晶圓代工陷入新一輪價(jià)格戰(zhàn)？邏輯工藝受影響較大 下游家電廠下單量復(fù)蘇

隨著半導(dǎo)體行業(yè)景氣度下行，晶圓制造成本亦有所波動(dòng)，尤其是晶圓代工降價(jià)“搶單”的傳聞不絕于耳。

不過(guò)，《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者從國(guó)內(nèi)多家晶圓制造廠商和半導(dǎo)體設(shè)計(jì)公司方面獲悉，邏輯工藝代工受市場(chǎng)需求影響相對(duì)較大；但大部分芯片的價(jià)格和短期供需關(guān)系并不太敏感。隨著供需矛盾緩解，部分代工廠商采用以價(jià)換量的銷售策略保障生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。

值得關(guān)注的是，低迷的消費(fèi)、家電等細(xì)分市場(chǎng)已出現(xiàn)復(fù)蘇。一位晶圓廠內(nèi)部人士向《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者表示，已有家電廠商開始下單，主要是量的復(fù)蘇。

▌邏輯工藝廠商受影響較大

近日，國(guó)內(nèi)晶圓龍頭廠商中芯國(guó)際和華虹半導(dǎo)體先后發(fā)布了2022年第四季度財(cái)報(bào)，整體營(yíng)收環(huán)比已有下滑趨勢(shì)，產(chǎn)能利用率松動(dòng)明顯。

其中，以邏輯工藝為主的中芯國(guó)際受到影響相對(duì)較大。公司2022年第四季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收117.5億元，同比增長(zhǎng)14.6%，環(huán)比下降10.8%；毛利率為33.1%，環(huán)比下降6.15個(gè)百分點(diǎn)；產(chǎn)能利用率為79.5%，環(huán)比下滑13個(gè)百分點(diǎn)，同比下降20個(gè)百分點(diǎn)。

全球領(lǐng)先晶圓制造廠商三星亦在近期業(yè)績(jī)會(huì)上坦言，由于客戶繼續(xù)調(diào)整庫(kù)存，利用率和收益將下降，后續(xù)重點(diǎn)是穩(wěn)定第二代GAA工藝的開發(fā)和確保新的移動(dòng)/HPC訂單。

對(duì)于近階段市場(chǎng)盛傳晶圓代工端受需求減弱降價(jià)的消息，國(guó)內(nèi)相關(guān)下游廠商莫衷一是，但價(jià)格相較高峰期回落已為共識(shí)。

“現(xiàn)在消費(fèi)電子整體情況很差，12寸產(chǎn)能不像以前那么緊張了，有幾家大的消費(fèi)電子芯片企業(yè)甚至最近都不太向晶圓廠下單了?！鄙虾Ｒ患彝顿Y機(jī)構(gòu)人士向《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者提到。

中芯國(guó)際聯(lián)合首席執(zhí)行官趙海軍在2022年第四季度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，從跟客戶溝通情況看，預(yù)計(jì)今年下半年訂單會(huì)有恢復(fù)。但由于近兩年市場(chǎng)新增很多產(chǎn)能，整體價(jià)格不一定會(huì)同期回升至同期位置。

“大家要把產(chǎn)品和技術(shù)做得更有競(jìng)爭(zhēng)力，跟終端客戶捆綁得更牢，不要進(jìn)入低端的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)?！壁w海軍在會(huì)上強(qiáng)調(diào)。

不過(guò)，一名接近中芯國(guó)際人士告訴《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者：“從2022年下半年開始，行業(yè)進(jìn)入調(diào)整周期。市場(chǎng)供應(yīng)緊張趨勢(shì)已經(jīng)緩解，部分下游環(huán)節(jié)出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩、庫(kù)存過(guò)高的情況。供需緊張時(shí)，晶圓制造端定價(jià)能力相對(duì)較高。而行業(yè)景氣度下降時(shí)，晶圓制造廠可以選擇調(diào)整產(chǎn)品線或降低價(jià)格等方式來(lái)保障生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)?！?/p>

“大部分芯片的價(jià)格和短期供需關(guān)系并不太敏感。雖然周期不是很好，也不是說(shuō)一定要降價(jià)。不過(guò)，如果降價(jià)換來(lái)需求，尤其是大客戶訂單，也是一種不錯(cuò)的銷售策略?！鄙鲜鋈耸刻寡?。

