碳化硅產(chǎn)業(yè)化駛?cè)肟燔?chē)道 A股公司紛紛“搶食”盛宴

近日，士蘭微擬大手筆投資擴(kuò)產(chǎn)碳化硅(SiC)功率器件生產(chǎn)線、汽車(chē)半導(dǎo)體封裝項(xiàng)目(一期)，成為碳化硅產(chǎn)業(yè)鏈公司擴(kuò)產(chǎn)的最新案例。上海證券報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，近期，碳化硅產(chǎn)業(yè)鏈上襯底片、外延片、芯片及器件各環(huán)節(jié)的國(guó)內(nèi)外公司紛紛加入擴(kuò)產(chǎn)隊(duì)伍，行業(yè)景氣度由此可見(jiàn)一斑。

　　記者采訪了解到，碳化硅擴(kuò)產(chǎn)背后的邏輯是，新能源汽車(chē)、電力電子、光伏等市場(chǎng)需求驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，頭部公司擴(kuò)大規(guī)模搶抓發(fā)展機(jī)遇。由于產(chǎn)業(yè)化提速帶來(lái)高增長(zhǎng)，越來(lái)越多的碳化硅公司加快證券化步伐，燕東微、晶升裝備、天科合達(dá)、同光股份等已經(jīng)走在IPO路上。

　　需求旺盛忙擴(kuò)產(chǎn)

　　“近期主動(dòng)找我們購(gòu)買(mǎi)碳化硅襯底片檢測(cè)和測(cè)量設(shè)備、外延片外延膜厚測(cè)量設(shè)備的客戶(hù)很多?！苯眨潮就涟雽?dǎo)體量測(cè)設(shè)備初創(chuàng)公司負(fù)責(zé)人告訴記者，該公司的FTIR(傅里葉變換紅外光譜自動(dòng)化系統(tǒng))設(shè)備恰好趕上了碳化硅需求爆發(fā)。

　　談及碳化硅市場(chǎng)需求，聞泰科技企劃部部長(zhǎng)鄧安明在接受記者采訪時(shí)表示，當(dāng)前碳化硅景氣度持續(xù)提升，近期呈現(xiàn)供不應(yīng)求態(tài)勢(shì)，主因是新能源汽車(chē)市場(chǎng)快速增長(zhǎng)，電動(dòng)汽車(chē)動(dòng)力系統(tǒng)、車(chē)載電池充電裝置和充電基礎(chǔ)設(shè)施均對(duì)高壓功率器件有較大需求，尤其是800V高壓快充正在加速拉動(dòng)碳化硅器件需求增長(zhǎng)。此外，光伏市場(chǎng)對(duì)碳化硅器件也有很大需求。

　　在需求驅(qū)動(dòng)下，近期碳化硅產(chǎn)業(yè)鏈上襯底片、外延片、芯片及器件各環(huán)節(jié)的國(guó)內(nèi)外公司紛紛披露了擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。

　　例如，士蘭微近日披露，公司擬定增募集資金不超過(guò)65億元，其中7.5億元用于SiC功率器件生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目，該項(xiàng)目在現(xiàn)有芯片生產(chǎn)線及配套設(shè)施的基礎(chǔ)上提升SiC功率器件芯片的產(chǎn)能，用于生產(chǎn)SiCMOSFET、SiCSBD芯片產(chǎn)品；項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，將新增SiCMOSFET芯片12萬(wàn)片/年、SiCSBD芯片2.4萬(wàn)片/年的生產(chǎn)能力。

　　積極擴(kuò)充碳化硅功率器件產(chǎn)能的還有時(shí)代電氣、斯達(dá)半導(dǎo)、新潔能等。時(shí)代電氣在近期接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，公司已投資4.6億元對(duì)原有碳化硅產(chǎn)線進(jìn)行產(chǎn)能提升，公司碳化硅產(chǎn)品在新能源車(chē)的驗(yàn)證已取得重大進(jìn)展。

　　在更上游的碳化硅襯底片、外延片領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)外廠商也在積極擴(kuò)產(chǎn)。記者關(guān)注到，天岳先進(jìn)投資25億元擴(kuò)產(chǎn)6英寸導(dǎo)電型碳化硅襯底材料；露笑科技定增募資25.67億元用于大尺寸碳化硅襯底片等項(xiàng)目。Wolfspeed、安森美、貳陸等國(guó)際公司也紛紛宣布了擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。

