2022年半導(dǎo)體并購案大盤點(diǎn)：博通最“壕”，跨境并購愈發(fā)困難

【編者按】即將過去的2022年，半導(dǎo)體行業(yè)依然在挑戰(zhàn)中前行。后疫情時(shí)代、行業(yè)下行、地緣政治等因素仍深刻地影響著全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈及生態(tài)。2023年全球半導(dǎo)體行業(yè)如何發(fā)展？新的挑戰(zhàn)又會(huì)從何而來？為了厘清這些問題，特推出【2022-2023專題】，圍繞熱門技術(shù)和產(chǎn)業(yè)，就產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展態(tài)勢、熱點(diǎn)話題及未來展望做一詳實(shí)的總結(jié)及梳理，旨為在行業(yè)中奮進(jìn)的上下游企業(yè)提供可以參考的鏡鑒。

集微網(wǎng)消息，“并購”一直是半導(dǎo)體行業(yè)的關(guān)鍵詞。今年以來，半導(dǎo)體行業(yè)依然火熱，與此同時(shí)，新的技術(shù)和需求也為半導(dǎo)體行業(yè)提出更高的要求，為了盡快占領(lǐng)“新高地”，很多半導(dǎo)體企業(yè)選擇通過并購的方式進(jìn)行產(chǎn)業(yè)整合，以此提高自身的市場競爭力。

知名半導(dǎo)體分析機(jī)構(gòu)IC Insights在8月份的報(bào)告顯示，2022年上半年宣布了四項(xiàng)大型并購協(xié)議，每項(xiàng)協(xié)議價(jià)值在19億美元至94億美元之間，將今年上半年并購總額已推高至206億美元。

那么，2022年以來，半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)生過哪些重大并購案？以下是集微網(wǎng)的不完全盤點(diǎn)。

AMD以498億美元收購賽靈思正式完成

2月14日，AMD表示公司已經(jīng)完成了以 498 億美元收購賽靈思的交易。之前AMD表示他們已獲得了有關(guān)收購賽靈思的所有必要批準(zhǔn)。

從2020年10月雙方宣布達(dá)成換股收購協(xié)議，到今年2月最終完成交易，這樁半導(dǎo)體行業(yè)的重量級(jí)并購歷時(shí)近500天，一度出現(xiàn)延宕，直至今年1月末中國國家市場監(jiān)督管理總局宣布有條件批準(zhǔn)，放行AMD收購案，這樁巨額并購交易終于越過了最后一個(gè)主要監(jiān)管節(jié)點(diǎn)。而隨著在此期間賽靈思的股價(jià)上漲，并購規(guī)模也達(dá)到了近500億美元，超越安華高-博通并購案，創(chuàng)造了半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)并購重組的新紀(jì)錄。

英特爾54億美元收購以色列芯片公司Tower Semiconductor

2月15日，英特爾宣布將以每股53美元的現(xiàn)金收購以色列芯片公司 Tower Semiconductor Ltd.（高塔半導(dǎo)體），總計(jì)54億美元，此次收購顯著推進(jìn)了英特爾的IDM 2.0戰(zhàn)略。

高塔半導(dǎo)體生產(chǎn)的半導(dǎo)體和電路用于從汽車和消費(fèi)品到醫(yī)療和工業(yè)設(shè)備的所有領(lǐng)域。據(jù)其網(wǎng)站稱，它在以色列、加利福尼亞、得克薩斯和日本設(shè)有制造工廠。

據(jù)了解，該交易預(yù)計(jì)將在大約12個(gè)月內(nèi)完成，它已獲得英特爾和高塔半導(dǎo)體董事會(huì)的一致批準(zhǔn)，并需獲得某些監(jiān)管批準(zhǔn)和慣例成交條件，包括高塔半導(dǎo)體股東的批準(zhǔn)。

Diodes宣布收購安森美位于南波特蘭的晶圓廠

2月28日，Diodes發(fā)布公告宣布，收購onsemi位于緬因州南波特蘭的晶圓制造設(shè)施和業(yè)務(wù)（“南波特蘭設(shè)施”），目前已達(dá)成最終協(xié)議。