相對(duì)而言，特色工藝晶圓制造廠商代工的價(jià)格受當(dāng)前市場(chǎng)影響相對(duì)較小。

“除不同晶圓代工廠的工藝技術(shù)差異外，還存在產(chǎn)品性能與工藝平臺(tái)的匹配、時(shí)間周期、研發(fā)投入等切換成本，客戶并不會(huì)隨意切換。”一家特色工藝晶圓廠商人士向《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者表示，當(dāng)前該公司代工價(jià)格穩(wěn)定。

此外，在消費(fèi)市場(chǎng)需求下滑的背景下，國(guó)產(chǎn)特色工藝代工龍頭華虹半導(dǎo)體通過(guò)產(chǎn)能調(diào)整、新產(chǎn)品新工藝研發(fā)、新客戶導(dǎo)入等措施應(yīng)對(duì)，使得該領(lǐng)域營(yíng)收逆勢(shì)上漲。

▌公司：與供貨商積極協(xié)商，降低不良影響

盡管晶圓制造領(lǐng)域已經(jīng)出現(xiàn)產(chǎn)能和價(jià)格的松動(dòng)，但國(guó)內(nèi)相關(guān)設(shè)計(jì)廠商的表現(xiàn)卻有所不同，且不同的產(chǎn)品領(lǐng)域差異明顯。

國(guó)產(chǎn)車規(guī)存儲(chǔ)芯片龍頭北京君正在投資者調(diào)研中提到，部分晶圓廠價(jià)格已有一定下調(diào)，但價(jià)格傳導(dǎo)周期受應(yīng)用領(lǐng)域、市場(chǎng)情況、供應(yīng)鏈情況等各種因素的影響，不同品類的產(chǎn)品可能也會(huì)有所不同。

“我們已經(jīng)和晶圓廠商簽了一個(gè)長(zhǎng)期的協(xié)議，價(jià)格和產(chǎn)量并不是隨時(shí)隨地都可以調(diào)整。但如果市場(chǎng)不太好，我們也會(huì)和代工廠盡量去談價(jià)格，希望能往下談。”東芯股份相關(guān)人士向《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者表示，不同的產(chǎn)品價(jià)格也不一樣，得分開去談。

中穎電子方面稱，受產(chǎn)能長(zhǎng)協(xié)的影響（約定價(jià)格的產(chǎn)能占一定比例），會(huì)導(dǎo)致成本較高，壓縮公司產(chǎn)品的毛利率，公司會(huì)與供貨商積極協(xié)商,爭(zhēng)取將不良影響降低。

而《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者從芯朋微、峰岹科技等多家公司方面了解獲悉，目前其代工端的價(jià)格并沒變化。

對(duì)于是否調(diào)整長(zhǎng)單協(xié)議的問(wèn)題，格羅方德在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，以某個(gè)客戶的典型模式看，其把一部分產(chǎn)能從其中一個(gè)平臺(tái)轉(zhuǎn)移至另一個(gè)平臺(tái)，或?qū)⒗寐什蛔愕漠a(chǎn)能做轉(zhuǎn)移等方式力爭(zhēng)將合同的經(jīng)濟(jì)價(jià)值始終被實(shí)現(xiàn)。

▌家電廠商開始下單

值得關(guān)注的是，在低迷的消費(fèi)、家電等細(xì)分市場(chǎng)已有所復(fù)蘇。聯(lián)發(fā)科方面稱，隨著中國(guó)政策轉(zhuǎn)向及全球經(jīng)濟(jì)趨于穩(wěn)定，需求可見性將在未來(lái)幾個(gè)月逐漸改善，公司業(yè)務(wù)將在2023年Q2開始恢復(fù)。

芯朋微方面向《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者表示，2022年四季度以來(lái)家電“去庫(kù)存”漸進(jìn)尾聲，公司相關(guān)銷售額提升明顯。當(dāng)前，除了標(biāo)準(zhǔn)電源領(lǐng)域外，家電和工控功率類芯片需求量均已回升，且價(jià)格并未有波動(dòng)。

“已有家電廠商開始下單，主要是量的復(fù)蘇。一方面，6、7月份原本就是家電的旺季，另一方面房地產(chǎn)行業(yè)的復(fù)蘇也帶動(dòng)了家電行業(yè)的需求?！鄙鲜鼍A廠人士向《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者提到。

不過(guò)，多家國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)計(jì)公司相關(guān)人士坦言，雖然部分細(xì)分領(lǐng)域已有復(fù)蘇，但整體復(fù)蘇情況仍需要觀察。“現(xiàn)在并沒有爆發(fā)的那種感覺，大家情況都差不多?！?/p>