中國半導(dǎo)體巨頭，冰火兩重天

2022年，受地緣政治沖突、通脹等多種因素的影響，全球經(jīng)濟(jì)增長進(jìn)一步放緩。全球半導(dǎo)體行業(yè)經(jīng)歷了2021年高速增長后，2022年增速開始回落，且結(jié)構(gòu)性分化較為明顯：一方面，與普通消費電子相關(guān)的產(chǎn)品需求較為疲軟，另一方面與汽車、新能源等相關(guān)的產(chǎn)品需求較為旺盛。而且中國的半導(dǎo)體廠商尤其是芯片設(shè)計企業(yè)在消費類電子的企業(yè)較多，因此受到的波及也較大。

最近，不少國產(chǎn)上市半導(dǎo)體企業(yè)陸續(xù)發(fā)布了2022年的營收財報。總體來看，有人歡喜有人憂，上游的半導(dǎo)體設(shè)備、材料、代工廠基本都是營收和利潤雙雙增長的情況，而主要產(chǎn)品是消費電子的芯片供應(yīng)商，業(yè)績則不好看。值得一提的是，功率半導(dǎo)體領(lǐng)域這邊風(fēng)景猶好。本文主要列舉了國內(nèi)各半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上巨頭廠商的營收情況，窺一斑而知全豹，希望能以此供大家系統(tǒng)的了解2022年整個國產(chǎn)半導(dǎo)體發(fā)展的情況。

晶圓代工廠2022年創(chuàng)新高

最近幾年，大陸的芯片產(chǎn)品品類不斷延展，成為推動晶圓代工產(chǎn)業(yè)規(guī)模與工藝技術(shù)進(jìn)一步發(fā)展的重要驅(qū)動力，2022年兩大晶圓代工廠中芯國際和華虹半導(dǎo)體也受益于此，獲得了不錯的發(fā)展。不過就目前而言，本土集成電路產(chǎn)業(yè)規(guī)模依然無法滿足市場實際需求，產(chǎn)業(yè)的工藝技術(shù)能力相比全球領(lǐng)先企業(yè)依然存在差距。

雖然2022年晶圓代工市場獲得了增長，但隨著消費電子市場景氣度下降，今年代工業(yè)仍然面臨較大的挑戰(zhàn)。代工業(yè)也逐漸迎來寒風(fēng)，晶圓廠也開始將目光瞄向汽車和新能源等領(lǐng)域。

中芯國際營收、凈利潤均創(chuàng)新高

根據(jù)全球各純晶圓代工企業(yè)最新公布的2022年銷售額情況排名，中芯國際位居全球第四位，在中國大陸企業(yè)中排名第一。

2022年中芯國際全年營收為495億元，同比增長39%，毛利率增長到38%，歸屬于上市公司股東的凈利潤超過120億元，均創(chuàng)歷史新高，實現(xiàn)年度最優(yōu)業(yè)績。實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入人民幣488.8億元，同比增加39.3%。其中，晶圓代工業(yè)務(wù)營收為人民幣452.9億元，同比增長41.0%。

營業(yè)收入變動原因說明：主要是由于本年銷售晶圓的數(shù)量增加和平均售價上升所致。銷售晶圓的數(shù)量由上年 674.7萬片約當(dāng) 8英寸晶圓增加 5.2%至本年709.8萬片約當(dāng) 8 英寸晶圓。平均售價（銷售晶圓收入除以總銷售晶圓數(shù)量）由上年4,763元上升至本年6,381元，平均售價上升與價格上漲以及產(chǎn)品組合變化相關(guān)。

