半導體設備，唯一的亮點？

2023年上半年，全球半導體處于下行周期，整個半導體行業(yè)的業(yè)績都比較慘淡。半導體巨頭英特爾、三星、臺積電一季度的營收都不容樂觀。半導體設備可能算是整個半導體市場多產(chǎn)業(yè)鏈中唯一一抹亮麗的風景線，一季度基本國內外的設備廠商業(yè)績均實現(xiàn)了不同程度的增長。不過對于半導體設備供應商而言，短期內仍然面臨宏觀經(jīng)濟放緩這一不利因素，國際半導體設備供應商還有出口禁令的不利影響。那么，半導體設備廠商們是如何看待未來形勢的？

國際半導體設備巨頭營收情況如何？

ASML第一季度的業(yè)績超出了預期，因為對其產(chǎn)品的需求超過了產(chǎn)能。2023 年第一季度的凈銷售額為 67億歐元，凈收入為20億歐元，高于 2022 年最后一個季度的 64.3億歐元和去年同季度的35億歐元。本季度的凈預訂額為38億歐元，其中16億歐元與用于最先進硅工藝節(jié)點的極紫外光刻 (EUV) 機器有關。ASML表示，預計當前第二季度的凈銷售額將介于65億歐元至70億歐元之間。

Lam Research主要生產(chǎn)半導體沉積、蝕刻和清潔等設備。Lam在截至2023年3月26日的季度取得了穩(wěn)健的業(yè)績，包括創(chuàng)紀錄的代工相關收入，其內存安裝基數(shù)與上一個下降周期相比增長了近 40%。該季度收入為38.7億美元，相比于上一季度環(huán)比下降26.7%。毛利率為16.06 億美元，占收入的 41.5%，營業(yè)費用為6.63 億美元，營業(yè)收入占收入的 24.4%，凈收入為 8.14億美元。

Lam Research截至2023年3月26日的季度業(yè)績情況

本季度收入下降的部分原因是其內存客戶降低了晶圓廠利用率，減緩了技術轉換，并減少了對產(chǎn)能增加的投資以限制位輸出并使他們自己的庫存正?；?。從地區(qū)來看，來自中國和韓國的收入均占22%，臺灣18%，美國16%，日本10%，歐洲8%。由于需求下降，Lam Research關閉了其在美國俄勒岡州的兩個站點，據(jù)《硅谷商業(yè)雜志》報道稱，Lam通常每年關閉兩周，但本月增加了第三周。

KLA Corp截至3月31日的第三季度收入增長6.3%至24.3億美元，超過預期的23.8億美元。來自代工廠的收入占比86%，存儲領域的收入占據(jù)14%。而根據(jù)Refinitiv的數(shù)據(jù)，KLA預測本季度收入在21.3億美元至23.8億美元之間，而分析師的估計為21.7億美元。這得益于芯片制造商計劃擴大生產(chǎn)并在歐洲和美國建立新工廠。KLA制造用于檢查制造半導體的硅晶圓盤是否存在缺陷的工具。

KLA Corp截至3月31日的第三季度業(yè)績情況

ASM International NV（ASM）第一季度也取得了良好的業(yè)績，收入增長40%，達到7.1億歐元。ASM總裁兼首席執(zhí)行官 Benjamin Loh 表示?！坝捎谝恍┫到y(tǒng)應客戶要求在第一季度而不是第二季度交付，并且在第四季度末大量訂單積壓的支持下，收入超過了之前660-7 億歐元的指導。由于異常強勁的產(chǎn)品組合，毛利率增至 51%。第一季度訂單為6.47億歐元，仍處于健康水平，但按固定匯率計算同比下降 6%，反映出本季度末市場狀況趨于疲軟。我們預計第二季度營收將達到6.5億至6.9億歐元。但繼上半年的預期增長之后，下半年的銷售額將比上半年下降10%或更多。

ASM International NV 2023年1季度的業(yè)績數(shù)據(jù)

另一家荷蘭半導體設備公司BE Semiconductor Industries NV（Besi）主要為引線框架、基板和晶圓級封裝應用開發(fā)領先的組裝工藝和設備。周三表示，上季度來自中國客戶的需求依然疲弱，占公司總收入的27%左右。與上一季度相比，由于主流計算和混合鍵合應用的需求下降，訂單量下降了21%。

國內設備廠商營收和利潤增勢明顯

2023年一季度上市國產(chǎn)半導體設備廠商的表現(xiàn)也比較亮眼，基本所有的半導體設備供應商在營收和利潤方面都實現(xiàn)了較大的增長。近幾年，面對出口管制這一行業(yè)背景，逆全球化的趨勢正在倒逼國內產(chǎn)業(yè)鏈加速成長。在我國半導體設備企業(yè)的努力下，半導體設備不斷通過各大晶圓廠的產(chǎn)線驗證，進入了商業(yè)化供貨階段。