根據(jù)公告，南波特蘭工廠（SPFAB）為Diodes提供額外的200毫米晶圓廠產(chǎn)能，將生產(chǎn)模擬產(chǎn)品，以加速其在汽車和工業(yè)終端市場的增長計(jì)劃。這家位于美國的工廠，連同Diodes在亞洲和歐洲的現(xiàn)有晶圓制造工廠，將進(jìn)一步加強(qiáng)Diodes的全球制造業(yè)務(wù)。

Diodes計(jì)劃利用SPFAB的設(shè)施資格和制造CMOS和BiCMOS的工藝，以支持多條模擬產(chǎn)品線，包括電源管理IC、信號(hào)鏈和標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品以及多條高性能離散產(chǎn)品線。

AMD計(jì)劃19億美元收購芯片創(chuàng)企Pensando

4月5日消息，AMD計(jì)劃以19億美元的價(jià)格收購芯片和軟件初創(chuàng)公司Pensando Systems，在完成其史上規(guī)模最大的交易不久后再度推進(jìn)并購策略。

AMD披露的這項(xiàng)擬議中的收購將擴(kuò)大其產(chǎn)品組合。AMD正在重新定位其產(chǎn)品，以抓住芯片需求不斷增長的機(jī)會(huì)。Pensando將為AMD增添在網(wǎng)絡(luò)、安全和其他服務(wù)數(shù)據(jù)中心市場的產(chǎn)品方面的實(shí)力。隨著企業(yè)日漸采用數(shù)字化工具，這些市場呈現(xiàn)爆炸性增長。

MaxLinear以38億美元收購慧榮

5月份，美企MaxLinear（邁凌科技）與存儲(chǔ)主控芯片龍頭廠商Silicon Motion（慧榮科技）宣布達(dá)成協(xié)議，邁凌將以現(xiàn)金加股****的方式收購慧榮，作價(jià)38億美元。此次收購預(yù)計(jì)將于明年上半年完成。

MaxLinear表示，收購?fù)瓿珊蟮墓緭碛幸粋€(gè)高度多元化的技術(shù)平臺(tái)，在寬帶、連接、基礎(chǔ)設(shè)施和存儲(chǔ)終端市場擁有強(qiáng)大的地位。MaxLinear射頻、模擬/混合信號(hào)和處理能力與Silicon Motion市場領(lǐng)先的NAND閃存控制器技術(shù)相結(jié)合，完善了一個(gè)完整的技術(shù)堆棧，充分捕捉端到端平臺(tái)功能，并加速公司向企業(yè)、消費(fèi)者和許多其他相鄰的增長市場發(fā)展。

博通610億美元收購VMware

5月，博通宣布斥資610億美元收購VMware，跨足軟件行業(yè)，CEO陳福陽（Hock Tan）表示，收購案涵蓋三大主題，分別是多云（Multi-Cloud）、云端原生軟件開發(fā)以及定價(jià)，未來VMware的加入將能提供一套軟硬件解決方案，滿足企業(yè)云端需求。

根據(jù)11月份最新報(bào)道，博通已向歐盟申請(qǐng)，就610億美元收購云計(jì)算公司VMware一案，爭取通過反壟斷審查，為這樁半導(dǎo)體史上最大并購案完成必要的一步。此交易是科技行業(yè)歷史上規(guī)模最大的收購之一，僅次于微軟對(duì)游戲公司動(dòng)視暴雪750億美元的收購。

時(shí)間進(jìn)入到9月份，國內(nèi)EDA行業(yè)接連發(fā)生了兩件并購事件，一是芯華章并購瞬曜電子，二是華大九天收購芯達(dá)科技。這兩起并購案很具有EDA行業(yè)的特色，都是產(chǎn)品線更豐富的公司去收購在特定領(lǐng)域有競爭力的公司。

芯華章并購瞬曜電子

9月26日，芯華章宣布收購高性能仿真軟件領(lǐng)先企業(yè)“瞬曜電子”，并進(jìn)行核心技術(shù)整合，并購金額沒有披露。同時(shí)，芯華章科技宣布，瞬曜電子創(chuàng)始人傅勇正式加盟芯華章，出任公司首席技術(shù)官（CTO）。瞬曜電子具有高性能邏輯仿真器ShunSim，核心為超大規(guī)模多線程仿真技術(shù)，芯華章會(huì)將其融入公司的智V驗(yàn)證平臺(tái)，豐富其系統(tǒng)級(jí)驗(yàn)證產(chǎn)品組合。

