全球半導(dǎo)體投資激增

對(duì)美國(guó)芯片生產(chǎn)的投資正在增加。不過(guò)，全球其他地區(qū)的半導(dǎo)體支出也顯現(xiàn)出上升態(tài)勢(shì)。

三星電子(Samsung Electronics Co., 005930.SE)計(jì)劃斥資170億美元在得克薩斯州建一個(gè)芯片工廠，預(yù)計(jì)將生產(chǎn)對(duì)5G蜂窩網(wǎng)絡(luò)、自動(dòng)駕駛汽車和人工智能至關(guān)重要的高端半導(dǎo)體。此前，英特爾公司(Intel Co., INTC)、臺(tái)灣積體電路制造股份有限公司(Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., 2330.TW, 簡(jiǎn)稱﹕臺(tái)積電)和德州儀器公司(Texas Instruments Inc., TXN)也在美國(guó)本土下了重注。

這些新工廠需要數(shù)年時(shí)間才能投入運(yùn)營(yíng)。但上述投資有望夯實(shí)美國(guó)在先進(jìn)制程芯片制造領(lǐng)域的生產(chǎn)地位，此前數(shù)十年，美國(guó)把地盤讓給了中國(guó)臺(tái)灣、韓國(guó)和中國(guó)大陸等亞洲國(guó)家和地區(qū)。不過(guò)，眼下各芯片制造商也正在這些地區(qū)大舉投資。

芯片荒不僅導(dǎo)致全球企業(yè)陷入困境，還令全球各國(guó)政府進(jìn)一步呼吁擴(kuò)大日常使用設(shè)備所需的微小科技零部件的本地生產(chǎn)。零部件短缺已經(jīng)影響到從汽車生產(chǎn)到一些消費(fèi)品供應(yīng)等方方面面，令政界人士、尤其是美國(guó)和歐洲的政界人士更加****定要減少對(duì)亞洲供應(yīng)商的依賴。

這引發(fā)了一場(chǎng)創(chuàng)紀(jì)錄的芯片投資熱潮，并推動(dòng)各國(guó)政府提供財(cái)政激勵(lì)以確保這些新工廠能在本國(guó)安家落戶。

據(jù)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)(Semiconductor Industry Association)和市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)國(guó)際數(shù)據(jù)公司(International Data Corporation, 簡(jiǎn)稱IDC)的數(shù)據(jù)，在規(guī)模4,640億美元的半導(dǎo)體行業(yè)中，總部位于美國(guó)的公司占據(jù)半壁江山。但在高通公司(Qualcomm Inc., QCOM)和英偉達(dá)(Nvidia Corp., NVDA)等設(shè)計(jì)芯片、自身卻不生產(chǎn)零部件的大公司中，很多公司選擇將生產(chǎn)工作外包。而此類外包業(yè)務(wù)往往是在海外完成。

根據(jù)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，全球約四分之三的半導(dǎo)體產(chǎn)能集中在亞洲的四個(gè)地方：中國(guó)臺(tái)灣、韓國(guó)、中國(guó)大陸和日本。美國(guó)僅占13%。

根據(jù)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Gartner Inc. (IT)的數(shù)據(jù).，全球芯片制造商今年的資本支出預(yù)計(jì)合計(jì)將達(dá)到1,460億美元，比新冠疫情暴發(fā)前的水平高出約50%，是五年前水平的兩倍。

Gartner稱，這些全球投資中，美國(guó)僅獲得七分之一左右，與兩年前的水平大致相當(dāng)。與此形成鮮明對(duì)比的是，這些總支出中超過(guò)80%投給了亞洲。Gartner表示，預(yù)計(jì)從現(xiàn)在到2025年底，這些比例將基本維持不變。

本月早些時(shí)候，臺(tái)積電和索尼集團(tuán)公司(Sony Group Corp)表示，雙方擬耗資70億美元在日本南部建造一座芯片廠，預(yù)計(jì)該項(xiàng)目將從日本政府獲得數(shù)以十億美元計(jì)的補(bǔ)貼。今年9月，政府部分持股的中芯國(guó)際集成電路制造有限公司(Semiconductor Manufacturing International Co., 0981.HK, SMICY, 688981.SH, 簡(jiǎn)稱﹕中芯國(guó)際)表示，擬投資近90億美元在上海臨港自由貿(mào)易區(qū)建設(shè)一家新廠。5月份，韓國(guó)公布了一份線路圖，將支持國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體公司到2030年投資總計(jì)約4,500億美元的多項(xiàng)計(jì)劃。

根據(jù)美國(guó)全國(guó)商會(huì)(U.S. Chamber of Commerce)周一的一份報(bào)告，未來(lái)10年全球新增的半導(dǎo)體產(chǎn)能中，預(yù)計(jì)只有約6%位于美國(guó)。美國(guó)全國(guó)商會(huì)敦促國(guó)會(huì)通過(guò)立法，為新的芯片廠提供520億美元直接補(bǔ)貼。

