全球芯片短缺什么時候緩解？何時徹底解決？

全球芯片短缺/芯片荒已經(jīng)成為半導體行業(yè)亟待解決的問題，它不僅涉及到供應側芯片代工廠商的產(chǎn)能和擴廠計劃，更關系著廣大汽車、手機等廠商需求端的產(chǎn)品研發(fā)和銷售。芯片短缺什么時候緩解？何時徹底解決？各時間節(jié)點到底是什么時候？這表面上看可能是一個產(chǎn)能問題，仔細觀察，可能是一對供需矛盾，而深入分析，則可能是一場技術供應鏈變革的催化劑。

備受行業(yè)高度關注的芯片短缺何時能解問題，在當前短缺局面已經(jīng)形成的情況下，需要從多方面立場來考量：供給端可能希望維持一種相對“缺而不斷”的局面；而需求端，無論是廣大汽車廠商還是需求量巨大的手機等廠商，都希望盡快緩解、徹底解決這個問題，回到以前的買方市場。

在中國半導體行業(yè)，卻希望借助這個短缺危機，轉危為機，大力培養(yǎng)核心芯片工程師，發(fā)展民族芯片技術，把整個芯片產(chǎn)業(yè)做到自主可控；

同樣在世界半導體代工廠商中，卻有很多瀕臨破產(chǎn)或者可能被收購的廠商在這場危機中活過來，甚至實現(xiàn)“完美逆襲”，譬如被安世半導體投資并正被收購的英國最大芯片代工廠NWF，傳言將被Intel收購卻突然辟謠即將IPO的格芯等等。

如果市場再次快速回到芯片的“大白菜”階段，也許芯片產(chǎn)業(yè)將再次收縮或者洗牌，無論是中國的芯片產(chǎn)業(yè)還是有希望崛起的中小芯片代工廠商，都可能失去一次可能崛起或者“逆襲”的機會。

因此，芯片短缺問題，表面上看可能是一個產(chǎn)能問題，仔細觀察，可能是一對供需矛盾，而深入分析，則可能是一場技術供應鏈變革的催化劑。

芯片短缺問題何時休？這是一個比較復雜的問題，本文是對這一問題探討分析的第一部分，包含：業(yè)界談芯片短缺何時解決以及今年以來芯片交貨周期的變化盤點，或許從中可以找到答案。

一、業(yè)界觀點：芯片短缺何時解決？

我們先來看看芯片供給側和需求端各大公司對芯片短缺何時解決的看法或預測。

2021年7月29日，意法半導體CEO謝利（Jean-MarcChery）表示：“（全球芯片短缺）情況將在2022年逐漸改善，但在2023年上半年之前，我們不會恢復正常狀態(tài)?！?/span>

 “正常情況”，是指芯片庫存水平正常，補充部件的平均滯后時間約為三個月。

背景：這是謝利在意法半導體公布Q2財報接受采訪時所表達的觀點。同時，謝利指出，全球性的芯片短缺正在刺激價格，意法半導體2021年的芯片平均價格比一年前增長了5%，并預計在2021年下半年以及2022年將進一步提高價格。

他還表示，意法半導體今年將只能滿足客戶總需求的70%，但隨著公司投資于產(chǎn)能，明年這一比例將上升到85-90%。

2021年5月18日，從供應鏈傳出一張意法半導體（ST）的最新漲價通知函顯示，意法半導體所有產(chǎn)品線將從6月1日起開始漲價。這是意法半導體在今年1月1日漲價之后的第二次調漲。

2021年6月2日，美光全球總裁暨執(zhí)行長梅洛特拉（Sanjay Mehrotra）對媒體記者表示，看好DRAM的行情，預計產(chǎn)品將一路狂飆，供不應求的局面持續(xù)至2022年。他說道“5G、AI、云端、車用電子、物聯(lián)網(wǎng)等五大應用大開，對存儲產(chǎn)品與運算等需求大增，成為推動記憶體市場成長趨勢的動能?！?/span>

Sanjay Mehrotra指出，半導體行業(yè)的增長速度通?？煊谡麄€世界經(jīng)濟，對內存和閃存的需求增長速度也快于半導體行業(yè)。大約 30% 的芯片行業(yè)是內存和存儲。

美光是全球第三大DRAM廠，在市占率上僅次于三星和SK海力士，該公司全球DRAM市占逾20%，NAND芯片市占則超過一成。據(jù)業(yè)內人士對筆者表示，DRAM與NAND閃存的合約價格，在今年一季度和二季度上漲，預計三季度仍有10%左右的上漲空間，全面缺貨成為行業(yè)常態(tài)。

