美國制裁華為坑慘日韓！損失超百億美元，存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)寒冬來了

據(jù)外媒報(bào)道，去年華為向日本、韓國采購的半導(dǎo)體價(jià)值均超過百億美元。因美國新禁令所限，許多日韓半導(dǎo)體廠商被迫斷供華為，但短期內(nèi)找到像華為如此大體量訂單的替代買家何其艱難，索尼、三星、SK海力士均面臨著失去數(shù)十億美元收入的風(fēng)險(xiǎn)。此前臺(tái)積電、中芯國際、聯(lián)發(fā)科、旺宏電子、三星、SK海力士、高通、美光科技等多家芯片供應(yīng)商已表示向美國申請(qǐng)供貨華為的許可，但迄今尚無企業(yè)披露許可申請(qǐng)結(jié)果。去年華為在智能手機(jī)出貨量排名全球第二、在可穿戴設(shè)備出貨量排名全球第四，也是全球第三大半導(dǎo)體采購商。根據(jù)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Gartner發(fā)布的“2019年全球十大半導(dǎo)體采購商”榜單，2019年華為的半導(dǎo)體采購開支達(dá)208.84億美元，約占全球5%，僅次于蘋果和三星。可想而知華為被斷供芯片將在全球范圍內(nèi)造成多大的供應(yīng)鏈波動(dòng)。

美國半導(dǎo)體企業(yè)同樣承受著巨大壓力。9月初，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)調(diào)查公司VLSI Research首席執(zhí)行官Dan Hutcheson告訴路透社，特朗普政府對(duì)華為的限制措施已導(dǎo)致美國芯片企業(yè)庫存嚴(yán)重積壓，而美國參議院提出的對(duì)芯片行業(yè)228億美元援助措施連行業(yè)所需的一半都不到。“真正的缺口大約在500億美元左右，而且500億美元也可能只是將將達(dá)到預(yù)期而已?！盚utcheson說，如果將美國芯片廠商擋在中國市場(chǎng)之外了，“其他國家的大門可是仍然向中國敞開的?！?/span>但美國還未收手，本月初，外媒爆料特朗普政府考慮將中芯國際也納入“實(shí)體清單”，而據(jù)今日路透社最新報(bào)道，美國國際半導(dǎo)體協(xié)會(huì)（SEMI）對(duì)此相當(dāng)反對(duì)，計(jì)劃致信美國商務(wù)部長，警告稱此舉將危及美國的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，并加劇人們認(rèn)為美國產(chǎn)品的交付“不可靠”的看法。這場(chǎng)由美國單方面挑起的無理“制裁”，正引發(fā)一場(chǎng)多方受損的荒誕鬧劇。

對(duì)于占對(duì)華為零部件供應(yīng)約3成的日本企業(yè)來說，美國對(duì)華為禁令影響巨大。日經(jīng)新聞稱，禁令生效后，僅日本、韓國和中國臺(tái)灣地區(qū)的企業(yè)，預(yù)計(jì)將有近3萬億日元（折合286億美元、1929億人民幣）的供應(yīng)停止。根據(jù)英國研究公司Omdia透露的數(shù)據(jù)，日本公司去年向華為提供了價(jià)值約1.1萬億日元（105億美元、708億人民幣）的零部件。一旦供貨停止，日企將面臨巨額的盈利缺口。由于美國禁令，上個(gè)月，索尼將其2020財(cái)年的三年資本支出計(jì)劃削減約4.7億美元。此前索尼每年從向華為銷售圖像傳感器中獲利數(shù)十億美元，而到本周二，這一業(yè)務(wù)已完全停止。據(jù)日經(jīng)亞洲評(píng)論報(bào)道，索尼正計(jì)劃向美國申請(qǐng)?jiān)S可證，以繼續(xù)與華為開展業(yè)務(wù)。為了填補(bǔ)斷供華為留下的缺口，索尼或?qū)⑵鋫鞲衅鞒鍪劢o蘋果和其他中國公司。另外，索尼還希望為汽車、工業(yè)機(jī)械等更廣泛的應(yīng)用領(lǐng)域開發(fā)傳感器。三菱也面臨著和索尼相似的困境，據(jù)悉，它與華為在光學(xué)半導(dǎo)體和高頻器件等領(lǐng)域每年的交易額達(dá)到數(shù)十億日元。

同樣，瑞薩電子已停止向華為供應(yīng)5G網(wǎng)絡(luò)****的半導(dǎo)體，東芝暫停了與所有硬盤驅(qū)動(dòng)器和芯片的出貨，鎧俠（Kioxia）也暫停了向華為的閃存出貨。鎧俠計(jì)劃重新利用原本會(huì)被禁令閑置的產(chǎn)能，為其他智能手機(jī)制造商和數(shù)據(jù)中心生產(chǎn)芯片。另據(jù)此前報(bào)道，日本液晶面板企業(yè)JDI正討論向OPPO、vivo、小米等其他中國智能手機(jī)廠商擴(kuò)大供給。受美國新出口制裁限制，如果相關(guān)產(chǎn)品最終由華為使用，即便向第三方提供芯片也可能違反美國的出口法規(guī)，違反者還可能面臨其他處罰，包括最高100萬美元的罰款和監(jiān)禁，以及違反美國法規(guī)所帶來的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

