中國十大產(chǎn)業(yè)“新常態(tài)”年度報告——光伏篇

　　中國光伏產(chǎn)業(yè)由過去主要依賴出口，向更多依賴國內(nèi)消費需求拉動的戰(zhàn)略轉變，在即將過去的2014年得到充分體現(xiàn)，行業(yè)復蘇跡象明顯。2011年—2013年間，中國光伏企業(yè)紛紛陷入虧損甚至瀕臨破產(chǎn)的局面，如今這一狀況也已初步扭轉。

　　中國十大產(chǎn)業(yè)“新常態(tài)”年度報告—光伏篇

　　前言：就在幾天前，那個傳說中會令中國光伏業(yè)“潰不成軍”的美國二次“雙反”終裁來了。但除了引起個別媒體“大驚小怪”外，依然來勢洶洶的它，卻遭到了中國光伏企業(yè)的集體漠視，好不尷尬。這也難怪，早在2013年，中國全年新增光伏裝機容量就達到了12.92吉瓦。而盡管彼時美國也躋身世界前三，但其區(qū)區(qū)4.8吉瓦的年新增裝機量，在中國面前還是顯得有點寒酸。

　　2014年，國家能源局又為我國年新增光伏裝機制定了14吉瓦的目標。相比之下，一份新近出爐的統(tǒng)計報告顯示，今年前10個月，全美新增光伏裝機還不足2吉瓦。

　　顯然，與2013年之前不同，如今的中國光伏產(chǎn)業(yè)，對美國或歐洲市場已不再那么依賴。而這，正與習近平總書記提出的中國經(jīng)濟“新常態(tài)”相得益彰：中國經(jīng)濟要更多依賴國內(nèi)消費需求拉動，避免依賴出口的外部風險。

　　“成長的煩惱”：中國光伏屢遭雙反圍堵

　　中國光伏業(yè)的確值得國人自豪。

　　據(jù)《中國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展黃皮書(2013年-2014年)》記載，2010年至今，我國每千噸多晶硅投資下降了47%，每千克多晶硅綜合能耗下降了35%，多晶硅企業(yè)人均年產(chǎn)量上升了165%，骨干企業(yè)副產(chǎn)物綜合利用率達到了99%以上;每兆瓦經(jīng)硅電池投資下降超過55%，每瓦電池耗硅量下降25%，骨干企業(yè)單晶、多晶及硅基薄膜電池轉換效率由16.5%、16%、6%增至了19%、17.5%、10%;光伏發(fā)電系統(tǒng)投資由25元/瓦降至9元/瓦。

　　不過，正如“新常態(tài)”下，中國經(jīng)濟要著力化解“成長的煩惱”一樣，經(jīng)歷了快速成長，中國光伏也面臨著諸多“煩惱”。

　　中國光伏的快速崛起，令大洋彼岸的光伏“鼻祖”感到了前所未有的不安。他們希望通過遏制中國光伏發(fā)展，繼續(xù)掌握全球光伏技術，控制市場的話語權。

　　2011年10月份，美國率先對中國輸美光伏電池板發(fā)起了“雙反”調(diào)查，掀起了針對中國光伏的首輪打擊。

　　2012年3月份、5月份，美國商務部先后初步裁定向中國光伏電池征繳最低2.9%、最高4.73%的懲罰性反補貼關稅，以及初步裁定向中國光伏電池征繳最低31.14%、最高249.96%懲罰性反傾銷關稅;2012年11月份，美方意料之中地對外宣布了“將對中國光伏電池征繳18.32%至249.96%反傾銷關稅，及14.78%至15.97%反補貼關稅”的終裁結果。

　　繼美國人之后，歐盟于2012年9月份先行放出了“擬啟動對華光伏產(chǎn)品(晶體硅光伏組件、電池片和硅片)反傾銷調(diào)查”的風聲，又在2012年11月份正式宣布了對華光伏反傾銷調(diào)查的立案。

　　所幸，在國務院總理李克強的關注及親自坐鎮(zhèn)指揮下，2013年7月份，商務部傳來好消息，中歐雙方最終就中國輸歐光伏產(chǎn)品貿(mào)易爭端達成價格承諾：2015年前，中國輸歐光伏產(chǎn)品價格下限將被設定為0.56歐元/瓦，總量則被限定為7吉瓦/年。相較起初“中國輸歐光伏產(chǎn)品將被征收47.6%懲罰性關稅”的預期，“價格承諾”絕對是一個皆大歡喜的結果。

　　但針對中國光伏的圍堵并未就此罷手，2014年1月23日，美國商務部公告稱，其將展開針對中國輸美光伏產(chǎn)品的反傾銷、反補貼調(diào)查，以及同步展開針對我國臺灣輸美光伏產(chǎn)品的反傾銷調(diào)查。