2021年7月16日，彭博社報道，芯片制造商臺灣半導體制造公司（TSMC）重申，它預計芯片短缺將持續(xù)到明年。這一警告是在該公司公布其最新的財務業(yè)績時發(fā)出的，該公司的凈銷售額與去年同季度相比增長了近20%，達到3720億新臺幣（約133億美元）。然而，汽車制造商應該可以在本季度觀察到短缺情況逐漸緩解。

這一警告與年初的說法一致。

2021年4月16日，蘋果公司供應鏈有消息表示，其供應商臺積電（TSMC），正在盡一切努力提高生產(chǎn)率并緩解全球芯片短缺，但供應緊張可能會持續(xù)到明年。

蘋果的另一家供應商富士康在3月也曾表示，預計全球芯片短缺將持續(xù)到2022年第二季度。

2021年4月14日消息，英特爾首席執(zhí)行官帕特·基爾辛格（Pat Gelsinger）在參加白宮芯片峰會后接受采訪時稱，由于需求飆升和生產(chǎn)能力有限，重創(chuàng)汽車行業(yè)和其他制造商的全球芯片供應短缺問題將需要“幾年”時間來緩解。

基爾辛格稱，半導體企業(yè)可以采取某些短期措施來緩解部分危機，并稱英特爾的目標是在六至九個月內提高汽車用芯片產(chǎn)量。但他說，徹底解決這個問題需要更長的時間。蓋爾辛格表示：“我們相信我們有能力提供幫助，但我認為，要徹底解決這個問題還需要幾年時間，畢竟增加產(chǎn)能需要時間?！?/span>

背景：2021年2月15日，基爾辛格就任英特爾CEO，希望公司能重拾昔日作為世界領先芯片制造商的榮耀。他說這同樣是美國的戰(zhàn)略重點，期望業(yè)界能夠對英特爾這種“國家資產(chǎn)”進行支持?；鶢栃粮裆先魏?，制定了重返芯片代工的IDM 2.0戰(zhàn)略。

2021年4月26日早間消息，據(jù)報道，美國網(wǎng)絡設備制造商思科公司的首席執(zhí)行官羅卓克（ChuckRobbins）日前表示，全球計算機芯片短缺將持續(xù)到大約2021年年底。

由于新冠疫情以及其他因素疊加，全球半導體供應短缺，這導致許多企業(yè)被迫停產(chǎn)減產(chǎn)。羅卓克在接受媒體采訪時表示：“我們認為度過難關還需要另外六個月的時間?！?/span>

他表示，半導體供應商正在擴大產(chǎn)能，因為在未來12個月到18個月之間，情況將會好轉。

2021年4月27日，小米盧偉冰在談到芯片短缺問題時表示，這種局面是由供需兩側共同造成過的。缺貨周期在今年不會緩解。

盧偉冰表示，出現(xiàn)芯片缺貨的原因有幾個方面。

第一是5G芯片的產(chǎn)能大約是4G芯片的兩倍左右，并且5G手機起量的速度遠快于大家的預測；第二是智能汽車以及智能物聯(lián)網(wǎng)需求的發(fā)力。智能汽車對芯片產(chǎn)能的消耗非常巨大的，今年全球可能會有幾百萬輛的智能汽車由于缺少芯片很難去生產(chǎn)。第三是疫情導致的居家辦公，使筆記本、電視、Pad、攝像頭等需求產(chǎn)生增長。

盧偉冰表示，疫情的暴發(fā)讓一些晶圓廠的投資產(chǎn)生了遲疑。因為他們的投資周期很長，高制程三年，低制程兩年，調配也很慢。所以高端制程稍微一遲疑，然后再回過頭想去加的話，周期就會很長。而在產(chǎn)能非常緊的情況下，芯片毫無疑問全部在漲價。而且上游漲價不僅僅是主芯片的廠家，像屏里面用到的芯片，漲價也非常厲害，這是目前產(chǎn)業(yè)的一個趨勢。

至于缺貨問題什么時候能緩解，盧偉冰認為，這次缺貨的周期不會太短，今年肯定是不可能緩解了，樂觀的話明年上半年，但難度也很大，所以大概率是明年依然會出現(xiàn)整體缺貨的狀況。在這種情況下，各個廠商也將面臨極為嚴峻的考驗。

盧偉冰稱，這時候考驗的首先是對未來的預測能力。對上游產(chǎn)能，大家基本都是以年為單位去計，2022年核心器件的產(chǎn)能每家應該都做的差不多了。比如2021年能拿多少貨，取決于2020年的情況，像驍龍888，小米拿到的貨可能比中國所有其他家的總和還要多。