2022年底，中芯國際的晶圓片庫存量高達(dá)516724片，比上年增長395%。中芯國際表明，庫存量比上年增長的原因主要是生產(chǎn)備貨。

展望2023年，智能手機(jī)和消費電子行業(yè)回暖需要時間，工業(yè)領(lǐng)域相對穩(wěn)健，汽車電子行業(yè)增量需求僅可以部分抵消手機(jī)和消費電子疲弱的負(fù)面影響。上半年，行業(yè)周期尚在底部，外部不確定因素帶來的影響依然復(fù)雜。雖然下半年可見度仍然不高，但公司已感受到客戶信心的些許回升，新產(chǎn)品流片的儲備相對飽滿?；谕獠凯h(huán)境相對穩(wěn)定的前提下，按照國際財務(wù)報告準(zhǔn)則，公司預(yù)計 2023 全年：營收同比降幅為低十位數(shù)，毛利率在 20%左右；折舊同比增長超兩成，資本開支與上一年相比大致持平；到年底月產(chǎn)能增量與上一年相近。

華虹半導(dǎo)體凈利潤大漲76%

2022財年華虹半導(dǎo)體銷售收入達(dá)到創(chuàng)歷史新高的24.755億美元，較上年度增長51.8%。公司的毛利率也從去年的27.7%提到到34.1%，同比上升6.4個百分點，這主要由于平均銷售價格上漲以及產(chǎn)品組合優(yōu)化，部分被折舊費用增加所抵銷達(dá)成的。統(tǒng)計凈利潤方面，如財報所示，華虹半導(dǎo)體在2022財年錄得了4.066億美元，較2021年上升了76.0%。

在產(chǎn)能方面，截至2022年底，華虹半導(dǎo)體擁有三座8英寸晶圓廠和一座12英寸晶圓廠，近三年折合8英寸年產(chǎn)能分別為248.52萬片、326.04萬片、386.27萬片，年均復(fù)合增長率為24.67%。

華虹半導(dǎo)體2022年財報數(shù)據(jù)一覽

從地區(qū)分布來看，中國是公司的最大營收來源。在2022年貢獻(xiàn)了公司73.2%的營收，同比增加了50.3%。北美地區(qū)客戶雖然只貢獻(xiàn)了華虹半導(dǎo)體12%的營收，但在去年這個地區(qū)的營收貢獻(xiàn)同比增長了86.9%。這是在所有地區(qū)客戶中增長最快的。

按終端市場劃分，消費電子是公司產(chǎn)品發(fā)力的主要市場，營收貢獻(xiàn)高達(dá)64.6%，其同比增長也高達(dá)73.9%。工業(yè)和汽車電子則是公司第二大終端市場，貢獻(xiàn)22.2%營收，同比增長74.1%，是公司2022年所有市場中表現(xiàn)最好的一個領(lǐng)域。

按照華虹公司的財報所說，展望2023年，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍面臨諸多不確定因素。全球經(jīng)濟(jì)增長放緩，傳統(tǒng)消費類需求下滑或成為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)新年度面臨的共同挑戰(zhàn)。在面對外需下降，內(nèi)需加速轉(zhuǎn)型升級的國內(nèi)環(huán)境下，華虹半導(dǎo)體積極布局新興市場如電動汽車、新能源等領(lǐng)域，加速匹配新的市場需求，順應(yīng)市場保持業(yè)務(wù)的持續(xù)健康發(fā)展。

封測廠商2023難熬？

在全球委外封測廠商中，長電科技、通富微電、華天科技是大陸位于前十的OSAT廠商。2022年，除了長電在營收和利潤上均實現(xiàn)增長以外，通富微電和華天科技的利潤均下滑嚴(yán)重。而且，目前整個封測業(yè)，庫存仍處于高位狀態(tài)，據(jù)業(yè)內(nèi)從業(yè)人士透露，封測需求已經(jīng)跌到“冰窖”。看向封測廠商的庫存：2022年底，長電科技的先進(jìn)封裝庫存量為17億只，比去年同比增長67%；傳統(tǒng)封裝庫存為13億只，同比減少43%。通富微電的庫存量為13.5億快，同比增長45.79%，增長的主要原因是生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化等原因?qū)е缕谀齑嫔唐窋?shù)量增加。華天科技的集成電路庫存量為16萬只多，比去年同期減少4.29%。

