LAN芯片市場前景分析

　　2003年開始，全球經(jīng)濟逐漸由谷底緩慢回升，不僅歐美日三大經(jīng)濟體的經(jīng)濟成長率開始出現(xiàn)溫和的增長，代表企業(yè)及一般消費民眾對市場信心看法的PMI指數(shù)和消費者信心指數(shù)(CCI)表現(xiàn)自2004年開始亦逐步改善。不過，現(xiàn)階段全球市場改善的原因卻來自于企業(yè)生產(chǎn)成本的降低而非生產(chǎn)力的提升，在企業(yè)未來仍將以增加營運效能、提升生產(chǎn)力和降低營運成本的投資前提下，企業(yè)對于數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的投資意向在現(xiàn)在亦有明顯的改善。這里我們針對GigabitEthernet產(chǎn)品升級浪潮、設(shè)備業(yè)商采用ASSP比重等角度，來進(jìn)行全球有線局域網(wǎng)絡(luò)芯片市場發(fā)展趨勢分析。隨著全球市場地持續(xù)改善，人們預(yù)見GigabitEthernet產(chǎn)品時代交替風(fēng)潮可望于2004-2005年達(dá)到高潮，并帶動上游網(wǎng)絡(luò)芯片產(chǎn)業(yè)的成長。主要原因分析如下：

　　Gigabit整合型單芯片降價，帶動GigabitLOM市場起飛

　　從應(yīng)用面來看，一般商業(yè)用戶的帶寬需求向來低于局域網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品所能提供的性能。以視屏播放的應(yīng)用來看，經(jīng)過MPEG壓縮過后的影音數(shù)據(jù)流僅需2.4Mbps，遠(yuǎn)低于GigabitEthernet所提供的1000Mbps頻寬，因此商業(yè)用戶很少因為帶寬不足的因素而升級到GigabitEthernet。單從應(yīng)用需求來看，僅有網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器的網(wǎng)絡(luò)卡、串接網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器的模塊型交換機、以及桌面型交換機和其后串接的堆棧式交換機因為避免成為網(wǎng)絡(luò)流量瓶頸而有升級至GigabitEthernet的必要。除此之外，2000-2002年之間，企業(yè)普遍面臨獲利不佳以及信息科技投資預(yù)算緊縮的窘境，除了大型企業(yè)核心網(wǎng)絡(luò)、ISP或DataCenter等少數(shù)應(yīng)用市場可能選擇一次性換成純GigabitEthernet設(shè)備之外，大多數(shù)企業(yè)的選擇會是在可能發(fā)生網(wǎng)絡(luò)阻塞之處將上傳埠(up-link)升級成Gigabit的傳輸速度。因此，在2002年以前，GigabitEthernet設(shè)備市場的成長仍相當(dāng)平緩。帶動GigabitEthernet設(shè)備升級浪潮的主要因素是自2003年以來GigabitLOM的技術(shù)成熟且價格逐漸滑落至市場能夠接受的價位(約$6-8美元)，使得PC品牌大廠如Dell、HP和IBM紛紛在新機種中內(nèi)建GigabitEthernetLOM。以2003年全年為例，全球GigabitLOM的搭售率將近25%，約有3500萬臺新出貨的PC具備1000M的連網(wǎng)能力。隨著臺灣網(wǎng)絡(luò)芯片商如九旸、威瀚、瑞昱紛紛加入GigabitEthernet單芯片戰(zhàn)場后，將進(jìn)一步壓低價格而使PCOEM廠商提升內(nèi)建GigabitLOM的搭售率。此外，在網(wǎng)絡(luò)卡方面，1998-1999年世代交替時100M約為10M售價的2倍卻提供了10倍的性能。以相同的經(jīng)驗法則推論，2003年GigabitEthernet網(wǎng)絡(luò)卡零售價格已見滑落至40美元，約為100M網(wǎng)絡(luò)卡售價的3-4倍左右，預(yù)計2004年將進(jìn)入上述“2倍價格vs.10倍性能”的市場轉(zhuǎn)折點。因此，進(jìn)入2004年，隨著GigabitLOM出貨比重持續(xù)攀升以及GigabitEthernet網(wǎng)絡(luò)卡售價逐漸為消費者接受并采用，將使企業(yè)內(nèi)的PC連網(wǎng)速度逐漸由100M交替到1000M，使得下一波企業(yè)交換機采購需求轉(zhuǎn)變?yōu)榧僄igabitEthernet交換機。

