智能手機(jī)屏幕技術(shù)之爭(zhēng) —— OLED勝券在握，LCD仍有市場(chǎng)

日前調(diào)研機(jī)構(gòu)Omdia發(fā)布的報(bào)告顯示，2024年第一季度，全球智能手機(jī)OLED面板出貨量歷史上首次超過(guò)了LCD液晶屏。其中，OLED屏幕出貨量在2024年第一季度增至1.82億片，同比增長(zhǎng)39%，占比已達(dá) 51%，首次超越LCD；相比之下，LCD出貨量降至1.72億片，同比下降10%。

面板廠商開(kāi)啟大規(guī)模OLED投資已經(jīng)有接近十個(gè)年頭，距離iPhone X開(kāi)始采用OLED屏幕，以及國(guó)內(nèi)第一條六代OLED產(chǎn)線(xiàn)宣告點(diǎn)亮，也已經(jīng)過(guò)去了七年，OLED在其最大最重要的應(yīng)用領(lǐng)域 —— 智能手機(jī)市場(chǎng)終于達(dá)到50%以上的市占，突破了2022年Q4觸及50%的歷史高位。預(yù)計(jì)2024年第二季度，OLED的市場(chǎng)份額將進(jìn)一步增長(zhǎng)至53%，在第三季度將擴(kuò)大至56%。

這意味著從今年起，OLED憑借著自身的優(yōu)勢(shì)，成為主導(dǎo)智能手機(jī)市場(chǎng)的屏幕技術(shù)，而LCD在智能手機(jī)領(lǐng)域的大勢(shì)已去。

OLED屏幕逐漸成為智能手機(jī)主流屏幕技術(shù)，除了品牌之間內(nèi)卷，供應(yīng)層面的變化才是根本原因：OLED產(chǎn)出效率得到大幅優(yōu)化和提升，產(chǎn)出在逼近當(dāng)初產(chǎn)能設(shè)計(jì)的理論值，大幅降低單位產(chǎn)品的固定成本；另外，上游材料的逐步多元化，有助OLED廠商大幅降低變動(dòng)成本。

值得注意的是，其中中國(guó)OLED廠商的產(chǎn)能也得到充分釋放，普通產(chǎn)品良率大幅提升至與LCD接近的水平。2023年，中國(guó)手機(jī)品牌采用國(guó)產(chǎn)柔性O(shè)LED屏幕取代三星的剛性以及柔性O(shè)LED，使得三星顯示的OLED的市場(chǎng)份額迅速萎縮，2024年，三星將手機(jī)中低端產(chǎn)品線(xiàn)由原本由中國(guó)廠商主力供應(yīng)的LTPS LCD升級(jí)到自家的剛性O(shè)LED，快速挽救了自己OLED市場(chǎng)份額。

穩(wěn)定的供貨大大增強(qiáng)了品牌屏幕升級(jí)的動(dòng)力，尤其是向柔性O(shè)LED升級(jí)。Omdia預(yù)計(jì)2024年智能手機(jī)屏幕需求為14.5億片，年需求量在5000萬(wàn)級(jí)別的九大手機(jī)廠商蘋(píng)果、三星、小米、OPPO（含一加和Realme）、傳音、vivo、榮耀、華為和聯(lián)想（含Motorola）的需求約為11.85億片，這其中對(duì)OLED的需求會(huì)達(dá)到7.4億片，柔性O(shè)LED需求會(huì)達(dá)到5.8億片。

市場(chǎng)為何選擇OLED

OLED（Organic Light-Emitting Diode，有機(jī)發(fā)光二極管屏）的基本結(jié)構(gòu)是在銦錫氧化物（ITO）玻璃上制作一層幾十納米厚的有機(jī)發(fā)光材料作發(fā)光層，發(fā)光層上方有一層低功函數(shù)的金屬電極，構(gòu)成如三明治的結(jié)構(gòu)。基本結(jié)構(gòu)主要包括：

· 基板（透明塑料、玻璃、金屬箔）—— 基層用來(lái)支撐整個(gè)OLED。

· 陽(yáng)極（透明）—— 陽(yáng)極在電流流過(guò)設(shè)備時(shí)消除電子（增加電子“空穴”）。

· 空穴傳輸層 —— 該層由有機(jī)材料分子構(gòu)成，這些分子傳輸由陽(yáng)極而來(lái)的“空穴”。

· 發(fā)光層 —— 該層由有機(jī)材料分子（不同于導(dǎo)電層）構(gòu)成，發(fā)光過(guò)程在這一層進(jìn)行。

· 電子傳輸層 —— 該層由有機(jī)材料分子構(gòu)成，這些分子傳輸由陰極而來(lái)的“電子”。

· 陰極（可以是透明的，也可以不透明，視OLED類(lèi)型而定）—— 當(dāng)設(shè)備內(nèi)有電流流通時(shí)，陰極會(huì)將電子注入電路。