華映科技董事長林俊8月2日在接受媒體采訪時表示，面板驅動芯片短缺三年內將呈現(xiàn)常態(tài)化。

林俊表示，目前華映科技有中小尺寸液晶面板、模組和蓋板玻璃三項業(yè)務，急需盡快擴大營收規(guī)模，攤薄折舊成本。因此今年6月申請非公開發(fā)行股****，擬募資28億元人民幣。其中15億元將用于把一條3.5代OLED面板試驗線建設為量產(chǎn)線，屆時將生產(chǎn)應用于可穿戴產(chǎn)品的中小尺寸剛性OLED屏。

華映科技現(xiàn)在擁有一條第6代的液晶面板線，月產(chǎn)基板3.3萬片，擬通過定增融資將月產(chǎn)能擴大至4.5萬片，該項目面板力爭50%是中尺寸屏、50%是IGZO屏、50%是模組化出貨。

目前芯片緊缺，林俊認為，缺的是晶圓，最近臺積電準備在中國大陸投資建設晶圓廠，但建一個晶圓廠至少要24個月，之后還要測試、量產(chǎn)爬坡，所以未來三年芯片缺貨常態(tài)化。

2021年6月，高盛的分析師預計，全球芯片供應將在今年年底前后增加，同時芯片價格大幅上漲的局面也將在今年內結束，不過整體來看全球芯片市場吃緊局面將持續(xù)到2023年之前，價格趨勢仍將強于疫情爆發(fā)前的水平。

高盛分析師預計芯片短缺問題，尤其是汽車行業(yè)的芯片荒，有望在今年年內緩解。在高盛分析師看來，目前的汽車芯片供應不足主要有三大原因。第一，部分公司在疫情爆發(fā)時主動縮減了生產(chǎn)規(guī)模，汽車制造商出于安全性考慮，在疫情期間關閉了工廠，導致產(chǎn)量大幅度下降；第二，供應鏈中斷對產(chǎn)能進一步造成了阻礙，比如全球半導體短缺對電子產(chǎn)品、家用電器和汽車等消費品造成重大影響。第三，全球航運業(yè)經(jīng)歷了集裝箱短缺、蘇伊士運河“塞船”、港口擁堵等問題，運輸速度減緩、運輸成本大幅增加。

高盛預計，在短期內，消費電子芯片的產(chǎn)能緊張局面暫時難以緩解，因為芯片制造商將優(yōu)先生產(chǎn)汽車芯片。從中期來看，去年年底芯片工廠訂購新設備計劃來提高產(chǎn)量，新產(chǎn)能將投入運營，芯片供應也會增加?？紤]到新設備的交付周期大約為6-9個月，同時安裝和測試需要1個月，新產(chǎn)能下線再需要2個月，由此可推測新增的產(chǎn)能將在2021年年底前后達產(chǎn)。從長遠來看，各地建設的新工廠大約兩年后投入運營，這將進一步提升全球芯片產(chǎn)能的供應。由以上信息可知，全球芯片價格大幅上漲的局面預計在今年結束，但全球芯片市場吃緊局面會持續(xù)在2023年之前，期間芯片價格的趨勢仍將強于疫情爆發(fā)前的水平。

在汽車產(chǎn)能方面，高盛表示，汽車芯片短缺問題預計將在明年年初得到解決，新車生產(chǎn)流程應該也會恢復常態(tài)。不過想要完全恢復汽車庫存，至少要等到2022年年中。

EETimes最近采訪的分析師VLSI Research執(zhí)行長Dan Hutcheso指出，最壞的情況可能是當芯片缺貨問題在2023年結束，緊接著2024年就會出現(xiàn)產(chǎn)能過剩。

“這取決于將有多少超大型晶圓廠被建造，”預測2024年將出現(xiàn)芯片產(chǎn)能過剩的市場研究機構VLSI Research執(zhí)行長Dan Hutcheson指出，各國政府傾向于漠視近幾年來半導體產(chǎn)業(yè)追求利潤最大化的現(xiàn)實；”當你獲得政府資助，獲利就不是太大問題，你的任務就是贏得市占率。這會是一個問題，可能與中國有關?！?/span>

Hutcheson補充，當政治而非市場動力決定產(chǎn)能擴張，就是造成供應過剩的主因；過去幾十年的一連串產(chǎn)業(yè)繁榮-蕭條循環(huán)周期就是例證。

