微軟：轉(zhuǎn)型比賺錢更重要

　　因為Win 10的市場份額對于微軟的轉(zhuǎn)型至關(guān)重要。在Win8試圖整合平板桌面兩個界面的努力失敗之后，Win10或許是微軟向移動領(lǐng)域突擊的最關(guān)鍵一擊。這是微軟首次真正實現(xiàn)“三屏一云”的設(shè)想，在不破壞體驗的情況下融合桌面、手機(jī)、平板。月底的微軟Build大會將帶來微軟這一戰(zhàn)略的進(jìn)一步部署。

　　云服務(wù)增長迅猛

　　那么微軟極力主推的轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)表現(xiàn)又如何呢?

　　雖然微軟的硬件部門雖然發(fā)力實在太晚，但增長速度還是處于穩(wěn)步健康狀況。當(dāng)季Surface平板營收增長44%(排除匯率因素增長44%)，繼續(xù)穩(wěn)定增長。在經(jīng)歷了第一年的慘淡表現(xiàn)后，Surface業(yè)務(wù)開始逐步得到市場認(rèn)可，成為微軟“平板筆記本”融合概念的樣板。今年的第四代Surface更加令人值得期待。

　　而Lumia則是另外一回事了。當(dāng)季銷量860萬部，只能說是原地踏步。Lumia是微軟的老大難問題，雖然硬件并不遜色，價格也大打低價牌，但整體市場占有率依然非常低(全球3%)，更是受到應(yīng)用生態(tài)的嚴(yán)重制約。

　　今年的Windows 10或許會給Lumia帶來期待已久的轉(zhuǎn)折。Win 10打通桌面、平板與手機(jī)三大系統(tǒng)，微軟實現(xiàn)了三屏一云大一統(tǒng)的部署，希望通過桌面系統(tǒng)的海量用戶來吸引開發(fā)者順手開發(fā)手機(jī)應(yīng)用。但這一部署要給Lumia帶來具體受益，或許還是需要一定時間，而且隨著蘋果與安卓進(jìn)一步擴(kuò)大份額，Lumia的回升依然存在巨大的疑問。

　　云服務(wù)是納德拉上任之后最為看重的轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)，也是過去幾個季度增長最為迅猛的業(yè)務(wù)。當(dāng)季微軟企業(yè)級云服務(wù)收入增長106%(固定匯率計算增長111%)，年收入達(dá)到63億美元，已經(jīng)成為了微軟的核心業(yè)務(wù)。

　　值得一提的是，微軟必應(yīng)搜索在多年積累后，美國市場份額終于突破了20%的關(guān)口，同比增長1.5個百分點。在谷歌表現(xiàn)始終強(qiáng)勢的情況下，微軟能夠?qū)崿F(xiàn)突破相當(dāng)不易。當(dāng)年鮑爾默執(zhí)著投入的必應(yīng)業(yè)務(wù)也成為微軟各項業(yè)務(wù)的支柱。

　　雖然微軟這份財報并不是那么亮麗，但卻彰顯出納德拉帶動微軟轉(zhuǎn)型的決心：犧牲原有現(xiàn)金牛Windows和Office的短期業(yè)績，換取整體轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的順利推進(jìn)。從云服務(wù)的急劇增長來看，納德拉也取得了明顯進(jìn)展。相信這一財報給投資者帶來的更多是信心，才會推動股價在盤后繼續(xù)上漲。

　　但在最為艱難的移動業(yè)務(wù)，尤其是智能手機(jī)領(lǐng)域，或許還需要Win 10全面普及之后才可能帶來提升的曙光。諸多疑問還有待月底的Build大會進(jìn)一步揭曉。