華大九天收購芯達(dá)科技

 10月18日，華大九天發(fā)布公告稱，擬通過全資子公司深圳九天以1000萬美元現(xiàn)金收購芯達(dá)科技100%股權(quán)，并簽署了相關(guān)收購協(xié)議，投資完成后目標(biāo)公司成為深圳九天的全資子公司，并納入公司合并報(bào)表范圍。

芯達(dá)科技則專注于存儲(chǔ)器/IP特征化提取工具的開發(fā)，該工具是數(shù)字設(shè)計(jì)和晶圓制造領(lǐng)域的關(guān)鍵環(huán)節(jié)工具之一。華大九天將通過收購來“補(bǔ)齊數(shù)字設(shè)計(jì)和晶圓制造EDA工具短板”。

到了10月份，中國臺(tái)灣被動(dòng)元件大廠國巨同樣發(fā)生了兩起并購案，預(yù)計(jì)將于明年上半年完成交割，兩起并購案每年將貢獻(xiàn)130億元新臺(tái)幣營收。

國巨斥資7726萬美元收購賀利氏高端溫度傳感器事業(yè)部

10月11日，國巨和德國賀利氏共同宣布，雙方已達(dá)成最終協(xié)議，國巨將以現(xiàn)金收購賀利氏高端溫度傳感器事業(yè)部，預(yù)計(jì)總交易金額約為7726萬美元。國巨表示，德國賀利氏與法國施耐德的布局將是公司感測事業(yè)重要布局，未來合并后，感測業(yè)務(wù)營收可望超過6億美元，營收比重達(dá)14%，感測將是國巨未來持續(xù)發(fā)展的重點(diǎn)方向之一。

國巨將以7.3億美元收購施耐德電氣傳感器業(yè)務(wù)

10月27日，國巨宣布將以6.86億歐元（約7.3億美元）現(xiàn)金收購法國施耐德電氣高級(jí)工業(yè)傳感器事業(yè)部(Telemecanique Sensors)，預(yù)計(jì)明年上半年完成交割。

Telemecanique Sensors為全球關(guān)鍵機(jī)電與電子傳感器設(shè)計(jì)、開發(fā)及解決方案的專業(yè)供應(yīng)商，去年?duì)I收3.3億美元(約23.79億元人民幣)，產(chǎn)品包含高級(jí)極限開關(guān)、接近傳感器和壓力感測器等，主攻北美洲、歐洲高級(jí)市場。國巨表示，Telemecanique Sensors長期專注在B2B領(lǐng)域，在最先進(jìn)的產(chǎn)品組合上具備優(yōu)勢。通過本次收購，國巨將持續(xù)擴(kuò)充創(chuàng)新的感測器解決方案，進(jìn)一步擴(kuò)展及深化與全球工規(guī)客戶的緊密關(guān)系。

日本基金以1.35億美元收購安森美芯片廠

10月31日消息，由日本開發(fā)****和伊藤忠商事支持的日本基金正在以超過200億日元（約1.35億美元，9.83億人民幣）的價(jià)格收購美國制造商安森美半導(dǎo)體（Onsemi）擁有的一家半導(dǎo)體工廠。

這家位于新潟的工廠將配備最新的生產(chǎn)設(shè)施，并于12月開始代工生產(chǎn)用于電動(dòng)汽車（EV）的半導(dǎo)體。據(jù)悉，新潟工廠原本是安森美在2011年收購的三洋電機(jī)集團(tuán)的主要半導(dǎo)體工廠，該工廠通過了汽車質(zhì)量認(rèn)證，并符合IATF 16949(全球質(zhì)量控制行業(yè)標(biāo)準(zhǔn))的要求。目前，該公司在其新潟工廠生產(chǎn)BCD，BiCMOS，CMOS和半導(dǎo)體分立器件。

紫光集團(tuán)旗下紫光聯(lián)盛已成功收購瑞典Nile集團(tuán)多數(shù)股權(quán)