2022年各家具體財報如下：

長電科技

2022年長電科技全年實現(xiàn)營業(yè)收入337.6 億元，同比增長10.7%；歸屬于上市公司股東的凈利潤32.3億元，同比增長 9.2%。公司2022年度營業(yè)收入按市場應(yīng)用領(lǐng)域劃分情況：通訊電子占比39.3%、消費電子占比29.3%、運算電子占比 17.4%、工業(yè)及醫(yī)療電子占比 9.6%、汽車電子占比 4.4%，與去年同期相比消費電子下降 4.5 個百分點，運算電子增長 4.2 個百分點，汽車電子增長 1.8 個百分點。在測試領(lǐng)域，公司引入 5G 射頻，車載芯片，高性能計算芯片等更多的測試業(yè)務(wù)，相關(guān)收入同比增長達(dá)到 25%。

2023年，長電科技計劃將主要投資的重點放在汽車電子專業(yè)封測基地，2.5D Chiplet，新一代功率器件封裝產(chǎn)能規(guī)劃等未來發(fā)展項目，以及現(xiàn)有工廠面向高性能封裝技術(shù)，工廠自動化等產(chǎn)能升級的方向上，減少現(xiàn)有工廠常規(guī)產(chǎn)品的技術(shù)和產(chǎn)能更新的規(guī)模。Chiplet 小芯片解決方案的多樣化研發(fā)、PLP 面板級封裝實用技術(shù)研發(fā)、碳化硅，氮化鎵等新一代功率器件模組的研發(fā)將是 2023 年的重點推進(jìn)方向。

長電科技2022年財報

通富微電

2022年，通富微電實現(xiàn)營業(yè)收入214.29 億元，同比增長35.52%；實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤 5.02 億元，同比下降 47.53%。在全球前十大封測企業(yè)中，公司營收增速連續(xù)3年保持第一。

在對未來的看法中，通富微電財報中指出：短期來看，公司2023年生產(chǎn)經(jīng)營“挑戰(zhàn)與機(jī)遇”并存，挑戰(zhàn)是公司可能會面臨行業(yè)觸底過程中的陣痛，機(jī)遇是行業(yè)新技術(shù)（Chiplet 等先進(jìn)封裝新技術(shù)）、新應(yīng)用（ChatGPT 等人工智能新應(yīng)用）帶來的廣闊發(fā)展空間。從技術(shù)角度看，先進(jìn)封裝延續(xù)摩爾定律，Chiplet方興未艾。從市場需求看，下游新興應(yīng)用如高性能計算和汽車電子的蓬勃發(fā)展，為封裝領(lǐng)域注入長期成長動力。

通富微電2022年財報一覽

華天科技

2022年，華天科技完成營業(yè)收入119.06 億元，同比下降1.58%，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤7.54億元，同比下降 46.74%。2022年共完成集成電路封裝量 419.19億只，同比下降 15.57%，晶圓級集成電路封裝量138.95萬片，同比下降 3.18%。

2023年華天科技也將推進(jìn) 2.5D Interposer（RDL+Micro Bump）項目的研發(fā)，布局 UHDFO、FOPLP 封裝技術(shù)，加大在 FCBGA、汽車電子等封裝領(lǐng)域的技術(shù)拓展，提升公司在先進(jìn)封裝領(lǐng)域的競爭力。

華天科技2022年財報一覽

半導(dǎo)體材料廠商

半導(dǎo)體材料分為多種，包括硅片、電子特種氣體、光刻膠、靶材、CMP拋光材料、基板等等。在半導(dǎo)體材料技術(shù)領(lǐng)域，目前日本占據(jù)主導(dǎo)地位，中國半導(dǎo)體材料自給率僅為10-15%（SEMI的統(tǒng)計數(shù)據(jù)），高端產(chǎn)品仍與國際競爭對手存在較大差距，“卡脖子”問題較為嚴(yán)峻。在國際貿(mào)易環(huán)境不確定性增強(qiáng)的背景下，半導(dǎo)體材料國產(chǎn)替代的戰(zhàn)略需求緊迫。

滬硅產(chǎn)業(yè)