2021年3月統(tǒng)計顯示，半導體行業(yè)的芯片交貨周期，自2021以來，交貨周期普遍延長，最短2周，最長增加18周。

蘇伊士運河的堵塞給本就芯片短缺的局面帶來更大的問題，短短一周左右的運河堵塞導致了路由器也缺芯，其零部件和產(chǎn)品的推遲交貨，其延遲周期可能達到一年甚至更久。

5月，據(jù)彭博社報道，跟蹤相關供貨情況的投資公司統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，Susquehanna從訂購處理器到交付的等待時間在4月份延長到17周，在2021年開始之前，這通常是13周左右。

Susquehanna報告的作者Chris Rolland說，這以數(shù)據(jù)已經(jīng)是所有行業(yè)的平均水平，還有更極端的例子。例如，汽車芯片供應商恩智浦半導體(NXP Semiconductors NV)現(xiàn)在的交貨時間超過22周。

還有一些不知名的小公司，特別是生產(chǎn)耳機芯片的交貨時間甚至達到了一年。這甚至導致下游廠商對產(chǎn)品進行了重大的重新設計，在一個案例中，一個原本要推向市場的產(chǎn)品甚至整體被放棄了。

彭博社說，交貨時間的延長可能意味著相關的電子設備公司正在囤貨，他們這樣做是為了防止短缺，但如果一個公司的庫存最終超過了它的銷售能力，這種囤積就會反過來造成問題。

交貨時間的延長往往迫使客戶出現(xiàn)'不良行為'，包括庫存積累、庫存建設和重復訂購。"這些趨勢可能刺激了一個處于早期階段的半導體行業(yè)，但其過度出貨量高于真正的客戶需求。"

美國網(wǎng)絡設備制造商Adtran也警告客戶，近幾個月存在供應鏈風險和交貨期延長的問題。該公司發(fā)言人在電子郵件中說，公司擴大了在英國的倉庫設施，將庫存和物流能力增加了一倍以上，以避免出現(xiàn)產(chǎn)品短缺問題。

格威克表示，目前還沒有哪家運營商手中的路由器已經(jīng)消耗殆盡，但未來6個月供應鏈似乎很緊張，所以這種情況完全有可能發(fā)生。隨著芯片代工廠努力分配有限產(chǎn)能，利潤較低的業(yè)務被推到了后面。路由器的利潤率往往低于智能手機和電腦。

2021年6月23日消息，從汽車制造商到消費電子產(chǎn)品在內的各個行業(yè)所面臨芯片短缺問題加劇，芯片產(chǎn)品等待時間甚至達到了18周。根據(jù)金融科技公司Susquehanna Financial Group的研究，今年5月份芯片交貨期較上月又增加7天，達到18周。這表明芯片制造商更難滿足市場需求。

這一差距已經(jīng)是 Susquehanna 公司自 2017 年開始跟蹤相關行業(yè)數(shù)據(jù)以來最長的交貨期，現(xiàn)在比 2018 年出現(xiàn)的上一次芯片交貨期峰值長了 4 周多。

電源管理芯片是芯片交貨期整體拉長的一個主要原因。這些芯片的交貨期達到 25.6 周，比一個月前延長了近兩周時間。盡管如此，芯片短缺問題還是普遍存在。

Susquehanna 公司分析師克里斯·羅蘭德 （Chris Rolland） 寫道：“統(tǒng)計數(shù)據(jù)凸顯出芯片普遍短缺的廣泛性，因為包括電源管理、模擬器件、無源器件等主要芯片產(chǎn)品都出現(xiàn)了交貨期拉長?！?/span>

7月29日，有媒體報道，功率半導體芯片缺口仍在擴大，部分產(chǎn)品交貨周期接近一年半。

IC分銷平臺貿澤電子等網(wǎng)站的實時數(shù)據(jù)顯示，安世半導體MOSFET器件中，多款產(chǎn)品處于無庫存狀態(tài)，缺貨產(chǎn)品的交貨周期均已長達69周，而產(chǎn)品的漲價幅度從6%到37%不等。

分析機構認為，受益需求增長疊加漲價、國產(chǎn)替代等因素，2021年功率半導體有望迎來高景氣周期。

本文盤點了業(yè)界比較有名的公司高管或分析師對全球芯片短缺問題解決的時間點的預測，他們大部分認為，芯片短缺至少持續(xù)到2022年，部分認為可能會持續(xù)到2023年，甚至有專家和部分高管認為未來一定時期的芯片短缺將會常態(tài)化。而主流芯片交貨期還在不停的延長，從年初的13周已經(jīng)延長到了18周，預計今年還會繼續(xù)延長。

這種芯片短缺的局面到底何時才能扭轉呢？

來源：國際電子商情