“牛市旗手”回歸，半導(dǎo)體板塊掀漲停潮，外資再買近58億！港股進入技術(shù)性牛市

券商股助力，半導(dǎo)體板塊大漲，兩市股指今日再次攀升走高。

截至午間收盤，滬指漲1.27%，深證成指漲1.56%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.64%。港股今日也延續(xù)反攻****，截至發(fā)稿，恒生指數(shù)漲超3%，恒生科技指數(shù)漲逾6%，兩大指數(shù)均已進入技術(shù)性牛市。

春江水暖鴨先知，部分嗅覺敏銳的資金近期接連流入A股和港股市場，助推市場強勢走高。繼昨日創(chuàng)年內(nèi)紀錄流入166億元后，北向資金今日上午再凈流入近58億元。

半導(dǎo)體板塊普遍大漲

巴菲特抄底臺積電刺激A股半導(dǎo)體板塊全線大漲，創(chuàng)耀科技“20cm”漲停，卓勝微、中穎電子、芯朋微漲超15%，兆易創(chuàng)新、聞泰科技、韋爾股份等多股漲停。

美東時間周一（11月14日）盤后，伯克希爾向美國證券交易委員會提交13F季度報告。在前十大重倉股中，出現(xiàn)了臺積電的身影——伯克希爾三季度建倉臺積電，共買入6006萬股，持倉市值達41億美元，占總倉位比例為1.39%。

巴菲克向來偏好消費及傳統(tǒng)行業(yè)，對科技股動作鮮少，此次大量買入臺積電，并直接晉升為前十大重倉股，表現(xiàn)了其對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的看好。伯克希爾認為，世界離不開臺積電制造的產(chǎn)品，只有少數(shù)公司能夠積累資金來生產(chǎn)高端芯片，而芯片對人們的生活越來越重要。

今年以來，全球半導(dǎo)體行業(yè)的景氣度不高，并且調(diào)整的時間可能會更長。中芯國際的管理層曾公開表示，結(jié)合當前宏觀經(jīng)濟的****和去庫存的節(jié)奏，還未看到行業(yè)有復(fù)蘇的跡象，由于這一次周期疊加多重復(fù)雜的外部因素，調(diào)整持續(xù)時間可能更長。但中芯國際管理層同時也表示，對于公司中長期的發(fā)展依然充滿信心。

放眼全球整個半導(dǎo)體行業(yè)，紅塔證券預(yù)計，高庫存、低需求困境將持續(xù)至2023年二季度，產(chǎn)能過剩的情況將會持續(xù)，到2023下半年，芯片產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能利用率與營運表現(xiàn)才有望逐季回升。對于受影響較大的存儲行業(yè)來說，在明年年中之前，內(nèi)存芯片價格的下跌不會見底，甚至不會放緩。不過隨著更多NAND閃存制造商減產(chǎn)，庫存壓力將在2023年第二季度緩解，從而改變2023年上半年的價格下跌趨勢。

券商股迎來久違大漲

多重利好消息推動下，市場活躍度明顯提升，券商股也迎來久違大漲。財達證券、湘財股份漲停；光大證券漲超9%，盤中一度漲停；國聯(lián)證券漲超7%，廣發(fā)證券、哈投股份、東方證券等漲超5%。

今年下半年，受交易活躍度和代銷產(chǎn)品業(yè)務(wù)下滑影響，券商股持續(xù)下跌，東方財富、廣發(fā)證券、中信證券等不少券商股自階段高點以來跌超20%。

券商基本面在今年三季度也發(fā)生變化，三季度市場不利因素下，上市券商前三季度凈利潤同比下滑29.71%。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，42家上市券商前三季度營收合計3805.99億元，同比下降20.62%；凈利潤合計1087.19億元，同比下降29.71%。三季度單季度來看，第三季度合計實現(xiàn)營收1267.62億元，同比下降24.20%，環(huán)比下降17.89%；歸母凈利潤329.03億元，同比下降37.58%，環(huán)比下降35.13%。

