蘋(píng)果愛(ài)莫能助，英偉達(dá)拯救臺(tái)積電！

發(fā)布人：leeseng 時(shí)間：2023-11-13 來(lái)源：工程師

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最近，業(yè)內(nèi)傳出一個(gè)驚人的消息，蘋(píng)果與臺(tái)積電簽訂了一份“甜心交易”協(xié)議，雙方約定以每顆芯片的良率來(lái)計(jì)算訂單價(jià)格，目的就是幫蘋(píng)果降低成本省錢。這一舉動(dòng)立刻引發(fā)外界猜測(cè)，蘋(píng)果是想救助陷入困境的臺(tái)積電嗎？但是，事實(shí)似乎并非如此。蘋(píng)果的所作所為，恐怕難以從根本上解決臺(tái)積電面臨的困境。

真正的救星，其實(shí)是英偉達(dá)及其海量的下游客戶。許久以來(lái)，臺(tái)積電都被視為是蘋(píng)果最完美的合作伙伴，雙方合作無(wú)間，互相成就。但近年來(lái)，隨著先進(jìn)制程成本飆升，臺(tái)積電面臨巨大壓力，蘋(píng)果的訂單量也在持續(xù)下滑。

于是，臺(tái)積電選擇漲價(jià)，結(jié)果導(dǎo)致更多客戶離場(chǎng)。臺(tái)積電需要的，是一個(gè)能帶來(lái)海量訂單的救星。

而這個(gè)角色，恰恰由老對(duì)手英偉達(dá)扮演。英偉達(dá)強(qiáng)勢(shì)采用臺(tái)積電各個(gè)制程節(jié)點(diǎn)，又帶動(dòng)下游客戶加入購(gòu)芯大軍?？梢哉f(shuō)，正是英偉達(dá)撐起了搖搖欲墜的臺(tái)積電，成為真正的救星。

接下來(lái)，讓我們具體分析蘋(píng)果與英偉達(dá)對(duì)臺(tái)積電的不同作用。

蘋(píng)果難解臺(tái)積電燃眉之急

長(zhǎng)期以來(lái)，蘋(píng)果都被視為是臺(tái)積電最重要的戰(zhàn)略合作伙伴。憑借龐大的訂單量和先進(jìn)的技術(shù)需求，蘋(píng)果幫助臺(tái)積電建立起制程領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，獲得巨額利潤(rùn)。

而臺(tái)積電則以優(yōu)惠的價(jià)格回報(bào)蘋(píng)果，雙方合作無(wú)間，互相成就。

但是，這種看似完美的關(guān)系在最近幾年開(kāi)始出現(xiàn)裂痕。隨著制程迭代越來(lái)越快，每一次工藝升級(jí)都需要臺(tái)積電投入數(shù)以十億計(jì)的研發(fā)費(fèi)用。

3nm工藝節(jié)點(diǎn)的設(shè)計(jì)成本更是高達(dá)50億美元之巨。這些成本最終都會(huì)傳導(dǎo)到客戶的價(jià)格中。面對(duì)日益上漲的報(bào)價(jià)，蘋(píng)果也不得不繃緊腰帶，其下單方式發(fā)生了微妙變化。

今年8月傳出的“甜心交易”就是一個(gè)信號(hào)。該交易讓臺(tái)積電必須獨(dú)自承擔(dān)芯片良率損失，等于是讓臺(tái)積電承擔(dān)更多成本壓力。

盡管表面上是“救助”臺(tái)積電，但蘋(píng)果的真實(shí)目的僅僅是省錢。這種做法也引發(fā)臺(tái)積電的強(qiáng)烈不滿。

事實(shí)上，蘋(píng)果正在積極降低旗下產(chǎn)品對(duì)昂貴制程的依賴。新iPhone使用了臺(tái)積電最先進(jìn)的3nm工藝，但提升幅度僅有10%，遠(yuǎn)低于預(yù)期。分析認(rèn)為蘋(píng)果有意放慢升級(jí)節(jié)奏，以減少成本壓力。