11月4日，據(jù)紫光集團(tuán)官網(wǎng)發(fā)布消息，紫光集團(tuán)旗下紫光聯(lián)盛已成功收購瑞典Nile集團(tuán)多數(shù)股權(quán)。這可能是這家中國高科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)在今年7月完成公司重整之后的首次公開收購。據(jù)報(bào)道，Nile集團(tuán)是一家專注于為醫(yī)療行業(yè)客戶提供功能性印刷品的公司，提供醫(yī)療設(shè)備、RFID解決方案、印刷電子產(chǎn)品和安全解決方案在內(nèi)的產(chǎn)品服務(wù)組合。

本次收購可能意味著紫光重整后的相關(guān)戰(zhàn)略工作已逐步落實(shí)，并在智慧醫(yī)療領(lǐng)域開始進(jìn)行布局，未來更多業(yè)務(wù)動(dòng)作有望推進(jìn)，其產(chǎn)業(yè)鏈資源整合優(yōu)勢將加速凸顯。

安世半導(dǎo)體收購荷蘭半導(dǎo)體公司Nowi

11月11日，安世半導(dǎo)體宣布收購了2016年成立的荷蘭半導(dǎo)體公司Nowi。據(jù)悉，Nowi的PMIC結(jié)合了超小的PCB封裝、超低的BOM成本，以及出色的平均采集性能。在安世半導(dǎo)體的制造能力及其全球基礎(chǔ)設(shè)施強(qiáng)有力的加持下，Nowi能夠加速這些解決方案的生產(chǎn)過程，快速實(shí)現(xiàn)更大規(guī)模的生產(chǎn)以及運(yùn)輸。

泛林集團(tuán)收購SEMSYSCO 將增強(qiáng)先進(jìn)封裝能力

11月17日，泛林集團(tuán)宣布已從Gruenwald Equity和其他投資者手中收購全球濕法加工半導(dǎo)體設(shè)備供應(yīng)商SEMSYSCO GmbH，這將擴(kuò)大泛林集團(tuán)的封裝產(chǎn)品系列。具體收購金額尚未披露。

據(jù)悉，完成對(duì)SEMSYSCO的收購后，新的產(chǎn)品組合擁有創(chuàng)新的、針對(duì)小芯片間或小芯片和基板間異構(gòu)集成的清洗和電鍍能力，包括支持扇出型面板級(jí)封裝這樣的顛覆性工藝。在這種工藝中，芯片或小芯片是從幾倍于傳統(tǒng)硅晶圓尺寸的大型矩形基板片上切割下來的。這種方法將助力芯片制造商顯著提高良率并減少損耗。

國星光電成功收購風(fēng)華芯電 全面發(fā)力半導(dǎo)體業(yè)務(wù)

12月，國星光電發(fā)布公告稱，風(fēng)華芯電工商變更登記手續(xù)已于近日完成，并取得廣州市市場監(jiān)督管理局頒發(fā)的營業(yè)執(zhí)照，目前公司持有芯電99.87695%股權(quán)。

據(jù)了解，風(fēng)華芯電是一家專門從事半導(dǎo)體分立器件及集成電路研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的國家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)，產(chǎn)品主要應(yīng)用于照明電路類、消費(fèi)電子類、計(jì)算機(jī)類、通訊電信類、工業(yè)自動(dòng)化系統(tǒng)、汽車電子類等領(lǐng)域。

國星光電認(rèn)為，本次股權(quán)收購，可以使公司快速切入化合物半導(dǎo)體封測環(huán)節(jié)，推動(dòng)公司新賽道上的快速發(fā)展，實(shí)現(xiàn)在半導(dǎo)體領(lǐng)域補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈，做強(qiáng)第三代半導(dǎo)體業(yè)務(wù)。

韓國半導(dǎo)體設(shè)備材料廠商收購DDI芯片初創(chuàng)公司D2I

12月7日，韓國半導(dǎo)體廠商圓益（Wonik Group）以107億韓元收購了一家成立僅一年的顯示驅(qū)動(dòng)芯片設(shè)計(jì)公司D2I。圓益集團(tuán)主要專注于芯片和顯示器的材料和制造設(shè)備，包括原子層沉淀工藝設(shè)備（ALD）、半導(dǎo)體及TFT-LCD生產(chǎn)所需核心配件、高純特氣、化學(xué)品等。

據(jù)悉，D2I的創(chuàng)始人Hong Soon-won曾于1998年創(chuàng)立了韓國第一家無晶圓芯片設(shè)計(jì)公司TLI，開發(fā)用于LCD面板的DDI以及時(shí)序控制器。