半導(dǎo)體硅片行業(yè)是寡頭壟斷的行業(yè)，長期以來均被全球前五大硅片廠商壟斷，包括日本的信

越化學(xué)和SUMCO、中國臺灣環(huán)球晶圓、德國Siltronic 和韓國SK Siltron，上述五家企業(yè)合計占據(jù)近90%市場份額。滬硅產(chǎn)業(yè)為國內(nèi)規(guī)模最大、技術(shù)最全面、國際化程度最高的半導(dǎo)體硅片企業(yè)之一。目前產(chǎn)品類型涵蓋 300mm 拋光片及外延片、200mm 及以下拋光片及外延片、SOI 硅片、壓電薄膜襯底材料等，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于存儲芯片、圖像處理芯片、通用處理器芯片、功率器件、傳感器、射頻芯片、模擬芯片、分立器件等領(lǐng)域。

2022年滬硅產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入為 36億元，較上年同期增長45.95%；歸屬于上市公司股東凈利潤為3.2億元，較上年同期增長122.45%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為 11,524.88 萬元，較上年同期的-13,163.78 萬元實現(xiàn)扭虧為盈。營業(yè)收入的增長，主要系公司下游半導(dǎo)體產(chǎn)品需求旺盛，且公司產(chǎn)能進(jìn)一步釋放，特別是公司 300mm 半導(dǎo)體硅片產(chǎn)品的銷量增長顯著所致。

滬硅產(chǎn)業(yè)2022年營收數(shù)據(jù)一覽

江豐電子

江豐電子是高純?yōu)R射靶材國產(chǎn)領(lǐng)軍者，主要產(chǎn)品包括鋁靶、鈦靶、鉭靶、鎢鈦靶等，產(chǎn)品應(yīng)用于半導(dǎo)體(主要為超大規(guī)模集成電路領(lǐng)域)、平板顯示、太陽能等領(lǐng)域。公司的各種材料靶材在28-7nm技術(shù)節(jié)點的全面量產(chǎn)，部分靶材產(chǎn)品在5nm技術(shù)節(jié)點已經(jīng)量產(chǎn)。

2022年江豐電子實現(xiàn)營業(yè)收入23.24億元，同比增長45.80%；歸屬于上市公司股東的凈利潤2.65億元，同比增長148.72%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤2.18億元，同比增長186.50%。

半導(dǎo)體設(shè)備

北方華創(chuàng)

北方華創(chuàng)的設(shè)備布局涵蓋刻蝕、沉積、清洗、檢測等環(huán)節(jié)，下游覆蓋邏輯、存儲、功率、第三代半導(dǎo)體、光伏、面板等多領(lǐng)域，公司不斷擴(kuò)大產(chǎn)品線，是國內(nèi)首屈一指的平臺型半導(dǎo)體設(shè)備供應(yīng)商。

據(jù)北方華創(chuàng)發(fā)布的2022年度業(yè)績預(yù)告顯示，預(yù)計2022年度營收區(qū)間為135-156億元，同比增長39.41%-61.10%；凈利潤21億元-26億元，同比增長94.91%-141.32%。對于取得高速增長的原因是：公司積極采取多項措施，克服了疫情及供應(yīng)鏈等不利因素的影響，保障了生產(chǎn)經(jīng)營的正常運行，實現(xiàn)客戶訂單有序交付，全年電子工藝裝備和電子元器件業(yè)務(wù)經(jīng)營業(yè)績均實現(xiàn)了持續(xù)增長。

北方華創(chuàng)2022年業(yè)績預(yù)告

中微公司

中微公司主打產(chǎn)品是等離子體刻蝕設(shè)備，是十大類關(guān)鍵設(shè)備市場最大的一類，占半導(dǎo)體前道設(shè)備總市場約22%。中微公司的刻蝕設(shè)備已應(yīng)用于全球先進(jìn)的 7 納米和 5 納米集成電路加工制造生產(chǎn)線。

2022年中微公司營業(yè)收入為 47.40 億元，同比增加約52.50%。2022年扣非后歸母凈利潤為9.19億元，同比增加約183.44%。公司2022年營業(yè)收入47.40億元，較2021年增加16.32億元，同比增加約 52.50%；公司2022年毛利21.68億元，較2021年增加8.20 億元，同比增加約60.88%。