北方華創(chuàng)預計一季度營業(yè)收入36億元~40億元，同比增長68.56%-87.29%；歸母凈利潤為5.6億元–6.2億元，同比增長171.24%-200.30%。北方華創(chuàng)表示，與去年同期相比，公司半導體設備的市場占有率持續(xù)提升，電子元器件業(yè)務發(fā)展穩(wěn)定，使公司營業(yè)總收入及歸屬于上市公司股東的凈利潤實現(xiàn)同比增長。

晶盛機電一季度營業(yè)收入35.996億元，同比增長84.37%；凈利潤8.87億元，同比增長100.43%。公司圍繞“先進材料、先進裝備”的雙引擎可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，積極落實先進裝備的市場推廣及服務工作，加速推進石英坩堝、金剛線等先進材料業(yè)務的擴產(chǎn)和品質提升，實現(xiàn)經(jīng)營業(yè)績同比大幅增長。

中微公司一季度公司實現(xiàn)營業(yè)收入12.23億元，同比增長28.86%；歸母凈利潤2.75億元，同比增長134.98%。公司的刻蝕設備在國內外持續(xù)獲得更多客戶的認可，市場占有率不斷提高。在國際最先進的 5 納米芯片生產(chǎn)線及下一代更先進的生產(chǎn)線上，公司的 CCP 刻蝕設備實現(xiàn)了多次批量銷售，已有超過 200 臺反應臺在生產(chǎn)線合格運轉。公司的 ICP 刻蝕設備不斷地核準更多刻蝕應用，迅速擴大市場并不斷收到領先客戶的批量訂單。本期刻蝕設備收入為 8.14 億元，較上年同期增長約13.94%，毛利率達到47.29%；公司的MOCVD設備在新一代 Mini-LED產(chǎn)業(yè)化中，在藍綠光 LED 生產(chǎn)線上繼續(xù)保持絕對領先的地位，本期MOCVD 設備收入1.67億元，較上年同期增長約 300.48%，毛利率達到 40.09%。

至純科技表示，公司布局的各項業(yè)務逐步進入收獲期帶來的收入和利潤的增長。2023年一季度公司實現(xiàn)營收7.8億元，同比增長43.15%；歸屬于上市公司股東的凈利潤 7278萬元，同比增長186.28%。

盛美半導體2023年1季度營收6.16億元，同比增長74.09%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1.31億元，上年同期盈利431.12萬元，同比增長2937.19%。其中，營收增長主要原因是受益于國內半導體下游行業(yè)設備需求的不斷增加及公司產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢，新客戶拓展、新市場開發(fā)取得顯著成效、新產(chǎn)品得到客戶認可，訂單量持續(xù)增長，公司營收保持高增長。

華海清科2023年第一季度營收約6.16億元，同比增長76%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約1.94億元，同比增長112%。營收增長的主要原因是公司CMP產(chǎn)品作為集成電路前道制造的關鍵工藝設備之一，獲得了更多客戶的肯定并實現(xiàn)了多次批量銷售，市場占有率不斷提高；同時隨著公司CMP產(chǎn)品的市場保有量不斷擴大，晶圓再生、關鍵耗材與維保服務等業(yè)務規(guī)模逐步放量。

拓荊科技2023年1一季度營業(yè)收入4.02億元，較上年同期增加2.95億元，主要系銷售訂單持續(xù)增長。歸屬于上市公司股東的凈利潤5371.8萬元，扭虧為盈。

長川科技2023年第一季度營業(yè)收入3.2億元，同比減少40.48%；歸屬于上市公司股東的凈利潤減少57,23萬元，由盈轉虧。長川科技表示，主要系本期銷售減少所致。據(jù)悉，長川科技主要生產(chǎn)封測設備，目下整個封測市場行情不好。

芯源微在2023年1季度試下營收2.88億元，同比增長56.89%，歸母凈利6597.74萬元，同比增長103.55%。芯源微表示，營收增長主要系半導體設備行業(yè)景氣度持續(xù)，公司收入規(guī)模持續(xù)增長所致；而凈利潤增長主要系報告期內公司銷售收入增加及嵌入式軟件產(chǎn)品退稅到賬款增加所致。

半導體巨頭對未來市場的看法以及動作

首先短期來看，市場需求疲軟和持續(xù)低迷是大家的一致共識。尤其是存儲市場在2023年的設備投資將銳減，SK海力士在設備投資將比去年減少50%以上，美光科技則減少40%左右。據(jù)SEMI預測，2023年全球半導體設備市場規(guī)模將減少16%達912億美元。

半導體光刻機巨頭ASML發(fā)出警告，稱“不同終端市場的需求信號不一，一些主要客戶正在進一步調整需求時間，同時我們也看到其他客戶吸收這種需求變化，特別是在更成熟的節(jié)點的 DUV 深紫外光刻中，”但 Wennink 稱，總體需求仍然超過了公司今年的產(chǎn)能，目前積壓的訂單價值超過 389 億歐元。我們的重點仍然是最大化系統(tǒng)輸出?！睂τ谡麄€ 2023 年，ASML預計將繼續(xù)保持強勁增長，全年的凈銷售額增長超過 25%，而且毛利率相對于2022 年略有改善。

Lam Research總裁兼首席執(zhí)行官Tim Archer在一季度財報電話會議上表示，內存芯片制造商的資本支出在總制造設備方面處于“歷史低點”，預計今年他們的總支出將下降 50%。