財信證券分析認為，券商業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中占比較高的經(jīng)紀、自營業(yè)務(wù)均下滑，為三季度業(yè)績下滑主要驅(qū)動因素。去年高基數(shù)條件下，第三季度市場成交額同比下降26.93%，為經(jīng)紀業(yè)務(wù)同比下降的主要原因，自營業(yè)務(wù)方面，三季度權(quán)益類市場下挫，滬深300指數(shù)下跌15.16%，自營業(yè)務(wù)三季度同比下降。

近期，券商股接連上漲，尤其是在目前市場普遍回暖的情況下，今日更是出現(xiàn)久違的大漲情形。財信證券的研報稱，在國內(nèi)宏觀經(jīng)濟逐步企穩(wěn)回升的預(yù)期及流動性保持合理充裕的背景下，權(quán)益類市場有望逐步回暖，資本市場改革進一步深化背景下，長期來看，券商板塊有望受益于資本市場改革利好，而目前券商板塊估值處于較低位置，隨著市場情緒的修復(fù)行業(yè)估值有望提升。

港股進入技術(shù)性牛市

遭遇“史詩級”拋售后，隨著全球市場回暖以及利好政策不斷落地，港股市場近期接連大反攻，恒生指數(shù)、恒生科技指數(shù)至底部以來均漲超20%，進入技術(shù)性牛市。

港股地產(chǎn)股及物業(yè)股今日延續(xù)強勢表現(xiàn)，融創(chuàng)服務(wù)、雅居樂集團、碧桂園服務(wù)、建業(yè)新生活等多股實現(xiàn)大漲。造車新勢力也迎來久違大漲，小鵬汽車漲超10%，理想汽車、蔚來等跟隨走高。

互聯(lián)網(wǎng)股****表現(xiàn)也比較活躍，阿里巴巴、快手、騰訊控股、百度、美團等漲幅居前?？萍脊煞矫?，華虹半導(dǎo)體、金山軟件、中芯國際、瑞聲科技等普遍走高。

中金公司認為，市場反彈但如果沒有盈利接力，則持續(xù)性存疑?？偭可?，在當前國內(nèi)已較為寬松的流動性環(huán)境下，如何提振投資回報率預(yù)期是關(guān)鍵。從供需兩層看，全球增長放緩?fù)庑柃吶醣尘跋?，?nèi)需尤其是消費需求的刺激將是后續(xù)抓手和配置重點。

中金公司預(yù)計，明年一季度美聯(lián)儲政策加息停止美債利率明確下行或帶來更大估值修復(fù)機會。國內(nèi)疫情政策優(yōu)化，如果進展順利，可能在明年下半年帶來更大盈利支撐下的反彈空間。

廣發(fā)證券的研報指出，當前港股 “底部框架”的各項指標均極度吸引，國內(nèi)穩(wěn)增長預(yù)期重新統(tǒng)一和美債利率筑頂將改善港股勝率，四季度是買入港股的最佳時機。

醫(yī)****股****分化

昨日全線大漲的醫(yī)****、醫(yī)療器械、醫(yī)療服務(wù)等板塊今日****有所分化，以嶺****業(yè)昨日封漲停后，今日再次拉升至漲停。醫(yī)療器械板塊中，魚躍醫(yī)療繼續(xù)上漲，創(chuàng)下階段新高。醫(yī)療服務(wù)中的通策醫(yī)療、諾禾致源等表現(xiàn)比較強勢。

近日有消息稱，河北省石家莊市部分****店所售的連花清瘟膠囊出現(xiàn)斷貨情況。上海證券研究指出，隨著流感季來臨，針對預(yù)防和治療流感的相關(guān)疫苗和****物以及特色中****相關(guān)的止咳****、消炎鎮(zhèn)痛類****物等有望迎來需求提升。

來源：證券時報