AI引爆下一輪“換機(jī)潮”？消費(fèi)電子巨頭集體搶跑 這些賽道或率先受益

近日，號(hào)稱“全面碾壓GPT-4”的谷歌Gemini AI模型問世。其帶給業(yè)內(nèi)最為重要的信號(hào)之一便是，谷歌Pixel8 Pro手機(jī)將成為首款兼容AI手機(jī)。正是鑒于終端優(yōu)勢，谷歌將壓力傳遞給了掀起AI熱潮的Open AI。

　　AI大模型與智能手機(jī)結(jié)合的趨勢已經(jīng)日漸明朗。知名果鏈分析師郭明錤最新發(fā)聲，蘋果將于明年發(fā)布的iPhone16有望成為其首款A(yù)I手機(jī)。此外，包括華為、OPPO、榮耀在內(nèi)的國內(nèi)智能手機(jī)巨頭也已率先“搶跑”。

　　在業(yè)內(nèi)看來，每輪消費(fèi)電子的景氣周期主要由技術(shù)進(jìn)步引發(fā)新需求所驅(qū)動(dòng)。而AI浪潮已至，有望拉開新一輪消費(fèi)電子創(chuàng)新周期，從而引爆下一輪“換機(jī)潮”。

　　另外也有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，未來AI大模型在手機(jī)的應(yīng)用，預(yù)計(jì)將率先帶動(dòng)上游硬件需求，使得SoC、存儲(chǔ)、電源管理芯片等環(huán)節(jié)價(jià)值量實(shí)現(xiàn)不同程度提升。

　　海外巨頭集體行動(dòng)

　　“只有實(shí)現(xiàn)模型的終端運(yùn)行，才能真正將生成式AI嵌入C端用戶生活各處，”國內(nèi)某大模型廠商人士近日對(duì)記者直言。

　　就在兩日前，谷歌突然放出了自己“迄今為止最強(qiáng)大、最通用的模型”Gemini，該多模態(tài)大模型號(hào)稱“多個(gè)任務(wù)性能超過GPT-4”，因此也被視為GPT-4最為強(qiáng)勁的對(duì)手，宛如AI大模型賽道的“鯰魚”。

　　但在業(yè)內(nèi)看來，谷歌之于OpenAI的最大優(yōu)勢在于，其積累了海量的PC和手機(jī)端用戶，擁有海量實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)（而OpenAI的數(shù)據(jù)依賴互聯(lián)網(wǎng)，包括谷歌）。

　　因此，谷歌繼續(xù)放大其優(yōu)勢。這家巨頭宣布，其Pixel8 Pro成為首款兼容Gemini Nano的手機(jī)。Pixel8 Pro用戶將享有Gemini Nano支持的兩項(xiàng)功能：錄音機(jī)應(yīng)用中的自動(dòng)摘要和Gboard鍵盤的智能回復(fù)。這兩項(xiàng)功能將隨Pixel8 Pro在12月功能更新一同推出。而且由于模型在設(shè)備本身運(yùn)行，用戶可以期待離線工作時(shí)同樣流暢和原生的體驗(yàn)。

　　Open AI自然也不會(huì)“坐以待斃”。有消息稱，Open AI計(jì)劃與前蘋果首席設(shè)計(jì)師Jony Ive、日本軟銀集團(tuán)CEO孫正義合作，打造全新的AI硬件產(chǎn)品，這一產(chǎn)品將圍繞“計(jì)算平臺(tái)”。據(jù)Open AI官網(wǎng)顯示，其已經(jīng)開始招聘硬件工程師。

　　知名果鏈分析師郭明錤同日也公開稱，鑒于生成式人工智能在2023年爆紅的勢頭，不難預(yù)測蘋果公司將會(huì)在iPhone 16中推出相關(guān)的創(chuàng)新功能。

　　郭明錤指出，蘋果在今年第三季度改組了Siri團(tuán)隊(duì)，此舉的目標(biāo)就是在于整合AIGC功能和大語言模型。他補(bǔ)充稱，語音輸入將是AI的關(guān)鍵接口，因此強(qiáng)化Siri的軟件和硬件的功能和規(guī)格是推廣AIGC的關(guān)鍵。也就是說，明年有望發(fā)布的iPhone16可能成為蘋果首款A(yù)I手機(jī)。

　　海外巨頭的行動(dòng)具有明顯風(fēng)向標(biāo)意義?！叭绻竽Ｐ鸵恢蓖Ａ粼谠贫?，生成式AI就像永遠(yuǎn)停留在PC時(shí)代，永遠(yuǎn)無法從無數(shù)應(yīng)用中尋求更多商業(yè)化變現(xiàn)機(jī)會(huì)”，前述人士解釋。