　　與上文提及的美國對華光伏第一次“雙反”有所不同，在二次“雙反”時，美國商務部設定的調(diào)查范圍則包含了鑄錠、硅片、電池、組件等幾乎全部晶硅類光伏產(chǎn)品。

　　如此一來，中國光伏“在第三地(主要為中國臺灣)進行深加工、組裝，再出口美國，以規(guī)避關稅”的路，也被徹底封堵了。

　　今年6月3日，美國商務部宣布，初步裁定中國大陸出口到美國的晶體硅光伏產(chǎn)品獲得了超額政府補貼，補貼幅度為18.56%至35.21%;7月25日，美國商務部又公布了對華晶體硅光伏產(chǎn)品反傾銷初裁結果，認定中國大陸和中國臺灣地區(qū)輸美晶體硅光伏產(chǎn)品存在傾銷行為，其中中國大陸產(chǎn)品的傾銷幅度為26.33%至165.04%，臺灣產(chǎn)品的傾銷幅度為27.59%至44.18%。

　　12月17日，美國商務部公布了對華光伏“雙反”的終裁結果，其認定中國大陸的輸美晶體硅光伏產(chǎn)品傾銷幅度為26.71%至165.04%，補貼幅度為27.64%至49.79%;中國臺灣地區(qū)的輸美晶體硅光伏產(chǎn)品傾銷幅度為11.45%至27.55%。

　　根據(jù)計劃，這一裁決被付諸實施(海關正式開征“雙反”關稅)，還需獲得美國國際貿(mào)易委員會的終裁(擬于2015年1月29日公布)。但以史為鑒，美國國際貿(mào)易委員會此前從未推翻過美國商務部的裁決。在業(yè)界看來，美國二次“雙反”的局面幾乎已不可逆轉。

　　政策扶持多面開花：分布式發(fā)電困擾迎刃而解

　　面對各路“雙反”的圍困，激發(fā)內(nèi)需顯然是項十分奏效的對策。

　　始于2013年3月份，管理層針對扶持光伏業(yè)健康發(fā)展，高規(guī)格、大規(guī)模、強力度地出臺了一系列新政，其所涉及的領域涵蓋了光伏產(chǎn)業(yè)上下游、并網(wǎng)、金融配套等等，幾乎無所不及。

　　而最值得一提的，莫過于掀起了大型地面電站、分布式光伏系統(tǒng)投建熱潮的《關于發(fā)揮價格杠桿作用促進光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的通知》，以及《關于分布式光伏發(fā)電項目管理暫行辦法的通知》。

　　其中，國家發(fā)改委于2013年8月份發(fā)布的《關于發(fā)揮價格杠桿作用促進光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的通知》明確：“集中式光伏電站全國分為三類(按日照時長劃分)，分別執(zhí)行每千瓦時0.9元、0.95元、1元的電價標準(上網(wǎng)電價)”;而國家能源局于2013年11月份發(fā)布的《關于分布式光伏發(fā)電項目管理暫行辦法的通知》則明確：“分布式光伏發(fā)電項目的電價補貼標準被定為每千瓦時0.42元”。

　　在系列政策的共同作用下，2013年，中國實現(xiàn)全年新增光伏裝機容量12.92吉瓦，躍居全球第一。同時，國家能源局也具有了為2014年制定“年新增備案總規(guī)模14吉瓦(分布式8吉瓦，光伏電站6吉瓦)”目標的底氣。

　　相比2013年我國新增光伏發(fā)電裝機容量12.92吉瓦，其中分布式光伏僅為0.8吉瓦，國家能源局制定的2014年目標，卻計劃將分布式占光伏新增總裝機比例由去年6.2%，一躍提升至今年的近60%。

　　很長一段時間以來，相對于集中式地面電站的如火如荼，分布式光伏卻并不幸運，受制“余電上網(wǎng)”收益遠低于“自發(fā)自用”收益，及“自發(fā)自用”

　　部分發(fā)電量、電費收益沒有保障(業(yè)主可用可不用)等原因，難覓金融支持，一直都是最令分布式光伏項目頭疼的問題。

　　不過，2014年9月份，國家能源局發(fā)布的《關于進一步落實分布式光伏發(fā)電有關政策的通知》令這一窘境大為改觀。

　　通知指出，未來，凡利用建筑屋頂及附屬場地建設的分布式光伏發(fā)電項目，在項目備案時可選擇“自發(fā)自用、余電上網(wǎng)”或“全額上網(wǎng)”中的一種模式，“全額上網(wǎng)”項目的全部發(fā)電量由電網(wǎng)企業(yè)按照當?shù)毓夥娬緲藯U上網(wǎng)電價收購;而在地面或利用農(nóng)業(yè)大棚等無電力消費設施建設、以35千伏及以下電壓等級接入電網(wǎng)(東北地區(qū)66千伏及以下)、單個項目容量不超過2萬千瓦且所發(fā)電量主要在并網(wǎng)點變電臺區(qū)消納的光伏電站項目，納入分布式光伏發(fā)電規(guī)模指標管理，執(zhí)行當?shù)毓夥娬緲藯U上網(wǎng)電價。