　　產(chǎn)品降價速度決定純Gigabit交換機市場交替的進(jìn)程

　　盡管PC連網(wǎng)設(shè)備的GigabitLOM升級風(fēng)潮開始展開，并預(yù)期將引發(fā)企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交換機的更換需求，但就價格因素分析，現(xiàn)階段Gigabit交換機的平均單價仍然偏高，導(dǎo)致短期內(nèi)市場大幅成長的機會相當(dāng)有限。以1998-1999年全球10M100M交換機交替時的情況為例，當(dāng)時100M交換機每臺平均售價已壓低至10M交換機的兩倍左右，并隨著網(wǎng)管功能的提升穩(wěn)定地將價差維持在1-2倍之間的幅度，進(jìn)而加速取代10M交換機市場的趨勢。反觀Gigabit交換機自推出以來，和100M交換機之間的價差一直維持在7倍左右。期間雖然隨著關(guān)鍵元器件逐漸整合而微幅縮小價差，但因為早期Gigabit交換機以企業(yè)用戶、ISP和DataCenter的核心網(wǎng)絡(luò)所需的模塊型交換機應(yīng)用為主，使得市場上Gigabit交換機產(chǎn)品的售價依然高居不下，進(jìn)而阻礙其朝向桌面型交換機的大眾市場應(yīng)用發(fā)展。因此，觀察下一波Gigabit交換機升級浪潮的時機，一方面除了檢視2003-2004年之間GigabitLOM市場搭售率增長的速度之外，另一方面還需看網(wǎng)絡(luò)設(shè)備廠商針對Gigabit交換機的訂價是否能夠快速壓低至100M交換機的2-3倍而定。事實上，隨著GigabitEthernetLOM滲透率提高以及企業(yè)內(nèi)部PC連網(wǎng)速度逐漸提升至1000M，固定埠數(shù)純GbE交換機的銷售狀況成為觀察100MGbE交換機是否開始進(jìn)行交替的重要指針。以2003年來看，全球網(wǎng)絡(luò)品牌大廠紛紛推出新一代改版后的5、8、24埠等純GigabitEthernetLOM交換機產(chǎn)品，試圖藉由顯著的價差及更佳的傳輸效能刺激市場的采購需求。目前，全球前十大LAN芯片廠商除了LSILogic、Agere和IBMMicroelectronics以外，其余廠商均以標(biāo)準(zhǔn)化芯片為銷售產(chǎn)品。主要的原因是受到局域網(wǎng)絡(luò)設(shè)備走向低價和標(biāo)準(zhǔn)化，傳統(tǒng)ASIC芯片的市占率逐漸下滑;相反地，提供ASSP解決方案的網(wǎng)絡(luò)芯片廠商順勢而起，使得ASIC廠商面臨相當(dāng)大的競爭壓力。

　　事實上，若從目前下游設(shè)備廠商所采用的芯片解決方案趨勢來看，除了Cisco幾乎全數(shù)采用ASIC設(shè)計之外，其余如Nortel、Foundry、Extreme亦有一定比例的產(chǎn)品采用ASSP芯片，更不用說以中低階產(chǎn)品定位為主的3Com、Netgear、D-Link或是來自PC產(chǎn)業(yè)的廠商如HPQ和Dell采用ASSP芯片的比例更高。此外，臺灣承接國外品牌大廠訂單的ODMOEM廠商隨著本身技術(shù)與設(shè)計能力的提升以及因應(yīng)產(chǎn)品出貨單價日漸下滑的壓力，無論在成熟的10100M交換機或新一代的GigabitEthernet交換機產(chǎn)品，幾乎全數(shù)采用ASSP芯片解決方案。隨著GigabitEthernet產(chǎn)品升級風(fēng)潮逐步加溫，有線局域網(wǎng)絡(luò)芯片市場將開始步入下一個成長期。在產(chǎn)品技術(shù)方面，GigabitPHY的研發(fā)能力將左右網(wǎng)絡(luò)芯片廠商推出整合型芯片的速度、產(chǎn)品競爭力及市場價格的趨勢。