　　頭部公司扎堆IPO

　　伴隨產(chǎn)業(yè)化發(fā)展提速，一批碳化硅產(chǎn)業(yè)鏈頭部公司迅速崛起，踴躍向資本市場(chǎng)發(fā)起沖刺。

　　記者注意到，天岳先進(jìn)作為先行者，已于今年初率先登陸科創(chuàng)板；晶升裝備、燕東微的IPO已獲得科創(chuàng)板上市委審議通過(guò)；天科合達(dá)已于去年11月重啟輔導(dǎo)備案，再度沖刺科創(chuàng)板；河北同光半導(dǎo)體股份有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“同光股份”)已進(jìn)入輔導(dǎo)備案。

　　值得一提的是，在碳化硅單晶爐業(yè)務(wù)上，晶升裝備的產(chǎn)品應(yīng)用于國(guó)內(nèi)碳化硅襯底材料制造，主要客戶(hù)包括三安光電、東尼電子及浙江晶越。作為國(guó)內(nèi)知名的碳化硅襯底片公司，天科合達(dá)已經(jīng)向國(guó)內(nèi)60余家科研機(jī)構(gòu)批量供應(yīng)襯底片，并出口至歐美等20多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。公開(kāi)資料顯示，同光股份已實(shí)現(xiàn)了6英寸碳化硅襯底的量產(chǎn)。

　　此外，近期終止IPO的恒普科技，主要從事金屬注射成型(MIM)脫脂燒結(jié)爐、碳化硅晶體生長(zhǎng)爐、碳化硅同質(zhì)外延設(shè)備等熱工裝備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。公司已于2021年實(shí)現(xiàn)了碳化硅晶體生長(zhǎng)爐的規(guī)?；N(xiāo)售，目前正在研發(fā)8英寸碳化硅晶體生長(zhǎng)爐。

　　另值得關(guān)注的是，化合物半導(dǎo)體需求持續(xù)增長(zhǎng)，吸引國(guó)內(nèi)外廠商爭(zhēng)相布局。A股公司自然不會(huì)缺席，除了加碼產(chǎn)能，更多上市公司選擇投資初創(chuàng)公司。上述沖刺IPO的公司背后，就隱藏了不少上市公司的身影。

　　天科合達(dá)此前披露，公司的控股股東為天富集團(tuán)，合計(jì)持股21.86%；天富集團(tuán)控股子公司天富能源披露其持股9.6%股權(quán)，為天科合達(dá)第二大股東。燕東微股東榜顯示，電子城持股2.22%，京東方間接持股9.14%。晶升裝備股東榜顯示，滬硅產(chǎn)業(yè)、中微公司、立昂微各持股0.9%。

　　上市公司“搶食”產(chǎn)業(yè)盛宴

　　很多上市公司已經(jīng)通過(guò)投資切入碳化硅領(lǐng)域。

　　民德電子披露，公司在SiC功率器件方面布局涉及SiC外延片、晶圓加工、超薄片背道代工、功率半導(dǎo)體設(shè)計(jì)等。目前，公司參股25.89%的晶睿電子已在著手準(zhǔn)備SiC外延片的生產(chǎn)工作；參股40.38%的廣芯微電子從海外采購(gòu)的SiC功率器件生產(chǎn)設(shè)備陸續(xù)運(yùn)抵麗水倉(cāng)庫(kù)，計(jì)劃明年實(shí)現(xiàn)SiC功率器件產(chǎn)品的量產(chǎn)；參股33.33%的芯微泰克明年投產(chǎn)后也將開(kāi)展SiC器件背道減薄代工業(yè)務(wù)，目前已有多家意向儲(chǔ)備客戶(hù)。

　　立霸股份在半年報(bào)中透露，公司參與投資了嘉興君鋒。2020年8月，公司出資6000萬(wàn)元于嘉興君鋒完成投資至碳化硅功率器件、功率模塊及相應(yīng)的驅(qū)動(dòng)和控制芯片研發(fā)企業(yè)上海瞻芯電子科技有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“上海瞻芯”)。嘉興君鋒持有上海瞻芯329.67萬(wàn)注冊(cè)資本，對(duì)應(yīng)股權(quán)6.45%。

　　新能源公司也青睞碳化硅。東莞天域6月13日發(fā)生工商變更，新增股東比亞迪、上海尚頎頎盈商務(wù)咨詢(xún)合伙企業(yè)(有限合伙)等。6月27日，東莞天域再度進(jìn)行了出資額和股東變更，新增股東之一為宜賓晨道新能源產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)，后者的股東之一問(wèn)鼎投資是寧德時(shí)代的全資子公司。此外，寧德時(shí)代還投資了天科合達(dá)的子公司深圳市重投天科半導(dǎo)體有限公司。

　　記者還注意到，廣汽集團(tuán)旗下廣汽資本、藍(lán)海華騰、聞泰科技均投資了碳化硅功率器件公司基本半導(dǎo)體有限公司；匯川技術(shù)則投資了同光股份。