　　在業(yè)界看來，新政淡化了分布式光伏“自發(fā)自用”和“余電上網(wǎng)”的界限，提高了余電上網(wǎng)的收益。

　　以山東脫硫電價0.4469元/度為例計算，在新政發(fā)布前，分布式光伏項目發(fā)電上網(wǎng)的收益約為0.8元/左右(0.4469元/度加國家分布式補貼0.42元/度再扣稅)，其低于可達到1.2元/度左右的自發(fā)自用收益(一般工業(yè)用電0.85元/度左右加國家分布式補貼0.42元/度)。

　　而在新政實施后，分布式余電上網(wǎng)的收益水平可能會達到1元/度(太陽能資源三類地區(qū)可享受1元/度上網(wǎng)電價)，比目前的約0.8元/度高出了25%左右。

　　事實上，在我國“東缺、西盛”的電力格局下，著力發(fā)展分布式光伏顯得更為棘手。首先，東部沿海地區(qū)寸土寸金，加之光照條件不佳，幾乎無法創(chuàng)造大量興建大型地面電站的條件(充足的日照及便宜的土地)。其次，在電網(wǎng)建設周期長、投入大的前提下，于西部地區(qū)大規(guī)模建設光伏電站，一定會面臨電網(wǎng)建設滯后的瓶頸，電站“曬太陽”、“棄光”等現(xiàn)象也由此而發(fā)。與此同時，西電東輸，還會造成電力嚴重損耗(西電東輸損耗可達30%)。

　　光伏龍頭危機漸去：賽維關鍵企業(yè)停產(chǎn)兩年后復產(chǎn)

　　“新常態(tài)”下，中國光伏由“主要依賴出口”向“更多依賴國內(nèi)消費需求拉動”的戰(zhàn)略轉變，果然達到了“藥到病除”的效果。而內(nèi)需市場的朝氣蓬勃，很快便將這份“正能量”傳遞到了中國光伏的方方面面。

　　就在不久前，國家能源局發(fā)布的2014年前三季度光伏發(fā)電簡況顯示，我國新增光伏發(fā)電并網(wǎng)容量達到了3.79吉瓦，其中，新增光伏電站并網(wǎng)容量為2.45吉瓦，新增分布式光伏并網(wǎng)容量為1.34吉瓦;全國光伏發(fā)電量約為180億千瓦時，相當于2013年全年發(fā)電量的200%。

　　而“2011年-2013年間，中國光伏企業(yè)紛紛陷入虧損，個別甚至瀕臨破產(chǎn)”的局面，如今也已扭轉。

　　《中國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展黃皮書(2013年-2014年)》載錄的數(shù)據(jù)顯示，截至2013年底，我國在產(chǎn)多晶硅企業(yè)由年初的7家增至了15家，多數(shù)電池骨干企業(yè)扭虧為盈，主要企業(yè)第四季度毛利率超過了15%，部分企業(yè)全年凈利轉正。而2014年全年，中國光伏企業(yè)的業(yè)績將得到進一步改善。

　　企業(yè)層面，繼瀕臨破產(chǎn)的中國光伏龍頭—無錫尚德被順風光電“接盤”后，今年2月份，為化解海外債務問題，另一位也曾瀕臨破產(chǎn)的中國光伏龍頭—賽維LDK在其注冊地開曼通過“臨時清盤”的方式，發(fā)起了海外債務重組。

　　這一重組涉及債務金額超過7億美元，其中主要包括賽維LDK曾于新加坡發(fā)行的17億元高收益?zhèn)?優(yōu)先票據(jù))，及賽維LDK硅料(賽維LDK注冊于開曼，經(jīng)營多晶硅業(yè)務的子公司)的一筆2.4億美元股權融資(優(yōu)先股)。

　　最終，在經(jīng)歷了將近10個月的時間后，12月17日，賽維LDK與高級票據(jù)持有人和優(yōu)先股股東的重組交易正式成交。這標志著賽維LDK海外債務重組圓滿成功。而此番重組，賽維LDK獲得了99%債權人的支持。

　　值得一提的是，今年7月份，在停產(chǎn)逾兩年后，曾為賽維LDK立下汗馬功勞的馬洪硅料廠得以復產(chǎn)。而曾幾何時，這一累計投入約120億元，滿負荷可產(chǎn)多晶硅1.5萬噸/年的超大型單體硅料項目，也是導致賽維LDK資金鏈斷裂的關鍵所在。

　　在業(yè)界看來，賽維LDK對馬洪硅料廠進行冷氫化改造(降低生產(chǎn)成本)并令其復產(chǎn)，成為賽維LDK提振資本市場信心，實現(xiàn)正向現(xiàn)金流的布局之一，更為關鍵的是，這一布局飽含著賽維LDK堅定看好太陽能級多晶硅市場的深意。