本周二，韓聯(lián)社援引消息人士稱，由于對(duì)華為的嚴(yán)重依賴，韓國對(duì)中國的半導(dǎo)體出口或因美國對(duì)華為的制裁而遭受打擊。據(jù)悉，華為是三星電子的五大客戶之一，2019年約有3.2%的銷售額由華為貢獻(xiàn)，約為7.37萬億韓元（約合63億美元、425億人民幣）；SK海力士大約有11.4%的銷售額依賴于華為，約為3萬億韓元（約合26億美元、173億人民幣）。美國對(duì)華為新制裁的實(shí)施，迫使生產(chǎn)線包含美國技術(shù)的這兩家韓國存儲(chǔ)芯片巨頭，不得不停止向華為繼續(xù)供應(yīng)芯片。而失去華為這個(gè)大客戶，對(duì)于原本就不景氣的全球存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)可謂是“雪上加霜”。根據(jù)Gartner公布的2019年全球十大半導(dǎo)體企業(yè)營收?qǐng)?bào)告，全球前三大存儲(chǔ)芯片巨頭三星、SK海力士、美光均出現(xiàn)業(yè)績大幅下滑。自本月初以來，對(duì)智能手機(jī)生產(chǎn)至關(guān)重要的DRAM芯片現(xiàn)貨價(jià)格已上漲7％，一家半導(dǎo)體貿(mào)易公司的代表認(rèn)為，這是華為的最后一輪搶購熱潮所致。2019年，華為智能手機(jī)出貨量為2.41億部，而據(jù)韓媒報(bào)道，華為已通知韓國經(jīng)銷商，2021年華為智能手機(jī)出貨量預(yù)計(jì)只有5000萬部左右，如果這一消息為真，那么意味著華為將相較2019年暴跌接近80%。市場(chǎng)研究公司Strategy Analytics預(yù)測(cè)的全球智能手機(jī)出貨量趨勢(shì)，也與上述數(shù)據(jù)十分接近。

英國研究公司Omdia董事Akira Minamikawa認(rèn)為：“隨著華為停止增加庫存，DRAM價(jià)格將在9月中旬左右下跌?！?/span>而據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈消息人士透露，受需求下滑影響，三星等主要存儲(chǔ)芯片制造商的庫存明顯增加，他們DRAM和NAND閃存的平均庫存已接近4個(gè)月。消息人士稱，在2020年第四季度，存儲(chǔ)芯片制造商們將忙于調(diào)整庫存，并預(yù)計(jì)存儲(chǔ)芯片的價(jià)格回因供應(yīng)過剩而環(huán)比下滑10%。另據(jù)韓國國際貿(mào)易協(xié)會(huì)（KITA）的數(shù)據(jù)，今年前七個(gè)月，韓國芯片出口總值為547.4億美元，其中224.9億美元來自中國大陸，約占韓國芯片出口總值的41％；中國香港以110.8億美元的價(jià)格排名第二，占20.8％。行業(yè)觀察人士表示，如果美國對(duì)華為的制裁持續(xù)一年，韓國芯片制造商的出口損失可能會(huì)達(dá)到10萬億韓元（約合85億美元、576億人民幣）。從此前動(dòng)作來看，三星已有擺脫美國技術(shù)的嘗試。今年6月，據(jù)《電氣工程時(shí)報(bào)》報(bào)道，三星已經(jīng)建立了一條僅使用日本和歐洲設(shè)備的7nm芯片小型生產(chǎn)線。