當(dāng)給到一定電壓的時(shí)候，陽(yáng)極與陰極的電子就會(huì)在發(fā)光層中相遇、結(jié)合，產(chǎn)生光子。發(fā)光層中帶有特殊的有機(jī)材料（OLED中的O），來(lái)與光子一起變成紅綠藍(lán)三原色。由于每個(gè)像素中的紅綠藍(lán)三原色點(diǎn)都可以被單獨(dú)的電壓所控制來(lái)發(fā)光，可以做到像素級(jí)控光，不需要大面積的背光作為屏幕的“亮源”，故這種技術(shù)也被稱(chēng)為自發(fā)光技術(shù)。

相較LCD，OLED具有自發(fā)光的特性，無(wú)需背光模組、彩色濾光片的構(gòu)造，在自身厚度更低的情況下，可有效降低對(duì)于機(jī)身內(nèi)部空間的侵占。顯示方面，由于背光一直存在的緣故，LCD屏幕無(wú)法顯示通透的黑，因此對(duì)比度上，OLED屏幕要略勝一籌。再加上OLED的像素自發(fā)光特性，使得其在顯示黑色時(shí)可以完全關(guān)閉像素點(diǎn)，從而實(shí)現(xiàn)更低的功耗，這也就意味著在同等條件下使用OLED會(huì)在續(xù)航方面更有優(yōu)勢(shì)。

特別是自從全面屏的時(shí)代來(lái)臨，由于OLED在使用COP（Chip On Plastic）封裝后，能夠?qū)Ⅱ?qū)動(dòng)IC、排線(xiàn)等元器件翻折到面板背部進(jìn)行封裝，可以將一部分屏幕控制電路彎折到主板下方，進(jìn)而提升屏占比和視覺(jué)效果；再有近期各大廠商全面布局折疊屏，OLED作為唯一一種成熟的柔性屏幕材料就成了折疊屏唯一的材料選擇，加之其它優(yōu)秀的特性，使得OLED屏幕開(kāi)始全面替換LCD屏幕。

盡管OLED屏也曾一度陷入傷眼、燒屏等爭(zhēng)議，但隨著相關(guān)技術(shù)的不斷升級(jí)，也基本已經(jīng)大幅改善了這些問(wèn)題。例如通過(guò)引入高頻PWM調(diào)光（IEEE的研究表明當(dāng)閃爍頻率超過(guò)1250Hz時(shí)，對(duì)人眼造成的影響就大大減少）、低藍(lán)光技術(shù)，再配合各種護(hù)眼技術(shù)，目前OLED屏手機(jī)在護(hù)眼方面已經(jīng)有了長(zhǎng)足的進(jìn)步；而在使用壽命上，通過(guò)諸如優(yōu)化像素排列、引入像素轉(zhuǎn)移等技術(shù)也得到了有效的緩解。

中國(guó)OLED廠商能否突圍

在OLED的份額提升的背后還有一個(gè)結(jié)構(gòu)性的變化，就是中國(guó)廠商的智能手機(jī)OLED份額已經(jīng)跟韓國(guó)廠商比肩，甚至在今年前五個(gè)月，有三個(gè)月的出貨數(shù)量是高于韓國(guó)廠商。但是隨著iPhone 16系列的屏幕在Q3開(kāi)始量產(chǎn)，韓國(guó)廠商的份額會(huì)有所提升。

當(dāng)中國(guó)廠商的OLED份額超過(guò)50% ，并且以柔性O(shè)LED為絕對(duì)主導(dǎo)，再加上中國(guó)手機(jī)品牌的柔性O(shè)LED需求也超過(guò)蘋(píng)果和三星的需求之和，那么中小尺寸的柔性O(shè)LED產(chǎn)業(yè)的主導(dǎo)權(quán)，極可能將轉(zhuǎn)移到中國(guó)OLED廠商手中。根據(jù)韓國(guó)市場(chǎng)研究公司UBI Research的最新預(yù)測(cè)，中國(guó)面板制造商的智能手機(jī)OLED出貨量將在未來(lái)幾年持續(xù)增長(zhǎng)，2024年將達(dá)到2.983億臺(tái)，相比去年2.507億臺(tái)預(yù)計(jì)增長(zhǎng)19%，并預(yù)計(jì)在2027年增至4.991億臺(tái)。

由于天馬等公司推出了低價(jià)的智能手機(jī)用柔性O(shè)LED，不少?lài)?guó)內(nèi)智能手機(jī)制造商選擇在低價(jià)機(jī)型中采用柔性O(shè)LED，以避免因顯示效果下降而失去競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，讓OLED在中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)的滲透率有所提高。2023年，中國(guó)面板制造商中，京東方的市場(chǎng)份額最高，占比達(dá)45%；其次是維信諾，占22%；天馬占14%；華星光電占10%；以及和輝光電占9%，主要客戶(hù)包括蘋(píng)果、小米、OPPO、vivo和華為等知名品牌。

柔性O(shè)LED廠商都采用模組廠自建模式，不太可能出現(xiàn)像LCD那樣外放玻璃給代理商和模組廠的模組，OLED業(yè)務(wù)也基本都由品牌直接采購(gòu)，供應(yīng)鏈大大縮短，隨著OLED開(kāi)始主導(dǎo)手機(jī)顯示屏市場(chǎng)，原本LCD模組廠將要面臨轉(zhuǎn)型。