　　國內(nèi)大廠“搶跑”

　　實(shí)際上，國內(nèi)智能手機(jī)巨頭們?cè)缫选皳屌堋?。華為8月的開發(fā)者大會(huì)上，華為終端BG CEO余承東表示：“今天我們已經(jīng)進(jìn)入大模型時(shí)代，華為盤古大模型將要助力鴻蒙生態(tài)?！?/p>

　　在盤古大模型的加持下，鴻蒙4.0中小藝可以基于用戶圖片來生成圖片，實(shí)現(xiàn)自動(dòng)生成郵件邀約、進(jìn)行會(huì)議記錄等功能。

　　榮耀CEO趙明也在高通驍龍峰會(huì)上表示，榮耀Magic6帶來榮耀自研的70億的參數(shù)規(guī)模AI大模型。據(jù)悉，榮耀端側(cè)AI大模型可基于對(duì)用戶偏好的理解和感知提供個(gè)性化服務(wù)。結(jié)合多模態(tài)自然交互，榮耀Magic6對(duì)用戶意圖理解更精準(zhǔn)、立體，能夠認(rèn)知學(xué)習(xí)圖像、文本和復(fù)雜語義。

　　11月舉行的OPPO開發(fā)者大會(huì)上，這家手機(jī)大廠也推出了自主訓(xùn)練、個(gè)性專屬的大模型安第斯大模型AndesGPT。AndesGPT擁有對(duì)話增強(qiáng)、個(gè)人專屬和端云協(xié)同三項(xiàng)技術(shù)特征，包含十億至千億以上多種不同參數(shù)規(guī)模的模型規(guī)格，分為端側(cè)運(yùn)行、云端運(yùn)行等不同參數(shù)規(guī)模，可支撐多元化的應(yīng)用場景。

　　而作為OPPO對(duì)話式智能助手和超級(jí)終端入口，其ColorOS系統(tǒng)的“小布助手”，被認(rèn)為是AndesGPT大模型應(yīng)用落地的最佳實(shí)驗(yàn)場和技術(shù)突破口。

　　今年8月，在小米創(chuàng)始人雷軍的2023年度演講中，雷軍也首次展示了大模型團(tuán)隊(duì)，并表示小米手機(jī)將全面擁抱AI大模型，主攻輕量化和本地部署，并已在手機(jī)端運(yùn)行。另外，vivo近期也發(fā)布全新手機(jī)操作系統(tǒng)OriginOS 4，首發(fā)搭載其自研AI大模型。

　　記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，各大廠現(xiàn)階段的手機(jī)端AI大模型應(yīng)用主要集中在圖像識(shí)別、語音識(shí)別、自然語音處理等領(lǐng)域，能夠提供更準(zhǔn)確的語言識(shí)別、更智能的信息推薦、更流暢的語音交互、更快速的響應(yīng)速度等體驗(yàn)。

　　在業(yè)內(nèi)看來，與傳統(tǒng)手機(jī)相比，AI手機(jī)可以更快地響應(yīng)用戶的需求，提供更加智能化的服務(wù)，在未來的市場競爭中具有更大優(yōu)勢。OPPO數(shù)智工程事業(yè)部總裁劉海鋒表示，在生成式AI技術(shù)加持下，手機(jī)對(duì)于用戶意圖理解和情境感知將更準(zhǔn)確。

　　扮演下一輪技術(shù)驅(qū)動(dòng)主角

　　智能手機(jī)市場在經(jīng)歷了長時(shí)間的“寒冬”后，近期已經(jīng)出現(xiàn)回暖趨勢。根據(jù)Canalys數(shù)據(jù)，2023年三季度，全球智能手機(jī)出貨量僅同比下降1%，下滑勢頭進(jìn)一步減緩，且在區(qū)域性復(fù)蘇和新產(chǎn)品升級(jí)需求的帶動(dòng)下，三季度出貨量實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的環(huán)比增長。

　　國內(nèi)方面，Canalys數(shù)據(jù)顯示國內(nèi)智能手機(jī)出貨量已經(jīng)連續(xù)兩個(gè)季度跌幅放緩，2023Q3出貨量僅同比下滑5%至6670萬部，且環(huán)比2023Q2有所回升。

　　更為重要的是，從行業(yè)周期來看，每輪消費(fèi)電子的景氣周期主要是由技術(shù)進(jìn)步所引發(fā)的新需求驅(qū)動(dòng)的。當(dāng)行業(yè)增長陷入瓶頸之時(shí)，外界往往更期待新技術(shù)帶來的革新。