可以預(yù)見(jiàn)，依靠蘋(píng)果很難解決臺(tái)積電面臨的困境。第一，蘋(píng)果的訂單總量并不會(huì)增加，“甜心交易”只會(huì)轉(zhuǎn)嫁成本風(fēng)險(xiǎn)。

第二，蘋(píng)果自己都在降低新工藝使用，難以帶動(dòng)臺(tái)積電的先進(jìn)制程量產(chǎn)。第三，臺(tái)積電仍面臨老工藝過(guò)剩和新工藝開(kāi)發(fā)難的雙重壓力。

簡(jiǎn)言之，蘋(píng)果根本無(wú)力回天。

英偉達(dá)成真正救星

與蘋(píng)果不同，英偉達(dá)在臺(tái)積電面臨困境之時(shí)，強(qiáng)勢(shì)采購(gòu)各個(gè)制程節(jié)點(diǎn)，并帶動(dòng)眾多下游客戶加入購(gòu)芯大軍，成功救活了搖搖欲墜的臺(tái)積電，成為真正的救星。

首先，AI芯片爆發(fā)式增長(zhǎng)直接帶動(dòng)英偉達(dá)訂單量大增。英偉達(dá)的新款H100 GPU采用了臺(tái)積電最先進(jìn)的5nm工藝，根據(jù)分析，每生產(chǎn)一顆H100芯片，就能為臺(tái)積電帶來(lái)超過(guò)1000美元的收入。在AI芯片需求持續(xù)擴(kuò)大的背景下，英偉達(dá)對(duì)先進(jìn)制程的大量采購(gòu)，直接帶動(dòng)臺(tái)積電各制程的產(chǎn)能利用率回升。

其次，英偉達(dá)還接連采用臺(tái)積電的各個(gè)新工藝節(jié)點(diǎn)，如5nm、4nm乃至更先進(jìn)的3nm。這有力提振了臺(tái)積電在這些新工藝上的研發(fā)積極性和產(chǎn)能規(guī)模。相比之下，蘋(píng)果對(duì)新工藝應(yīng)用半推半就，難以真正驅(qū)動(dòng)臺(tái)積電的技術(shù)進(jìn)步。

最后，在英偉達(dá)的帶動(dòng)下，其眾多下游客戶也開(kāi)始紛紛采購(gòu)臺(tái)積電的芯片，尤其是人工智能訓(xùn)練芯片。這其中就包括谷歌、Graphcore、特斯拉等都使用了臺(tái)積電的7nm工藝技術(shù)。這些訂單讓原本過(guò)剩的7nm產(chǎn)能重新煥發(fā)生機(jī)。

可以說(shuō)，英偉達(dá)及其客戶共同拉動(dòng)了臺(tái)積電各個(gè)制程節(jié)點(diǎn)的產(chǎn)能利用率，讓臺(tái)積電的ORDERBOOK重新滿滿當(dāng)當(dāng)。正是在英偉達(dá)強(qiáng)力支持下，臺(tái)積電才得以渡過(guò)難關(guān)，英偉達(dá)無(wú)疑是這次的最大救星。

面對(duì)日益艱巨的研發(fā)壓力和萎縮的智能手機(jī)市場(chǎng)，臺(tái)積電陷入了前所未有的困境。

蘋(píng)果的所作所為難以根本扭轉(zhuǎn)局面，真正的救星是英偉達(dá)及其大批量的下游客戶?？梢灶A(yù)見(jiàn)，未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，臺(tái)積電的命運(yùn)將與英偉達(dá)緊密相連。臺(tái)積電能否走出困境，還有賴于英偉達(dá)等企業(yè)對(duì)人工智能芯片的長(zhǎng)期需求。

最后，讓我們來(lái)看看網(wǎng)友們的一些意見(jiàn)：

有網(wǎng)友認(rèn)為，雖然當(dāng)前英偉達(dá)對(duì)臺(tái)積電非常重要，但也不應(yīng)該高估其作用。畢竟英偉達(dá)也面臨競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手AMD的壓力。