解析通信市場新機遇：100G光模塊和光纖光纜

　　光通信是整個互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的物理基礎(chǔ)。世紀之初互聯(lián)網(wǎng)泡沫危機爆發(fā)，與之緊密相關(guān)的光通信產(chǎn)業(yè)也遭受重創(chuàng)，光通信巨頭實力大損，北電、朗訊從此幾乎一蹶不振。彼時的國外光通信巨頭大多是垂直整合的發(fā)展模式，從設(shè)備到器件到芯片均能夠完全獨立研發(fā)設(shè)計。泡沫危機之后，為了保存核心競爭力，設(shè)備商紛紛剝離光器件業(yè)務(wù)成立獨立公司，或者賣給獨立的光器件廠商，光纖業(yè)務(wù)也被剝離。光通信誕生了光系統(tǒng)設(shè)備——光纖光纜——光器件——光芯片完整的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

　　時光荏苒，斗轉(zhuǎn)星移。十幾年過去，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)早已改朝換代，移動互聯(lián)網(wǎng)時代即將來臨。伴隨著中國廠商的崛起，光通信產(chǎn)業(yè)全球版圖進行了重構(gòu)，華為、思科、愛立信、中興、阿爾卡特朗訊等設(shè)備商成為當(dāng)前光通信產(chǎn)業(yè)的主導(dǎo)者。但是，隨著光通信技術(shù)的快速演進和業(yè)務(wù)的微利化，設(shè)備商近年來開始重新踏足光器件業(yè)務(wù)，光纖光纜廠商也紛紛向上下游拓展，產(chǎn)業(yè)鏈競爭加劇。在緊張的局勢中，新的市場機遇已經(jīng)誕生。

　　上下游博弈：100G光模塊

　　今年在中國三大電信運營商的帶動下，全球迎來了100G建設(shè)高潮。去年中國電信和中國移動先后進行了“史上最大規(guī)模100G板卡集采”，總量超過12000塊，今年進入了部署的高峰期。在全球其他地方，100G光通信系統(tǒng)已經(jīng)或前或后、或大或小的開始了商用部署。

　　“兵馬未動，糧草先行。”兵馬是運營商的網(wǎng)絡(luò)，糧草則是下游的各種光設(shè)備、光纖光纜和光器件，以及最底層的光芯片。毫無疑問核心系統(tǒng)設(shè)備是主糧，但在激烈的市場競爭下，設(shè)備商出于供貨保證和追求利潤的目的，觸角已經(jīng)深入到光器件層面。設(shè)備商與器件商之間，形成了一種微妙的競合關(guān)系。

　　韋樂平曾表示，據(jù)中國電信計算，一個典型80×100G波分系統(tǒng)，光域成本約占75%，而在光域成本中，光器件占比90%，相當(dāng)于總占比約70%;一個100G核心路由器，光器件成本約占60%。2012年初，思科花費2.71億美元收購了硅光子器件公司Lightwire，并很快開發(fā)出了100GCPAK光模塊。思科的收購邏輯，一是CAPK比CFP2光模塊可以更早商用，保證思科系統(tǒng)設(shè)備競爭力;二就是通過光模塊自供，提升系統(tǒng)的利潤。

　　在國內(nèi)，華為不遺余力的開發(fā)高端光模塊技術(shù)，據(jù)一名資深業(yè)內(nèi)人士分析，華為對高端光模塊累計投資超過3億美元，包括100G光芯片、TO、TOSA/ROSA等全部器件。不少業(yè)內(nèi)人士表示，華為旗下海思已經(jīng)完全掌握100G客戶側(cè)光模塊技術(shù)，并實現(xiàn)產(chǎn)品部分自供。中興通訊高端光模塊具體進展不太明確，但其高速光模塊產(chǎn)品線上出來的一些員工創(chuàng)立的公司，很快就開發(fā)出了100G光模塊，可見中興通訊在這一領(lǐng)域的實力。

　　設(shè)備商大力向高端光器件拓展，對Finisar等光器件廠商來說，肯定不算一個好消息。OVUM光通信首席分析師DarylInniss對C114表示，設(shè)備商將擠壓器件商的市場空間，但在設(shè)備商施加的市場競爭壓力下，光器件商也加快開發(fā)新技術(shù)，形成對設(shè)備商的差異優(yōu)勢。由于思科，華為等設(shè)備商擁有較大的話語權(quán)，無論如何，這都將是一個十分艱難的過程。

　　因此，一方面，針對思科宣稱CPAK光模塊更快商用，器件廠商加快了CFP2光模塊的開發(fā)力度，并在今年4月完成了CFP4標準的定義，力圖形成對CPAK標準的競爭優(yōu)勢，獲得更大的話語權(quán)。光器件的領(lǐng)導(dǎo)廠商同時也加快開發(fā)400G甚至1T光模塊，提前釋放未來的競爭壓力。

　　另一方面，互聯(lián)網(wǎng)流量的迅猛增長推動大數(shù)據(jù)時代的到來，互聯(lián)網(wǎng)公司建設(shè)骨干網(wǎng)和數(shù)據(jù)中心，甚至接入網(wǎng)，都需要采購大量的光通信產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)與光通信產(chǎn)業(yè)第一次從業(yè)務(wù)層面發(fā)生了交集，從而帶來了全新的市場機遇。據(jù)Lightreading分析，今年整體的光網(wǎng)絡(luò)市場在收縮，但來自互聯(lián)網(wǎng)公司的采購需求保持了高速增長。