中國(guó)廠商柔性O(shè)LED的市場(chǎng)份額大大提升，同時(shí)也伴隨著LTPS LCD工廠的手機(jī)訂單迅速流失，但這對(duì)于同時(shí)擁有LTPS LCD和OLED產(chǎn)能的廠商來(lái)說(shuō)，因?yàn)橥耆玦nhouse的OLED業(yè)務(wù)大大擴(kuò)大了公司的現(xiàn)金流，即便目前無(wú)法盈利，面板廠商也會(huì)義無(wú)反顧地促使品牌由LTPS LCD向OLED升級(jí)，而LTPS LCD工廠，則可轉(zhuǎn)移產(chǎn)能去IT和車(chē)載等更加多元化的應(yīng)用領(lǐng)域。

雖然面板廠商距離OLED業(yè)務(wù)能夠盈利的產(chǎn)品報(bào)價(jià)尚有不小的空間，并且價(jià)格會(huì)持續(xù)出現(xiàn)季節(jié)性波動(dòng)。但是隨著手機(jī)LCD的訂單萎縮，管理資源向OLED傾斜，使得面板廠再難以出現(xiàn)如2023年那樣大規(guī)模逼近現(xiàn)金流成本的報(bào)價(jià)現(xiàn)象：柔性O(shè)LED的最低價(jià)格在去年曾跌至10美元后，于最近已回升至20美元。如何避免惡性?xún)r(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，擺脫虧損泥淖，爭(zhēng)取同上游材料和設(shè)備廠商的話(huà)語(yǔ)權(quán)，提升面對(duì)下游客戶(hù)的議價(jià)能力，將會(huì)成為今后中國(guó)的OLED廠商的策略重點(diǎn)。

LCD仍有市場(chǎng)

雖然OLED的份額增長(zhǎng)取得了關(guān)鍵性突破，但是這種升級(jí)只是在FHD分辨率及以上的屏幕中。面對(duì)由8.6代線(xiàn)和8.5代a-Si LCD線(xiàn)主導(dǎo)的HD的手機(jī)屏幕，并未發(fā)生需要產(chǎn)線(xiàn)技術(shù)變更的分辨率升級(jí)，也就是從HD升級(jí)到FHD級(jí)別的分辨率。實(shí)際上手機(jī)品牌對(duì)于a-Si LCD的堅(jiān)持，最重要的原因就是來(lái)源于高世代線(xiàn)的成本優(yōu)勢(shì)以及充足的供應(yīng)，并不會(huì)主動(dòng)將a-Si LCD向LTPS LCD升級(jí)，只有類(lèi)似三星策略性地將LTPS LCD升級(jí)到剛性O(shè)LED。

事實(shí)上，除了智能手機(jī)這類(lèi)屏幕尺寸相對(duì)較小的設(shè)備之外，目前在電視、筆記本電腦等相對(duì)大尺寸的設(shè)備上，OLED屏幕同樣也憑借著對(duì)比度、色彩表現(xiàn)、廣視角等特性，逐步在中高端產(chǎn)品中受到了許多用戶(hù)的青睞。不過(guò)在這些領(lǐng)域，OLED的市場(chǎng)滲透率依然不足3%。

盡管LCD技術(shù)確實(shí)已經(jīng)在智能手機(jī)領(lǐng)域不占優(yōu)勢(shì)，但在電視、顯示器等大尺寸領(lǐng)域，LCD憑借著成熟的工藝、完善的產(chǎn)業(yè)鏈和相對(duì)更為穩(wěn)定的特性，在成本、生產(chǎn)效率、可靠性等方面仍有著明顯的優(yōu)勢(shì)，能夠滿(mǎn)足這類(lèi)大尺寸設(shè)備對(duì)顯示效果和成本的雙重需求，暫時(shí)還很難被取代。

同時(shí)，LCD也并未固步自封，其中Mini LED展現(xiàn)出了極高的潛力，由于其具備高對(duì)比度、高亮度，以及色彩等方面的優(yōu)勢(shì)，提供了一種接近OLED對(duì)比度和色彩表現(xiàn)的解決方案，并且更為重要的是，由于本質(zhì)上只是對(duì)LCD背光的升級(jí)，因此在成本上相比OLED更是有著巨大的優(yōu)勢(shì)。

需求量級(jí)大的品牌廠商的產(chǎn)品路徑，相對(duì)全市場(chǎng)需求，更加具有方向和趨勢(shì)的代表性，他們之間在產(chǎn)品規(guī)格上相互競(jìng)爭(zhēng)，也在顯示屏資源上互相爭(zhēng)奪。在消費(fèi)類(lèi)電子產(chǎn)品日益多樣化的當(dāng)下，OLED與LCD顯然并非簡(jiǎn)單的取代關(guān)系，而是各有千秋、互為補(bǔ)充，兩者共同推動(dòng)著顯示技術(shù)的不斷進(jìn)步，從而為消費(fèi)者帶來(lái)更豐富的選擇。