中微公司業(yè)績增長的主要原因是：公司的等離子體刻蝕設(shè)備在國內(nèi)外持續(xù)獲得更多客戶的認(rèn)可，市場占有率不斷提高，在國際最先進(jìn)的5納米芯片生產(chǎn)線及下一代更先進(jìn)的生產(chǎn)線上均實現(xiàn)了多次批量銷售。公司的另一類主打產(chǎn)品 MOCVD 設(shè)備在新一代Mini-LED 產(chǎn)業(yè)化中，在藍(lán)綠光 LED 生產(chǎn)線上取得了絕對領(lǐng)先的地位。另外，公司的各種新產(chǎn)品開發(fā)，比如用于更先進(jìn)微觀器件制程的薄膜設(shè)備和刻蝕設(shè)備，也取得了可喜的進(jìn)展。

中微公司2022年營收數(shù)據(jù)一覽

消費電子市場萎靡，這些廠商利潤大跌

CIS巨頭韋爾股份：利潤大跌77.88%

韋爾股份的半導(dǎo)體產(chǎn)品設(shè)計業(yè)務(wù)主要由圖像傳感器解決方案、觸控與顯示解決方案和模擬解決方案三大業(yè)務(wù)體系構(gòu)成。韋爾股份是全球前三大 CMOS 圖像傳感器供應(yīng)商之一。

2022年公司實現(xiàn)營業(yè)總收入200.78 億元，較 2021 年減少 16.70%。歸屬于上市公司股東的凈利潤下跌77.88%，歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤下跌高達(dá)97.61%。其中半導(dǎo)體設(shè)計業(yè)務(wù)收入實現(xiàn)164.07億元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例為 82.15%，較上年減少19.49%；公司半導(dǎo)體分銷業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入35.65億元，占公司主營業(yè)務(wù)收入的 17.85%，較上年減少2.60%。

由于受到宏觀經(jīng)濟(jì)形勢帶來的巨大壓力，以智能手機(jī)、計算機(jī)為代表的消費電子領(lǐng)域市場規(guī)模受到了較強(qiáng)的沖擊。根據(jù)中國信通院數(shù)據(jù)，2022年全年，上市新機(jī)型累計423款，同比下降了12.4%。上述因素給公司各業(yè)務(wù)帶來了較大的干擾，特別是公司圖像傳感器業(yè)務(wù)來源于智能手機(jī)市場的收入從 2021 年 97.08 億元下滑至 53.97 億元，減少 44.40%。主要應(yīng)用在智能手機(jī)市場的公司觸控與顯示解決方案業(yè)務(wù)收入從 2021 年 19.63 億元下滑至 14.71 億元，減少 25.08%。Canalys 數(shù)據(jù)顯示，2022 年全年電腦市場出貨量為 4,850 萬臺，較2021年下降約15%，由于市場需求的大幅下降，公司圖像傳感器業(yè)務(wù)來源于筆記本電腦市場的收入從2021年9.41億元下滑至6.73億元，減少28.49%。

不過汽車領(lǐng)域特別是新能源汽車領(lǐng)域，表現(xiàn)出了需求增速加快的明顯特征。2022 年公司圖像傳感器業(yè)務(wù)來源于汽車市場的收入從2021年23.21億元提升至36.33 億元，增加56.55%。

韋爾股份的CMOS圖像傳感器的庫存量高達(dá)14.4億顆，比去年增長了37%。觸控與顯示產(chǎn)品的庫存量為7243萬顆，增長145%。除此之外，TVS的庫存量也很高，為27億多顆。

北京君正：凈利潤下滑14.79%

北京君正發(fā)展始于自主研發(fā)的CPU技術(shù)，2020年，北京君正完成對北京矽成（ISSI）及其下屬子品牌Lumissil的收購，并擁有其100%股份。并購后北京君正從過去專注CPU技術(shù)拓展至MCU、智能視頻芯片、存儲芯片、模擬互聯(lián)芯片的一體化發(fā)展模式，成為了一體平臺芯片IC設(shè)計企業(yè)，公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于汽車、工業(yè)、醫(yī)療、通訊及部分消費類市場。

