)式增長。這種增長歸因于中國半導(dǎo)體晶圓廠大量建設(shè)成熟工藝，特別是在國際供應(yīng)鏈中斷和各國政策限制的雙重影響下。因此，這催生了一批專門從事二手設(shè)備的中國翻新公司。

二手半導(dǎo)體設(shè)備供應(yīng)商 SurplusGLOBAL 中國區(qū)高管陳震對中國媒體表示，疫情爆發(fā)的第一年，公司業(yè)務(wù)量翻了一番。從韓國到中國的運輸時間很短，一般海運 3 到 4 天，這保證了設(shè)備快速流入中國，只要保證船期，每運一臺就能賣出一臺。

由于半導(dǎo)體二手設(shè)備主要來源于內(nèi)存制造領(lǐng)域，擁有三星電子、SK 海力士等內(nèi)存巨頭的韓國，大約每五年就會淘汰一批設(shè)備，為二手設(shè)備市場提供了充足的供應(yīng)來源。

韓國是眾多翻新公司的重要基地，并持續(xù)向中國市場出口二手設(shè)備。特別是自 2010 年以來，中國半導(dǎo)體工廠面臨著來自歐洲、美國和日本原始設(shè)備制造商的高昂維護成本，因此尋求韓國工程師的幫助，他們利用周末前往中國提供設(shè)備維護服務(wù)。

尤其值得注意的是，隨著中國二手半導(dǎo)體設(shè)備市場逐漸擴大至服務(wù)、零部件供應(yīng)等各個環(huán)節(jié)，加之中國半導(dǎo)體晶圓廠擴建帶動國內(nèi)需求的快速增長，中國本土翻新企業(yè)的產(chǎn)能和規(guī)模均出現(xiàn)了顯著增長，部分公司員工規(guī)模已達(dá)數(shù)百人甚至上千人，銷售業(yè)績頗為可觀。

這些中國本土的翻新公司積極積累技術(shù)專長，投資于設(shè)備升級。在為中國半導(dǎo)體工廠提供技術(shù)服務(wù)的同時，他們與客戶合作開發(fā)或升級現(xiàn)有平臺上的新功能。特別是在零部件供應(yīng)鏈中，他們持續(xù)投入資金進(jìn)行研發(fā)。

鑒于這些發(fā)展，中國翻新公司超越了其他地區(qū)的競爭對手。陳震表示，在 2021-2022 年的爆炸式增長期間，一些翻新公司實現(xiàn)了 70% 的驚人利潤率。通常，二手設(shè)備制造商的毛利率約為 30%，二手設(shè)備價格約為新設(shè)備的 70%。

然而，二手設(shè)備市場本身競爭激烈，成本低廉。自 2023 年以來，出現(xiàn)了強大的競爭對手，包括新興的中國國內(nèi)設(shè)備制造商，對中國二手設(shè)備市場產(chǎn)生了重大沖擊。此外，國際設(shè)備制造商也開始推出新的成熟工藝設(shè)備。

隨著中國半導(dǎo)體工廠的積極擴張，許多中國翻新公司都從中獲益。一些公司甚至從翻新轉(zhuǎn)向生產(chǎn)全新的設(shè)備?？紤]到原始設(shè)備制造商零部件的稀缺性，一些公司已經(jīng)開始為其設(shè)備開發(fā)替代零部件。

展望 2024 年后，二手設(shè)備市場的競爭預(yù)計將加劇。盡管如此，這些成熟的中國翻新公司是為了滿足中國半導(dǎo)體工廠不斷增長的需求而發(fā)展起來的，可能會支持中國實現(xiàn)「進(jìn)口替代、自主可控」的半導(dǎo)體目標(biāo)。