2022年以來，隨著產(chǎn)業(yè)格局發(fā)展變化，全球半導(dǎo)體大規(guī)模并購頻現(xiàn)，但有人歡喜有人憂。除了上述成功的收購案外，還有幾起折戟的并購案。

首先，英偉達(dá)準(zhǔn)備收購ARM公司一事引發(fā)全球關(guān)注。正因這起收購案因牽涉重大，也引發(fā)了美國、英國和歐盟監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及眾多行業(yè)人士的反對(duì)。最終，2月8日，由于收購毫無進(jìn)展，英偉達(dá)宣布終止660億美元收購ARM的交易計(jì)劃，向軟銀支付高達(dá)12.5億美元的解約費(fèi)。隨后，軟銀開始推動(dòng)ARM的IPO進(jìn)程。

此外，環(huán)球晶收購德國硅晶圓制造商世創(chuàng)也已折戟。2月2日，環(huán)球晶收購世創(chuàng)股權(quán)案，因未能在截止期限前獲得德國政府核準(zhǔn)而告終。對(duì)于未核準(zhǔn)原因，德國經(jīng)濟(jì)部發(fā)言人表示：“這起投資案的審查還牽涉到中國大陸審視反壟斷配套措施，中方直到上周才完成作業(yè)，因此德方不可能趕在時(shí)限內(nèi)完成審查所需的一切程序?！?/span>

業(yè)內(nèi)人士則指出，“德國未能批準(zhǔn)的主要原因在于技術(shù)民族主義的驅(qū)使，因?yàn)榈聡幌氚颜麄€(gè)半導(dǎo)體生態(tài)系統(tǒng)關(guān)鍵部分的控制權(quán)交給亞洲?！?/span>

除此之外，德國政府阻止中資企業(yè)收購兩家當(dāng)?shù)匦酒圃焐獭?1月9日消息，由于對(duì)所謂國家安全和敏感技術(shù)知識(shí)外流的擔(dān)憂，德國政府阻止了中國對(duì)兩家德國半導(dǎo)體生產(chǎn)商的潛在投資。德國政府表示，其已經(jīng)否決了瑞典Silex對(duì)于多特蒙德Elmos公司芯片工廠的收購。而Silex是中國賽微電子集團(tuán)的子公司。此外，德國政府還阻止了（中國公司）對(duì)位于南部巴伐利亞州的ERS Electronic的投資。

各國對(duì)半導(dǎo)體的重視程度與日俱增，更加需要強(qiáng)化本土供應(yīng)鏈，這是否意味著半導(dǎo)體跨國并購會(huì)越來越難？對(duì)此，在集微網(wǎng)的采訪中，業(yè)內(nèi)人士都給出了肯定的答案。業(yè)內(nèi)人士表示，“各國的貿(mào)易產(chǎn)品和半導(dǎo)體自給自足的情緒將使任何跨境并購在短期內(nèi)變得困難?！睒I(yè)內(nèi)人士指出，國家安全、反壟斷、利益相關(guān)方的反對(duì)等各種因素都將影響半導(dǎo)體并購的成功率。

對(duì)于想要進(jìn)行海外并購的中國半導(dǎo)體企業(yè)，業(yè)內(nèi)人士也提出建議，首先要明確并購的目的是什么，為了營收、技術(shù)還是其他？“也許我們并不需要進(jìn)行全面的并購，通過IP授權(quán)或者類似的商業(yè)合作方式，也可以達(dá)到類似的目的?！?/span>

最后，值得一提的是，除了已經(jīng)落地的并購案，年初也有關(guān)于潛在并購的傳聞。今年1月，據(jù)韓媒報(bào)道，預(yù)計(jì)三星近期將宣布大規(guī)模并購交易，英飛凌或恩智浦為收購對(duì)象。

三星電子DX事業(yè)部副會(huì)長Han Jong-hee在“CES 2022”上，就并購(M&A)的可能性表示:“如果能更快地完成并購交易，我們將選擇它們，而不是單打獨(dú)斗。我認(rèn)為很快就會(huì)有好消息。” 

不過此樁并購案，整整一年并無最新的消息。

圖源｜網(wǎng)絡(luò)

來源：集微網(wǎng)