2022年北京君正全年實現(xiàn)總營收54.12億元，同比+2.61%。實現(xiàn)歸母凈利潤7.89億元，同比下滑14.79%。其中，Q4實現(xiàn)營收11.93億元，同比下降19.46%。主要系22年消費電子需求持續(xù)疲弱，智能視頻芯片、微處理器芯片業(yè)績承壓。

具體各產(chǎn)品來看：1）微處理器芯片主要面向IoT市場的各類智能硬件產(chǎn)品，2022年實現(xiàn)營收約1.27億元，同比下滑35.96%。2）IPC芯片受安防市場景氣下行以及市場競爭激烈影響，疊加產(chǎn)業(yè)鏈去庫存壓力較大，2022年營收約6.43億元，同比下降34.32%。3）存儲芯片產(chǎn)品線，DRAM和Flash均實現(xiàn)同比增長（同比+12.8%），2022年實現(xiàn)營收將近40.55億元，其中汽車、工業(yè)等市場保持了良好的需求。4）模擬互聯(lián)芯片，2022年實現(xiàn)收入4.79億元，在各個產(chǎn)品線中成長表現(xiàn)最優(yōu)，同比實現(xiàn)增長16.01%，主要系公司在車規(guī)HBLED芯片等方面已逐漸成為市場主要供應(yīng)商。

指紋識別龍頭匯頂科技：營收同比減少35%~45%，凈利潤減少6~9億元

匯頂科技主要面向智能終端、物聯(lián)網(wǎng)及汽車電子領(lǐng)域提供領(lǐng)先的半導(dǎo)體軟硬件解決方案。目前公司擁有傳感產(chǎn)品、觸控產(chǎn)品、連接產(chǎn)品、音頻產(chǎn)品、安全產(chǎn)品五大品類。

據(jù)匯頂科技2022年的業(yè)績預(yù)告中披露，預(yù)計2022年年度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤較少9億-6億元，與上年同期（法定披露數(shù)據(jù)）相比，將出現(xiàn)虧損。主要原因是公司產(chǎn)品大部分依賴于智能手機(jī)市場，受國際形勢、宏觀經(jīng)濟(jì)及持續(xù)的疫情影響，市場及客戶需求下降較大；同時公司主要產(chǎn)品競爭加劇，銷售價格承壓，導(dǎo)致公司2022年營業(yè)收入同比減少 35%到45%。

而且因受消費電子市場及客戶需求下滑的影響，以智能手機(jī)為代表的消費電子市場競爭更為激烈，公司對部分庫齡較長且消耗緩慢的存貨計提存貨跌價準(zhǔn)備4億元到5億元。

射頻巨頭卓勝微：凈利潤下降49.61%

卓勝微主要專注于射頻集成電路領(lǐng)域的研究、開發(fā)、生產(chǎn)與銷售，主要向市場提供射頻開關(guān)、射頻低噪聲放大器、射頻濾波器、射頻功率放大器等射頻前端分立器件及各類模組產(chǎn)品解決方案，同時公司還對外提供低功耗藍(lán)牙微控制器芯片。

2022年公司實現(xiàn)營業(yè)總收入 36.79億元，較上年同期下降20.59%；歸屬于上市公司股東的凈利潤 107,578.38 萬元，較上年同期下降49.61%。卓勝微的業(yè)績也是受公司主要下游應(yīng)用的手機(jī)行業(yè)市場需求疲軟影響。

功率半導(dǎo)體這邊風(fēng)景猶好

功率半導(dǎo)體是電子裝置中電能轉(zhuǎn)換與電路控制的核心，主要用于改變電子裝置中電壓和頻率、直流交流轉(zhuǎn)換等。功率半導(dǎo)體的市場規(guī)模在全球半導(dǎo)體行業(yè)的占比在8%-10%之間，結(jié)構(gòu)占比保持穩(wěn)定。功率半導(dǎo)體是電力電子裝置的必備，行業(yè)周期性波動較弱。近年來，功率半導(dǎo)體的應(yīng)用領(lǐng)域已從工業(yè)控制和消費電子拓展至新能源、軌道交通、智能電網(wǎng)等諸多市場，行業(yè)市場規(guī)模呈現(xiàn)穩(wěn)健增長態(tài)勢。