ASM International NV的看法是，預計整個2023年，晶圓廠設備(WFE)將下降十幾個百分點，低于此前預測的十幾個百分點的下降，不過他們預計今年將再次跑贏WFE市場。內存WFE預計將以兩位數(shù)的顯著百分比下降。在邏輯/代工市場，預計2023年先進節(jié)點的支出仍將處于良好水平，但低于此前的預期，特別是在下半年，這在一定程度上被邏輯/代工市場中較老的節(jié)點細分市場的強勁市場支出所抵消。

另外在出口管制方面，據(jù)ASML和Lam Research近日的最新消息，出口管制未如預期嚴格。兩家公司稱，中國今年對電動車、較低階芯片的需求強勁，該領域大部分不需要最先進的芯片制造設備，預計今年對中國的銷量會增加。

Lam表示，它最近了解到政府的限制并不像最初擔心的那么嚴格。Lam Research總裁兼首席執(zhí)行官Tim Archer表示，“已收到美國政府對出口相關規(guī)定的“澄清”，該通知使我們能夠發(fā)運我們最初排在預期之外的某些產(chǎn)品，這將能讓該公司向中國銷售具有“幾億美元”價值的芯片制造設備，并預計將在2023年下半年發(fā)貨”。

ASML稱已接到約390億歐元的訂單，相當于2年的出貨量。ASML首席執(zhí)行官溫尼克（Peter Wennink）在會議上表示，中國買家占了低階芯片制造設備訂單的3成左右，相較去年底，占比提升約10％。此外，據(jù)ASML官網(wǎng)消息，首席財務官達森（Roger Dassen）表示，在接下來的季度中，將看到該公司在中國的銷售額顯著回升。溫尼克表示，ASML今年預計出售約90臺DUV至中國，ASML只需要獲得申請出口許可。

為了限制向中國出口先進芯片和芯片制造技術，中美緊張局勢席卷了日本和荷蘭。日本可能采取何種出口管制的細節(jié)尚不清楚，但Tokyo Electron的業(yè)務可能會受到直接影響，該公司目前在中國的銷售額占其總銷售額的20%以上?！爸灰覀兝^續(xù)保持全球第一的地位，我們應該總是能夠以這樣或那樣的方式找到業(yè)務。這就是我們的立場。”Tokyo Electron Ltd. CEO Kawai表示。

Tokyo Electron Ltd.表示，盡管通貨膨脹和地緣政治不確定性揮之不去，但明年半導體行業(yè)將恢復指數(shù)增長。自動駕駛和元宇宙開發(fā)等長期趨勢將增加對數(shù)據(jù)存儲和處理能力的需求。Kawai在接受采訪時說：“到2030年，世界必須處理的數(shù)據(jù)量將增長10倍，到2040年將增長100倍。”

此外，在未來的發(fā)展布局方面，巨頭們也在鉚足勁為今后的需求預備彈藥。

Lam Research最近使用AI確定了一種“用于加速、削減芯片創(chuàng)新成本的改變游戲規(guī)則的開發(fā)方法”。該公司的研究人員將貝葉斯優(yōu)化算法應用于沉積和蝕刻過程中的“人類先計算機后策略”。研究結果表明，當算法與經(jīng)驗豐富的人類工程師合作時，與經(jīng)驗不足的工程師相比，它可以將成本削減一半以上。

為了生產(chǎn)更尖端的芯片，在未來的堆疊存儲器架構中，將部署鍵合技術，使更多的數(shù)據(jù)能夠存儲在更小的封裝中。代工廠們都在布局硅晶圓鍵合技術，Tokyo Electron Ltd.表示，這正是該公司認為其機器具有優(yōu)勢的地方。4月20日，Tokyo Electron Ltd.宣布，將花費約 220億日元（約合1.67 億美元）在日本東北部建造新廠，開發(fā)用于制造先進半導體的下一代晶圓沉積設備，以應對半導體行業(yè)的新需求。該公司計劃在截至2027年3月的五年內至少投入1萬億日元用于研發(fā)，比前一個五年期增加70%。Tokyo Electron Ltd.首席執(zhí)行官表示，未來幾年該公司將在芯片制造設備市場上占據(jù)更大的份額。

根據(jù)日媒NEWSWITCH報道，日本的DISCO計劃在未來十年內，將用于裁斷半導體和電子零部件材料的裁切、研磨設備的產(chǎn)能提高至當前的三倍。DISCO 計劃投資800億日元在日本廣島縣吳市建新工廠，且會在關注市場需求動向的同時，分三期逐步擴充產(chǎn)能。

寫在最后

國內外半導體設備供應商的業(yè)績表現(xiàn)也算是為當下氣氛低沉的半導體市場，增添了幾分色彩。長遠來看，以人工智能、云計算、智能汽車、物聯(lián)網(wǎng)等為代表的新興產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，將催生出許多芯片應用需求，設備作為半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基石，在這樣的發(fā)展需求下，國產(chǎn)半導體設備廠商將迎來巨****展機遇。