　　方正證券一份研報(bào)認(rèn)為，雖然智能手機(jī)市場已經(jīng)進(jìn)入存量時(shí)代，但近兩年的持續(xù)下滑，還是給未來的出貨量增長留下了一定空間。IDC在今年6月的最新預(yù)測顯示，2023年全球出貨量或同比下降3.2%至11.7億部，但2024年有望實(shí)現(xiàn)6%的同比增長，突破12億部，并在此后幾年溫和復(fù)蘇，2027年出貨量有望接近14億部。

　　在業(yè)內(nèi)看來，AI促進(jìn)消費(fèi)電子終端深度“智能化”改造已成行業(yè)趨勢，AI有望扮演下一輪技術(shù)驅(qū)動(dòng)的主角，并拉開新一輪消費(fèi)電子創(chuàng)新周期。

　　華泰證券認(rèn)為，AI有望成為驅(qū)動(dòng)下一輪換機(jī)潮的重要因素，首批具備AI功能的智能手機(jī)將陸續(xù)推出，2024至2025年更多創(chuàng)新AI應(yīng)用將落地手機(jī)。

　　除了智能手機(jī)之外，PC、智能眼鏡、智能音箱等終端也將成為人工智能的硬件入口。民生證券認(rèn)為，AI有望為智能手機(jī)等終端設(shè)備存量市場帶來新的增長曲線，包括PC、AIOT、MR、汽車電子等硬件終端，未來都有重估值的潛力。

　　根據(jù)IDC預(yù)測，到2026年，中國市場近50%的終端設(shè)備處理器將帶有AI技術(shù)。

　　拉動(dòng)上游硬件價(jià)值量

　　“這一切都才剛剛開始，”前述大模型廠商人士坦言。在他看來，手機(jī)端AI大模型的應(yīng)用場景還比較有限，未來是否有足夠市場需求來支撐這一技術(shù)應(yīng)用推廣仍需進(jìn)一步觀察。

　　他同時(shí)表示，手機(jī)廠商做大模型存在數(shù)據(jù)、算法和算力三方面難題，尤其是算力領(lǐng)域，算力大集群的建設(shè)本身就具有挑戰(zhàn)性。

　　但不可忽視的是，隨著AI大模型落地智能手機(jī)，產(chǎn)業(yè)鏈上游硬件環(huán)節(jié)有望率先受益。

　　華泰證券一份研報(bào)分析，AI大模型在手機(jī)應(yīng)用對(duì)其BOM成本影響主要包括：1）SoC：AI引擎升級(jí)、NPU算力提升；2）存儲(chǔ)：手機(jī)RAM升級(jí)至24GB LPDDR5X，相較當(dāng)前主流的8GB LPDDR4X，成本提升300%；3）電源：電池/電源管理芯片升級(jí)，但彈性相對(duì)較??；4）光學(xué)：AI 推動(dòng)屏下攝像頭應(yīng)用取得突破。

　　其中最為重要的是SoC環(huán)節(jié)，包括CPU、GPU、LPDDR、Modem等單元，其中CPU、GPU、NPU、ISP主要負(fù)責(zé)各類數(shù)據(jù)處理。參考高通驍龍?zhí)幚砥鞯窂?，為滿足AI算力需求， 手機(jī)SoC需持續(xù)推進(jìn)AI引擎的迭代并提升NPU算力，從而令價(jià)值量提升。

　　另外在存儲(chǔ)方面，華泰證券舉例顯示，在推理場景下，以一個(gè)100億參數(shù)模型（FP16 精度）不考慮模型運(yùn)算時(shí)的臨時(shí)變量，總計(jì)需要18.6GB內(nèi)存。而在今年8月，小米新發(fā)布的K60至尊版以及一加新發(fā)布的Ace2 Pro機(jī)型運(yùn)行內(nèi)存均已提升至24GB，為AI應(yīng)用發(fā)展留足冗余。

　　而在電源方面也有望出現(xiàn)價(jià)值量提升。上述機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為，不斷運(yùn)行的推理任務(wù)將使得設(shè)備耗電加快，拉動(dòng)電池容量以及相應(yīng)的電源管理芯片升級(jí)需求。

　　其中，對(duì)于快充芯片，一方面更大電池容量對(duì)快充速度要求會(huì)有所提升，另一方面手機(jī)AI性能增強(qiáng)有望協(xié)助手機(jī)進(jìn)行快充自動(dòng)調(diào)節(jié)管理，更好保障協(xié)調(diào)電池安全和整體性能。