中國是全球最大的功率半導(dǎo)體消費國，占據(jù)全球功率半導(dǎo)體超過30%的需求，且中國的功率半導(dǎo)體的市場規(guī)模在全球的占比仍在逐步增加。預(yù)計至 2024 年中國功率半導(dǎo)體市場規(guī)模有望達(dá)到 206 億美元。所以2022年，功率半導(dǎo)體的市場普遍較好，SiC作為熱門汽車零部件自是不比多說，IGBT市場的發(fā)展也呈現(xiàn)一片大好，甚至處于缺貨的狀態(tài)。

功率半導(dǎo)體IDM龍頭華潤微

華潤微是功率半導(dǎo)體IDM龍頭，公司主營業(yè)務(wù)可分為產(chǎn)品與方案、制造與服務(wù)兩大業(yè)務(wù)板塊。其中公司產(chǎn)品聚焦于包括以MOSFET、IGBT為代表的功率半導(dǎo)體產(chǎn)品，以光電傳感器、煙報傳感器、MEMS傳感器為主的傳感器產(chǎn)品，和以MCU為代表的智能控制產(chǎn)品等。公司制造與服務(wù)業(yè)務(wù)主要提供半導(dǎo)體開放式晶圓制造、封裝測試等服務(wù)。此外，公司還提供掩模制造服務(wù)。

根據(jù)Omdia和中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會（CSIA）的統(tǒng)計，以 2021 年度銷售額計，華潤微在中國功率器件企業(yè)排名第二、中國半導(dǎo)體制造企業(yè)排名第三、中國封裝測試企業(yè)排名第五、中國 MOSFET規(guī)模排名第一、中國MEMS規(guī)模排名第三、中國掩模制造企業(yè)排名第一。

2022年度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入100億元，較上年同期增長8.77%；營業(yè)利潤25億元，較上年同期增長6.78%；利潤總額 26億元，較上年同期增長12.75%；歸屬于母公司所有者的凈利潤261,967.05萬元，較上年同期增長15.51%。據(jù)華潤微的財報透露，營業(yè)收入增長的主要原因是，公司接受的訂單飽滿，整體產(chǎn)能利用率高，公司各事業(yè)群營業(yè)收入均有所增長。

在2022年營收業(yè)務(wù)分類中，一方面，產(chǎn)品與方案實現(xiàn)銷售收入25.14 億元，同比增長 22.97%，公司的產(chǎn)品與方案業(yè)務(wù)板塊收入占比達(dá) 49%。功率器件事業(yè)群銷售收入同比增長23.4%；集成電路事業(yè)群銷售收入同比增長23%。另一方面，制造與服務(wù)業(yè)務(wù)板塊實現(xiàn)銷售收入25.66億元，同比增長7.66%。

華潤微2022年財報數(shù)據(jù)一覽

士蘭微

2022年，士蘭微營業(yè)總收入為82.8億元，較2021年同期增長15.12%；公司營業(yè)利潤為11.9億元，比2021年同期減少 31.19%；公司利潤總額為119,229萬元，比2021年同期減少 31.10%；公司歸屬于母公司股東的凈利潤為 105,242 萬元，比 2021 年同期減少 30.66%。

士蘭微2022年營收數(shù)據(jù)一覽

2022年，公司分立器件產(chǎn)品的營業(yè)收入為44.67億元，較上年同期增長 17.13%。分立器件產(chǎn)品中，MOSFET、IGBT 大功率模塊（PIM）、肖特基管、穩(wěn)壓管、開關(guān)管、TVS 管等產(chǎn)品的增長較快。

在未來的發(fā)展戰(zhàn)略方面，士蘭微在財報中提到，持續(xù)提升綜合能力，發(fā)揮 IDM 模式的優(yōu)勢，聚焦高端客戶和高門檻市場；重點瞄準(zhǔn)當(dāng)前汽車和新能源產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的契機(jī)，抓住國內(nèi)高門檻行業(yè)和客戶積極導(dǎo)入國產(chǎn)芯片的時間窗口，利用我們有多條不同尺寸硅芯片產(chǎn)線和化合物產(chǎn)線的特點拓展工藝技術(shù)與產(chǎn)品平臺。