報(bào)告稱：“在美國(guó)國(guó)內(nèi)制造業(yè)活動(dòng)低迷的同時(shí)，中國(guó)、韓國(guó)等國(guó)正大力投資本國(guó)產(chǎn)業(yè)，旨在確保在全球制造業(yè)中處于領(lǐng)先地位，把美國(guó)甩在身后?！?/span>

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)表示，作為尖端芯片廠的落戶國(guó)，美國(guó)在獲取熟練工人、保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)和接近買家等方面可提供有利條件。

不過(guò)，美國(guó)也有弊端。根據(jù)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)去年發(fā)布的報(bào)告，在美國(guó)新建芯片廠的成本比在韓國(guó)、臺(tái)灣或新加坡高出約30%，比在中國(guó)高出多達(dá)50%。該協(xié)會(huì)稱，成本差異主要取決于有無(wú)政府激勵(lì)措施。

三年前退休的臺(tái)積電創(chuàng)始人張忠謀(Morris Chang)在上個(gè)月的一次演講中警告說(shuō)，與臺(tái)灣相比，在美國(guó)制造芯片的成本更高，且對(duì)供應(yīng)鏈構(gòu)成挑戰(zhàn)。

張忠謀表示，即使花幾千億美元，仍然會(huì)發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈不完整，成本比目前的要高。

多年來(lái)，臺(tái)灣一直對(duì)本地芯片業(yè)提供大量補(bǔ)貼，政府領(lǐng)導(dǎo)人稱該行業(yè)為臺(tái)灣的“硅盾”。中國(guó)大陸正大舉投入以實(shí)現(xiàn)芯片自給自足。《華爾街日?qǐng)?bào)》(The Wall Street Journal)的一項(xiàng)調(diào)查顯示，近年來(lái)，隨著美國(guó)公司及其中國(guó)關(guān)聯(lián)公司加大對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體公司的投資，該行業(yè)的私人投資也與日俱增。
韓國(guó)通過(guò)稅收減免、低利率和其他投資已向芯片業(yè)提供數(shù)以十億美元計(jì)的支持，目標(biāo)是到2030年使芯片年出口額增加一倍，達(dá)到2,000億美元。文在寅(Moon Jae-in)政府此前承諾減少法規(guī)限制，并要求地方政府在未來(lái)10年確保充足的水供應(yīng)。水是芯片制造的一個(gè)關(guān)鍵資源。
日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省今年早些時(shí)候表示，可能需要投資多達(dá)1萬(wàn)億日?qǐng)A（約合86億美元）來(lái)減少日本對(duì)外國(guó)產(chǎn)芯片的依賴。日本新任首相岸田文雄(Fumio Kishida)誓言重振日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，并在內(nèi)閣中設(shè)立了一個(gè)經(jīng)濟(jì)安全保障擔(dān)當(dāng)大臣的新職位。
就目前而言，美國(guó)的投資增長(zhǎng)更傾向于支持品質(zhì)，而不是數(shù)量。市場(chǎng)研究公司Counterpoint Research的數(shù)據(jù)顯示，到2027年，預(yù)計(jì)美國(guó)將擁有全球最尖端、電路線寬不超過(guò)10納米芯片約24%的產(chǎn)能。這將高于目前的16%。
Counterpoint Research駐臺(tái)灣的研究半導(dǎo)體和部件的總監(jiān)蓋欣山(Dale Gai)表示，越來(lái)越多的國(guó)家開(kāi)始將過(guò)度依賴亞洲的芯片工廠視為一種國(guó)家安全風(fēng)險(xiǎn)。除了三星在得州投資建廠外，臺(tái)積電目前也正在菲尼克斯興建一個(gè)投資額為120億美元的芯片制造廠。英特爾已承諾對(duì)亞利桑那州的兩個(gè)工廠投入200億美元，并在新墨西哥州投入35億美元進(jìn)行擴(kuò)建。
根據(jù)美國(guó)國(guó)家經(jīng)濟(jì)委員會(huì)(National Economic Council)主任迪斯(Brian Deese)和國(guó)家安全顧問(wèn)沙利文(Jake Sullivan)周二晚間發(fā)表的聯(lián)合聲明，拜登政府歡迎三星在得州的投資，并補(bǔ)充說(shuō)，白宮正在與國(guó)會(huì)、盟友和合作伙伴持續(xù)不停地努力，以提升美國(guó)的制造能力。
這份聲明稱：“為了確保美國(guó)仍是這個(gè)世界上最有創(chuàng)新性和生產(chǎn)力的國(guó)家，還有更多工作要做?！?/span>
來(lái)源：內(nèi)容由半導(dǎo)體行業(yè)觀察（ID：icbank）編譯自華爾街日?qǐng)?bào)