　　眾多光器件廠商紛紛進軍數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域，新興的市場以及互聯(lián)網(wǎng)公司的新玩法，破壞了設(shè)備商的壟斷地位，器件商可以繞過設(shè)備商直接獲得互聯(lián)網(wǎng)公司的采購，并有更多機會拓展高端光模塊市場。在國際上，F(xiàn)inisar在數(shù)據(jù)中心市場獲得了巨大的成功，在國內(nèi)，中國不少廠商視數(shù)據(jù)中心為最重要的市場機遇，將更多的資源投入到這一領(lǐng)域。華爾街傳出思科收購Finisar，其邏輯就是因為Finisar已經(jīng)繞過思科成為數(shù)據(jù)中心獨立的供應(yīng)商，通過收購可以獲得更大的市場份額。

　　全產(chǎn)業(yè)競爭：光纖光纜

　　國內(nèi)光纖光纜產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展史，大多數(shù)都是從銅纜到光纜，從光纜到光纖，從光纖到光纖預(yù)制棒的一個過程。在過去的十多年，中國光纖光纜廠商面臨的技術(shù)挑戰(zhàn)大于市場挑戰(zhàn)，下一個十年，技術(shù)挑戰(zhàn)的壓力仍在，但市場挑戰(zhàn)面臨的壓力將更大。

　　過去十多年，中國光纖光纜廠商面臨的情況是：當(dāng)行業(yè)繁榮時，發(fā)展特別快;當(dāng)行業(yè)陷入低迷，則面臨困難甚至危機。這一現(xiàn)象的背后所反映的，是中國光纖產(chǎn)業(yè)嚴重缺乏核心技術(shù)。例如，2012年3月日本發(fā)生大地震，導(dǎo)致信越化工等光棒制造商減產(chǎn)，中國光纖廠商因無法自產(chǎn)光棒，隨之陷入尷尬的困境。

　　2012年之后中國光纖廠商痛定思痛，大力投資光纖預(yù)制棒的研發(fā)、技術(shù)引進工作，到目前為止，已經(jīng)有近十家廠商掌握了光纖預(yù)制棒的制造技術(shù)，光棒的產(chǎn)能可以滿足國內(nèi)光纖拉絲需求。雖然今年中國發(fā)起的光棒反傾銷讓業(yè)界認識到光棒技術(shù)離國外還有較大差距，但總的來說，技術(shù)發(fā)展的前景可期，取得重大突破只是時間問題。

　　從市場表現(xiàn)來看，2009年中國發(fā)放3G牌照，中國掀起了新一輪網(wǎng)絡(luò)建設(shè)高潮。中國光纖光纜廠商沉寂多年后迅速崛起，產(chǎn)銷均出現(xiàn)數(shù)倍的增長，到2013年，國產(chǎn)光纖光纜已經(jīng)占到超過70%的市場份額，整體年產(chǎn)能高達2.5億芯公里，可以滿足全世界的需求。市場需求刺激產(chǎn)能嚴重過剩，導(dǎo)致國內(nèi)光纖光纜廠商面臨嚴峻的產(chǎn)能消化危機。

　　在這一波大躍進中，小型光纜廠被逐漸淘汰，市場份額迅速集中，領(lǐng)頭的幾大廠商均形成了光棒—光纖—光纜的全產(chǎn)業(yè)鏈競爭優(yōu)勢，同時還將優(yōu)勢向ODN延伸。中國移動近期結(jié)束的史上最大規(guī)模光纖光纜集采就縮減了中標名單，據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露中國電信和中國聯(lián)通也會仿效，這將進一步加劇光纖光纜市場的集中度。

　　光纖光纜廠商向下游拓展ODN市場，與傳統(tǒng)ODN廠商展開正面競爭，這是另一個新話題。光纖光纜產(chǎn)業(yè)鏈本身，已經(jīng)形成全產(chǎn)業(yè)鏈高度競爭的發(fā)展態(tài)勢，廠商之間主要比拼的是規(guī)模經(jīng)濟和成本控制能力。加上今后幾年市場需求不會下滑，導(dǎo)致光纖產(chǎn)能擴張的勢頭不可遏制。過剩的產(chǎn)能如果無法消化，勢必引發(fā)行業(yè)惡性競爭。

　　新的市場機遇緩和了這一局面。從2012年來，中國光纖光纜廠商紛紛推行“走出去”戰(zhàn)略，通過國際市場消化過剩產(chǎn)能。這一戰(zhàn)略執(zhí)行的最激進的是亨通光電，該公司提出的“555國際化戰(zhàn)略”，要在未來幾年擁有50%以上的國際市場、50%以上的國際資本和50%以上的國際化人才。2000年泡沫危機之時，產(chǎn)能過剩的中國廠商沒有實力走出去，坐困國內(nèi)市場;隨著技術(shù)的進步，下一個十年中國廠商已經(jīng)有實力拓展國際市場，與國外廠商同臺競爭，獲得更大的發(fā)展空間。