美國強(qiáng)制實(shí)施技術(shù)霸權(quán)的行徑盡管引起群情激奮，但日企、韓企乃至中國臺(tái)灣和大陸的半導(dǎo)體廠商都很難避開美國限令的約束。大陸半導(dǎo)體制造商亦自顧不暇。路透社本月早些時(shí)候報(bào)道稱，美國正考慮是否將中芯國際列入“實(shí)體清單”，而今日美國國際半導(dǎo)體協(xié)會(huì)（SEMI）被曝已起草一封信，警告特朗普政府不要將中芯國際列入黑名單，稱這將對(duì)美國產(chǎn)業(yè)是“有害的”，會(huì)導(dǎo)致美國公司難以向中芯國際供貨，從而危及美國的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，中芯國際每年在美國的設(shè)備和材料銷售額高達(dá)50億美元。他們還認(rèn)為，此舉將加劇人們認(rèn)為美國產(chǎn)品的交付“不可靠”的看法，并打擊美國在全球市場(chǎng)份額。這封信可能會(huì)在本周內(nèi)盡快寄給美國商務(wù)部長威爾伯·羅斯。此前華為已積極自救。據(jù)臺(tái)灣《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》報(bào)道，受惠于華為搶在禁令前積極拉貨以及傳統(tǒng)旺季效應(yīng)，臺(tái)灣地區(qū)上市的半導(dǎo)體廠商8月營收環(huán)比增長逾1成，同比增加13.21%，臺(tái)積電、聯(lián)發(fā)科等超過20家半導(dǎo)體廠商當(dāng)月營收創(chuàng)歷史新高。華為芯片代工廠臺(tái)積電8月營收同比增長15.8%，為華為5G芯片備貨的芯片設(shè)計(jì)公司聯(lián)發(fā)科8月同比增長42%，華為芯片供應(yīng)商聯(lián)詠、敦泰、升佳、瑞昱與義隆電子，以及日月光、精材、精測(cè)、雍智等封測(cè)廠和基板廠，營收都表現(xiàn)亮眼。和臺(tái)灣地區(qū)相似，韓國關(guān)稅廳發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，韓國9月半導(dǎo)體出口額同比增長43.2%，面向中國半導(dǎo)體銷售額同比增長9.7%，增速排名各地區(qū)第一。分析師指出，此增長同樣主要得益于華為積極囤貨。但9月15日美國對(duì)華為制裁正式生效后，這些華為供應(yīng)商能否快速填補(bǔ)華為訂單缺口，將是市場(chǎng)重點(diǎn)關(guān)注的一大變數(shù)。有臺(tái)灣學(xué)者發(fā)文稱，一旦停止供貨華為，臺(tái)灣出口表現(xiàn)將受到影響。現(xiàn)階段，華為已經(jīng)儲(chǔ)備了必要的芯片及零部件，但隨著時(shí)間推移，如果美國禁令未出現(xiàn)新的轉(zhuǎn)折，華為將如何維持其業(yè)務(wù)的運(yùn)轉(zhuǎn)還是未知數(shù)。
而華為遭逢的苦難，也敲響了全球化背景下“沉睡”的警鐘：只有核心技術(shù)實(shí)現(xiàn)自主化，或者在全球產(chǎn)業(yè)鏈中的某一環(huán)節(jié)擁有絕對(duì)話語權(quán)，才不至于隨時(shí)可能被“卡住脖子”。核心技術(shù)“去美國化”，這條道路注定艱難而漫長。距離美國商務(wù)部第一次將華為列入“實(shí)體清單”已經(jīng)過去一年零四個(gè)月，當(dāng)時(shí)海思總裁何庭波致員工信，放在今日來讀，依然擲地有聲：“華為立志，將數(shù)字世界帶給每個(gè)人、每個(gè)家庭、每個(gè)組織，構(gòu)建萬物互聯(lián)的智能世界，我們?nèi)詫⑷绱?。今后，為?shí)現(xiàn)這理想，我們不僅要保持開放創(chuàng)新，更要實(shí)現(xiàn)科技自立！今后的路，不會(huì)再有另一個(gè)十年來打造備胎然后再換胎了，緩沖區(qū)已經(jīng)消失，每一個(gè)新產(chǎn)品一出生，將必須同步‘科技自立’的方案。前路更為艱辛，我們將以勇氣、智慧和毅力，在極限施壓下挺直脊梁，奮力前行！滔天巨浪方顯英雄本色，艱難困苦鑄造諾亞方舟?！?/span>

這場(chǎng)沒有贏家的荒謬制裁正在繼續(xù)，11月3日的美國總統(tǒng)大選或許是事態(tài)能否出現(xiàn)變局的下一個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，也或許會(huì)是一場(chǎng)更大混亂的序幕。被美國扼住咽喉的華為，顯然是迄今貿(mào)易沖突背景下最直接、最大的“受害者”，在硬件產(chǎn)品受到掣肘的當(dāng)下，華為手機(jī)業(yè)務(wù)的重心或會(huì)倚向軟件和生態(tài)建設(shè)。就在剛剛落幕的華為HDC開發(fā)者大會(huì)上，華為發(fā)布鴻蒙2.0操作系統(tǒng)，并重新播放了2009年那首經(jīng)典的主題曲《Dream It Possible》。

2009年，華為推出K3處理器，打響面向公開市場(chǎng)的移動(dòng)處理器第一槍。十一年后，華為的“芯路”被迫中斷，但它通過歌詞傳遞出“永不放棄、永不退縮”的信號(hào)：“我追隨，我向前，我會(huì)展翅翱翔，直到我跌倒，直到我被毀滅。走出我的牢籠，像黑夜中自由高飛的鳥，我知道，我在蛻變，變成未曾有過的強(qiáng)大，崇高理想的實(shí)現(xiàn)，總是需要付出無數(shù)鮮血。”“從低谷到巔峰，我們?nèi)缌侨嫉囊盎?，永不放棄，永不退縮，窮盡余生，不懈奮斗。不再畏懼跌倒，直到展翅高飛那一刻，當(dāng)夢(mèng)想成真，你便無可阻擋。揮舞雙翅，追隨陽光，尋找美好。我們會(huì)在黑暗中耀發(fā)光芒，點(diǎn)石成金。”“我奔跑，我攀登，我要展翅翱翔，我所向披靡，跳脫桎梏，撥動(dòng)琴弦?！?/span>“我堅(jiān)信，歷史決定曾經(jīng)，但不能決定現(xiàn)在的你我，所以我會(huì)不懈夢(mèng)想，直到夢(mèng)變成真，直到窺見漫天星光?！?/span>