揚杰科技

功率半導(dǎo)體廠商揚杰科技采用垂直整合（IDM）一體化、Fabless 并行的經(jīng)營模式，集半導(dǎo)體單晶硅片制造、功率半導(dǎo)體芯片設(shè)計制造、器件設(shè)計封裝測試、終端銷售與服務(wù)等縱向產(chǎn)業(yè)鏈為一體。

2022年揚杰科技實現(xiàn)營業(yè)收入54億元，較上年同期增長23.22%，歸屬于上市公司股東的凈利潤10.6億元，較上年同期增長38.17%。主要原因是：1）公司持續(xù)加大新產(chǎn)品研發(fā)投入，不斷開發(fā)出具有市場競爭力的高附加值產(chǎn)品，新產(chǎn)品的業(yè)績表現(xiàn)突出。IGBT、MOSFET、小信號等產(chǎn)品線均實現(xiàn)了大幅增長，SiC 產(chǎn)品線研發(fā)取得重大突破。2）公司大力布局清潔能源和汽車電子市場，汽車電子方面，陸續(xù)獲得多家海內(nèi)外著名汽車零部件企業(yè)認(rèn)可，并在全系列產(chǎn)品上逐步開始批量交付；清潔能源方面，在進(jìn)一步鞏固和擴(kuò)大傳統(tǒng)光伏應(yīng)用領(lǐng)域優(yōu)勢，與多家行業(yè) TOP 客戶建立戰(zhàn)略合作的同時，進(jìn)一步拓展光伏逆變、儲能等新領(lǐng)域，研發(fā)投入和產(chǎn)能布局得到大幅增加，推動 2022 年銷售收入實現(xiàn)高速增長。3）公司持續(xù)踐行國際化戰(zhàn)略布局，形成國內(nèi)與國際雙循環(huán)和雙輪驅(qū)動的格局。

揚杰科技2022年營收數(shù)據(jù)一覽

IGBT功率半導(dǎo)體巨頭斯達(dá)半導(dǎo)

斯達(dá)半導(dǎo)主營業(yè)務(wù)是以IGBT為主的功率半導(dǎo)體芯片和模塊的設(shè)計研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。IGBT作為能源變化和傳輸?shù)暮诵钠骷?，受益于新能源、新能源汽車等領(lǐng)域拉動，IGBT需求保持快速增長。在庫存方面，截止2022年底，斯達(dá)半導(dǎo)的IGBT模塊的庫存量為39萬只。2022年，IGBT 模塊的銷售收入占公司主營業(yè)務(wù)收入的 82.92%，是公司的主要產(chǎn)品。

2022年公司實現(xiàn)營業(yè)收入27億元，較2021年同期增長58.53%，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤8億元，較2021年同期增長 105.24%。同時，公司主營業(yè)務(wù)收入在各細(xì)分行業(yè)均實現(xiàn)穩(wěn)步增長：（1）公司工業(yè)控制和電源行業(yè)的營業(yè)收入為 11億元，較去年同期增長 3.93%。（2）公司新能源行業(yè)營業(yè)收入為 14.56億元，較去年同期增長154.81%。（3）公司變頻白色家電及其他行業(yè)的營業(yè)收入為1.19億元，較去年同期增長99.19%。

斯達(dá)半導(dǎo)2022年財報一覽

寫在最后

由于庫存過剩和終端市場需求疲軟，半導(dǎo)體公司普遍對2023年初的前景看淡。與大多數(shù)其他半導(dǎo)體市場形成鮮明對比的是，汽車半導(dǎo)體庫存普遍低于預(yù)期水平，汽車半導(dǎo)體市場在2023年以及本十年末將呈現(xiàn)健康的增長。目前來看，國內(nèi)的芯片龍頭企業(yè)已經(jīng)紛紛開向汽車等高速增長行業(yè)布局。